業(yè)績(jī)預(yù)告制度進(jìn)一步完善
"績(jī)優(yōu)公司早披露，虧損公司晚披露"現(xiàn)象有所改善
將進(jìn)一步規(guī)范非經(jīng)常性損益的確認(rèn)和披露
以解釋性說(shuō)明代替保留意見(jiàn)的現(xiàn)象大大減少
截至2003年4月30日，除8家公司外，滬深兩市共有1236家上市公司如期披露了2002年年報(bào)。至此，上市公司2002年年度報(bào)告的披露工作基本結(jié)束。日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就2002年年報(bào)披露有關(guān)情況回答了記者的提問(wèn)。
問(wèn)：與2001年相比，上市公司2002年整體業(yè)績(jī)情況如何？答：2002年在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)向好，保持穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的情況下，上市公司的業(yè)績(jī)也有所回升。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，上市公司2002年平均每股收益0.143元，比2001年上升4%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率5.75%，比2001年上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。2002年上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分別比2001年上升了16.2%和17.3%。上市公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量增加，每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量比2001年增長(zhǎng)21.9%。問(wèn)：2002年上市公司年報(bào)披露內(nèi)容有哪些特點(diǎn)和改進(jìn)？答:年報(bào)披露逐步向標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展。修訂后的2002年年報(bào)準(zhǔn)則對(duì)年報(bào)格式進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化，便于上市公司編制年報(bào)和投資者閱讀時(shí)進(jìn)行前后期對(duì)比。
在年報(bào)摘要方面，2002年年報(bào)摘要首次采用表格化的披露形式，避免了繁瑣的文字?jǐn)⑹觯怀隽四陥?bào)摘要內(nèi)容的直觀性和實(shí)用性，受到市場(chǎng)普遍好評(píng)。
管理層對(duì)年報(bào)的責(zé)任進(jìn)一步明確。2002年年報(bào)首次增加了公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的聲明，明確了上述高管人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性和完整性的責(zé)任，在一定程度上提高了財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度。
董事會(huì)報(bào)告對(duì)實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容的披露大幅增加。針對(duì)2001年董事會(huì)報(bào)告披露實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容不多，信息含金量不高的情況，2002年年報(bào)在董事會(huì)報(bào)告中增加了討論與分析，強(qiáng)調(diào)“討論與分析不能只重復(fù)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，應(yīng)著重于其已知的、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示的公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)和不確定性因素”，有助于董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況的整體分析，同時(shí)將財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)法顯示的信息披露出來(lái)，使投資者能更好地了解公司整體經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。
增加了對(duì)盈利能力發(fā)生較大變化情況的披露。以往公司僅對(duì)報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)或其結(jié)構(gòu)較上一報(bào)告期發(fā)生的較大變化予以說(shuō)明，2002年年報(bào)中，部分公司加強(qiáng)了行業(yè)因素或?qū)嵤┲亟M對(duì)公司盈利能力影響的披露。公司突出對(duì)盈利能力變化情況的分析，有利于投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的整體把握。
問(wèn)：2002年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告執(zhí)行效果如何？
答：2002年年報(bào)披露中業(yè)績(jī)預(yù)告制度進(jìn)一步完善。2002年年報(bào)將年度業(yè)績(jī)預(yù)告的披露時(shí)間提前至第三季度報(bào)告，強(qiáng)調(diào)信息披露人要以誠(chéng)實(shí)信用的態(tài)度，盡可能準(zhǔn)確地披露預(yù)測(cè)性信息，并及時(shí)修正先前披露的信息。特別是對(duì)于將要暫停上市或終止上市的公司，要求每月前五個(gè)工作日內(nèi)刊登一次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，保證了高風(fēng)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能夠提前釋放，降低了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然，也有部分公司業(yè)績(jī)預(yù)告執(zhí)行情況欠佳。有多家公司出現(xiàn)未預(yù)告業(yè)績(jī)、逾期預(yù)告業(yè)績(jī)或變更預(yù)告類(lèi)型的情況。對(duì)于不少未在季度報(bào)告中做出業(yè)績(jī)預(yù)警的公司，盡管交易所發(fā)出通知要求公司在第一時(shí)間發(fā)布臨時(shí)公告，但遲至2003年3至4月中旬，年報(bào)披露已過(guò)半，仍有公司在發(fā)布預(yù)警預(yù)虧公告，且不斷有公司更改預(yù)告類(lèi)型，如預(yù)盈轉(zhuǎn)預(yù)虧，預(yù)警轉(zhuǎn)預(yù)虧等，少數(shù)公司甚至有利用業(yè)績(jī)預(yù)告操縱股價(jià)的嫌疑。
問(wèn)：上市公司2002年年報(bào)披露在時(shí)間上有什么特點(diǎn)？
答：2002年年報(bào)的均衡披露進(jìn)一步加強(qiáng)。以前“績(jī)優(yōu)公司早披露，虧損公司晚披露”的現(xiàn)象有所緩解，出現(xiàn)了績(jī)優(yōu)公司、績(jī)差公司較為均衡披露的新特點(diǎn)，如一些巨額虧損的公司在2003年3月前已披露了2002年年報(bào)。
