昨天，西南財經大學信托與理財研究所發(fā)布最新報告指出，2008年12月，雖然A股市場呈現(xiàn)前漲后跌的走勢，但券商集合理財產品卻跑贏了大盤。在納入統(tǒng)計的5種類型的券商集合理財產品中，只有混合型券商集合理財產品月內的平均收益率小跌0.14%，其他類型的產品收益率皆為正。

　　統(tǒng)計顯示，去年12月股票型券商集合理財產品平均收益率為1.32%，超越了同期滬深300指數的表現(xiàn)，但落后于股票型基金。與此同時，上月FOF型產品的表現(xiàn)則較為平淡，10只產品平均漲幅為0.33%，低于股票型基金及債券型基金。

　　值得注意的是，在債券市場普遍走強的情況下，債券型券商集合理財產品收益率卻大幅落后于債券市場的漲幅，表現(xiàn)令人失望。數據顯示，去年12月國債指數上漲1.72%，企債指數上漲2.34%，債券型基金也上漲了2.22%，但債券型券商集合理財產品僅上漲了0.47%。

　　西南財經大學信托與理財研究所李躍龍指出，債券型券商集合理財產品均因配置了超高比例的銀行存款，導致收益率脫離市場平均水平。他強調，雖然把規(guī)避風險作為投資首要考慮的要素，但僅以銀行利息作為主要盈利手段，這種投資方式及策略令人質疑，投資者相當于把資金存入了銀行，未能較好地體現(xiàn)出專家理財的優(yōu)勢。（記者馬嵐）