高盛3.3億美元入主吉利 股價(jià)飆至9年頂點(diǎn)

　　繼傳聞要收購(gòu)沃爾沃后，吉利汽車又在資本市場(chǎng)爆出大新聞。9月23日，吉利汽車控股有限公司宣布與高盛投資旗下的私募基金GSCP簽署協(xié)議，高盛將通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債以及認(rèn)股權(quán)證投資吉利。公告顯示，吉利汽車將發(fā)行19億港元、2014年到期的可轉(zhuǎn)換債券、2.995億份認(rèn)股權(quán)證。

　　而在全部轉(zhuǎn)換可轉(zhuǎn)債和行使認(rèn)股權(quán)證后，高盛集團(tuán)旗下私人資本運(yùn)營(yíng)基金GSCP將持有吉利汽車約15.1%的股權(quán)，吉利將獲得25.86億港元(合約3.3億美元)。

　　吉利汽車最近吸引了大家的眼球。隨著吉利牽手GSCP這一消息的宣布，吉利汽車股價(jià)飆升至9年來(lái)最高。

　　吉利汽車董事長(zhǎng)李書(shū)福表示：“我十分高興GSCP成為投資伙伴。我們相信，這項(xiàng)投資不僅表明我們的業(yè)務(wù)策略是行之有效的，還為吉利注入了額外資本，為長(zhǎng)期增長(zhǎng)策略提供資金支持。我們還計(jì)劃與GSCP密切合作，進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)效率和公司治理�！�

　　股價(jià)飆升至9年來(lái)新高

　　根據(jù)雙方達(dá)成的協(xié)議，2014年到期的可轉(zhuǎn)債年息3%，并在符合一定條件的情況下可按最初換股價(jià)每普通股1.90港元轉(zhuǎn)換為約9.98億股吉利新普通股，相對(duì)于發(fā)行前最后收盤(pán)價(jià)溢價(jià)6.1%。如果不予轉(zhuǎn)換，債券將按面值贖回。此外，GSCP將獲得約3.0億股認(rèn)股權(quán)證，每1份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)1普通股，最初行使價(jià)為每普通股2.30港元，相對(duì)于發(fā)行前最后收盤(pán)價(jià)溢價(jià)28.5%。

　　吉利將通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債獲得18.97億港元(合約2.45億美元)，這筆資金將用作公司的資本支出、潛在收購(gòu)以及一般企業(yè)用途。此外，公司預(yù)計(jì)將在全數(shù)行使認(rèn)股權(quán)證后進(jìn)一步募集6.89億港元(合約0.89億美元)，這筆資金將用作一般營(yíng)運(yùn)資金用途。

　　在9月23日一開(kāi)盤(pán)，吉利汽車股價(jià)高開(kāi)25.7%至2.25港元，刷新近九年最高紀(jì)錄，成交992萬(wàn)股，隨后股價(jià)有所回落，最終收于2.11港元，上漲18%。

　　所獲資金不是用于收購(gòu)沃爾沃

　　在這個(gè)時(shí)刻突然獲得高盛的資本青睞，外界不禁將吉利與要收購(gòu)沃爾沃的傳聞相連。但吉利相關(guān)人士表示，所得資金將用于資本支出和可能進(jìn)行的收購(gòu)，此次融資與競(jìng)購(gòu)沃爾沃無(wú)關(guān)，此前傳聞的吉利對(duì)沃爾沃的申購(gòu)價(jià)約為160億港元，融資所得僅占不到兩成。

　　吉利汽車執(zhí)行董事洪少倫表示，公司向高盛聯(lián)營(yíng)GSCP發(fā)行可換股債券及認(rèn)股權(quán)證，所得的資金未有確實(shí)的運(yùn)用計(jì)劃，但承諾會(huì)用得其所。不過(guò)，洪少倫強(qiáng)調(diào)，是次集資與向母公司收購(gòu)資產(chǎn)無(wú)關(guān)，由于公司向母公司收購(gòu)湖南廠房只涉及數(shù)億元，現(xiàn)時(shí)手頭現(xiàn)金充裕足以應(yīng)付；至于母公司位于成都、濟(jì)南及蘭州的新廠房何時(shí)可注入上市公司，則要視乎董事會(huì)的決定，但一般在廠房投產(chǎn)后可以進(jìn)行。

　　此外，他指出，倘若高盛轉(zhuǎn)換有關(guān)股份將設(shè)有12個(gè)月禁售期，而公司暫無(wú)再融資的計(jì)劃，但若有投資者希望入股，公司亦會(huì)歡迎。

　　被問(wèn)到吉利擬入股歐寶(Opel)及富豪汽車(Volvo)傳聞，洪少倫指，公司并沒(méi)有入股歐寶的計(jì)劃，至于母公司層面有否洽談則不清楚；另他亦不清楚母公司有否洽購(gòu)沃爾沃汽車。

　　記者觀察：

　　復(fù)制巴菲特入股比亞迪路線

　　同樣是國(guó)內(nèi)民營(yíng)車企，同樣是獲得國(guó)際知名投資公司的青睞，吉利獲得高盛的投入與去年“股神”巴菲特入股比亞迪股份(01211.HK)幾乎如出一轍，吉利能否演繹比亞迪奇跡？

　　去年9月27日，“股神”巴菲特旗下中美能源控股公司宣布入股比亞迪，今年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)發(fā)行認(rèn)購(gòu)股份。在簽署協(xié)議的時(shí)候，比亞迪的股價(jià)僅為8港元左右，到交易批復(fù)時(shí)的8月3日已經(jīng)上漲至47.50港元，足足上漲了5倍，巴菲特在不到10個(gè)月的時(shí)間在賬面上的盈利已經(jīng)超過(guò)10億美元，而進(jìn)入9月底，比亞迪的股價(jià)已經(jīng)摸高到70港元以上，事實(shí)上已成為第一高價(jià)汽車股。

　　美國(guó)華爾街四大投行之一的高盛的來(lái)頭也不比巴菲特小。高盛多次參與中國(guó)的重大車企并購(gòu)案，如日產(chǎn)向東風(fēng)汽車投資10億美元、戴姆勒-克萊斯勒向北汽投資11億美元等，這讓高盛在汽車業(yè)并購(gòu)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

　　在受股神青睞后，比亞迪猶如脫胎換骨，但除了巴菲特的光環(huán)給比亞迪帶來(lái)很大的正面效應(yīng)，比亞迪公司本身的銷售增速較快，更為重要的是，擁有的是吉利所沒(méi)有電動(dòng)汽車的新能源概念；吉利今年的產(chǎn)銷形勢(shì)也比較樂(lè)觀，但主營(yíng)業(yè)務(wù)增速?zèng)]有比亞迪的快，并且還沒(méi)有資本市場(chǎng)極為關(guān)注的新能源汽車概念。當(dāng)然，吉利目前僅為2港元的股價(jià)也低于比亞迪去年8元的股價(jià)，發(fā)展?jié)摿�可觀。