問(wèn)：對(duì)非經(jīng)常性損益的披露，2002年年報(bào)有哪些特點(diǎn)？
答：2001年4月證監(jiān)會(huì)頒布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)———非經(jīng)常性損益》，在很大程度上促使上市公司立足主業(yè)，公司業(yè)績(jī)更能反映核心持續(xù)贏利能力。但在2002年的實(shí)際操作中，不少公司或是由于主觀理解有誤或是出于主觀故意，對(duì)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定存有嚴(yán)重偏差，如將計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，而將關(guān)聯(lián)款項(xiàng)收取的資金占用費(fèi)、關(guān)聯(lián)欠款償還沖回的壞帳準(zhǔn)備、成本法核算的投資收益等不作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。鑒于上述情況，我會(huì)擬對(duì)該規(guī)范問(wèn)答做出修訂，以進(jìn)一步規(guī)范上市公司對(duì)非經(jīng)常性損益的確認(rèn)和披露。
問(wèn)：上市公司2002年年報(bào)中重大會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整有哪些特點(diǎn)？
答：2001年，少數(shù)公司存在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)是否追溯調(diào)整視公司的現(xiàn)狀和目標(biāo)而定，以調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況，嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的可比性。針對(duì)上述情況，2002年年報(bào)加強(qiáng)了公司董事會(huì)報(bào)告中對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整的說(shuō)明，使投資者更加了解公司會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的原因，以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整的內(nèi)容，從一定程度上遏制了上市公司隨意用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。
但是，2002年年報(bào)中通過(guò)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正調(diào)節(jié)利潤(rùn)的現(xiàn)象仍有發(fā)生。一些公司通過(guò)對(duì)以前年度未確認(rèn)的訴訟賠償預(yù)計(jì)負(fù)債、糾正以前期間發(fā)生的會(huì)計(jì)政策使用錯(cuò)誤、補(bǔ)提會(huì)計(jì)估計(jì)等會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正行為，將會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的累計(jì)影響數(shù)在不同報(bào)告期人為的隨意進(jìn)行分?jǐn)偅赃_(dá)到調(diào)整以前各期利潤(rùn)從而避免連續(xù)虧損的目的，逃避監(jiān)管的跡象明顯。
問(wèn)：2002年年報(bào)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)加強(qiáng)年報(bào)財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性的作用如何？
答：2002年年報(bào)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師在年報(bào)審計(jì)中的作用進(jìn)一步加強(qiáng)。以解釋性說(shuō)明代替保留意見(jiàn)的現(xiàn)象在2002年年報(bào)中大大減少；同時(shí)，交易所加大了對(duì)《非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)及涉及事項(xiàng)的處理》的執(zhí)行力度，對(duì)因明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度以及有關(guān)信息披露規(guī)范，而被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的上市公司股票，實(shí)行停牌處理并責(zé)令公司改正，從而提高了年度報(bào)告財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。
問(wèn)：2002年年報(bào)在信息披露方面存在著哪些問(wèn)題？
答：信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象仍然存在。部分公司重大事件主動(dòng)披露的意識(shí)不強(qiáng)，以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告，即把本應(yīng)在臨時(shí)報(bào)告披露的信息，上市公司卻延遲至年報(bào)才披露，披露時(shí)間滯后，違反了《上市規(guī)則》中關(guān)于重大事項(xiàng)及時(shí)披露的規(guī)定。
部分公司信息披露內(nèi)容不充分、不完整。對(duì)于重大事項(xiàng)、公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等涉及文字陳述的部分披露不充分，對(duì)可能影響投資者判斷的重要信息如募集資金使用情況等避重就輕、含糊其辭。
問(wèn)：2002年上市公司利潤(rùn)分配有哪些特點(diǎn)？
答：2002年超過(guò)半數(shù)的上市公司提出了利潤(rùn)分配方案，高派現(xiàn)、高送轉(zhuǎn)現(xiàn)象普遍，并且以現(xiàn)金分紅為主，派現(xiàn)比例大幅提高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年有662家公司推出了年度利潤(rùn)分配方案(包括公積金轉(zhuǎn)增)，占所有披露年報(bào)公司數(shù)的54%；在存在年度利潤(rùn)分配的662家公司中，有現(xiàn)金分紅的達(dá)628家，其中每股派現(xiàn)超過(guò)0.3元的公司有59家，表明上市公司開(kāi)始倡導(dǎo)“回報(bào)股東、鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資”的經(jīng)營(yíng)理念。
但也有一些公司為達(dá)到再融資的要求而實(shí)施低派現(xiàn)，2002年低派現(xiàn)公司(每股派現(xiàn)0.1元以下)共有207家。另外，從整體上看，盡管多數(shù)高派現(xiàn)公司具有較好的業(yè)績(jī)支撐和資金實(shí)力，但仍有19家公司的每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量和每股收益均低于其每股派現(xiàn)值，存在利潤(rùn)超分配的現(xiàn)象；個(gè)別公司甚至通過(guò)高派現(xiàn)行為減少凈資產(chǎn)，變相提高凈資產(chǎn)收益率，以達(dá)到再融資要求，我們對(duì)此已密切關(guān)注。
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
