房貸新政關(guān)于第二套房界定的“補(bǔ)充細(xì)則”下發(fā)已有半個(gè)月，有不少銀行私下里透露，新房貸辦理在具體工作中還是“有彈性”的。而且，銀行人士預(yù)測，“(政策)不會(huì)一直這么緊，應(yīng)該會(huì)慢慢松下來”(12月26日《東方早報(bào)》)。

　　央行與銀監(jiān)會(huì)在9月底聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》。經(jīng)過了兩個(gè)月的醞釀，該項(xiàng)政策的操作細(xì)節(jié)卻依舊未見完美，以至于其甫一出臺便遭遇到了執(zhí)行的尷尬。其中核心的一點(diǎn)，按照房貸新政，商業(yè)銀行在實(shí)際審貸中需要查實(shí)貸款買房人是否已婚。然而現(xiàn)實(shí)中由于民政、公安部門的電腦系統(tǒng)與央行的征信系統(tǒng)并未實(shí)現(xiàn)對接，所以商業(yè)銀行根本無法從央行征信系統(tǒng)中獲取有關(guān)信息。因此在真正貸款審核工作中，有關(guān)家庭購房情況的資料都是要靠客戶自己填寫，商業(yè)銀行根本沒有能力去證實(shí)其資料的真?zhèn)巍Ｓ捎谏虡I(yè)銀行與借貸客戶之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，最終讓看似擲地有聲的房貸新政只能是停留在紙面上。

　　其實(shí)，拋開技術(shù)層面的問題，商業(yè)銀行之所以會(huì)對“補(bǔ)充細(xì)則”有所“怠慢”，更為重要的原因還在于新政與它們逐利目標(biāo)之間存在矛盾。商業(yè)銀行在主觀上并沒有認(rèn)真執(zhí)行該項(xiàng)政策的動(dòng)力。當(dāng)然，這并不表明銀行會(huì)忽視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，它們也清楚地知道，一旦房價(jià)在高位出現(xiàn)波動(dòng)，銀行的壞賬比例將大幅度提高，甚至將威脅銀行的運(yùn)作和金融安全。所以，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度時(shí)，銀行也會(huì)對房貸業(yè)務(wù)適時(shí)放棄。

　　例如，在9月底房貸新政出臺之前，浙江、廣東、四川等地部分銀行已經(jīng)主動(dòng)提高了第二套住房和二手房的貸款條件，包括首付比例和貸款利率。而在上半年房價(jià)飆升較快的深圳，一些銀行甚至徹底拒絕發(fā)放二手房和第二套住房貸款。本應(yīng)受益于房地產(chǎn)市場貸款的商業(yè)銀行，之所以主動(dòng)提升貸款門檻，其目的還是實(shí)現(xiàn)個(gè)體經(jīng)濟(jì)利益的最大化。

　　房貸新政的直接目標(biāo)是避免房地產(chǎn)市場過熱、房貸金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，而商業(yè)銀行關(guān)注的卻是微觀的風(fēng)險(xiǎn)與收益。畢竟商業(yè)利益才是銀行的追求，商業(yè)屬性注定了它們不會(huì)去承擔(dān)任何政策性的公益職責(zé)。試圖把社會(huì)效益的調(diào)控政策寄托于商業(yè)主體身上，這樣的思維本身是有一定誤區(qū)的，由此也造成了政策執(zhí)行的困難。

　　可見，在任何一項(xiàng)調(diào)控政策出爐之前，都需要在細(xì)則的制定和選擇上予以提前安排和考慮。除了配套技術(shù)的先行完善之外，政策的落實(shí)要盡可能借助微觀利益的訴求，盡量避免利益沖突導(dǎo)致政策效果弱化甚至背離。調(diào)控措施理應(yīng)以實(shí)現(xiàn)雙方利益共贏為出發(fā)點(diǎn)，如果完全逆市場利益要求推進(jìn)，往往會(huì)在具體執(zhí)行中遭遇“陽奉陰違”的局面。

　　□馬紅漫(上海 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士)