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今年這樣的寬幅震蕩下跌行情中,是身手老到的老基金能夠游刃有余,還是初出茅廬的新基金可以初生牛犢不怕虎?數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,在今年的市場里,新基金三拳打死老師傅。今年成立的有業(yè)績記錄的42只股票型基金,今年以來平均業(yè)績回報(bào)達(dá)到12.23%;遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過今年以前成立的老基金6.97%的收益率。
舊不如新
萬德統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至14日,今年成立的有業(yè)績記錄的42只股票型基金,今年以來平均業(yè)績回報(bào)達(dá)到12.23%;而與此同時(shí),今年以前成立的185只股票型基金,今年以來的平均業(yè)績回報(bào)為6.97%。42只次新股基中,有40只業(yè)績表現(xiàn)為正收益,正收益比例為95.23%,高于老股基的72.43%。
今年股市的幾次暴跌成為新基金脫穎而出的契機(jī)。業(yè)績排名前十的次新股基中,前三甲均為4月份成立。比如4月下旬成立的諾安中小盤基金今年以來截至12月14日實(shí)現(xiàn)了32.31%的收益率。4月份成立的海富中小盤實(shí)現(xiàn)了31.4%的收益率,同一天成立的金鷹穩(wěn)健成長緊隨其后實(shí)現(xiàn)了30.47%的凈值增長率。前十名新股基金截至14日業(yè)績回報(bào)率均在20%以上,平均回報(bào)率達(dá)到25.98%。
對于震蕩市中,老基不如新基,基金分析人士指出,A股市場的調(diào)整,會令那些踏不準(zhǔn)市場熱點(diǎn)的老基金難以掉頭,但對于那些手持充足現(xiàn)金彈藥的新基金來說,則可以更主動應(yīng)對,畢竟,在大盤回調(diào)之后,新基金所可以選擇的投資品更多了。
大不如小
震蕩市里,規(guī)模小的新基金充分展現(xiàn)出船小好掉頭的能力,同時(shí),盯住中小盤個(gè)股操作的基金得以在震蕩市里勝出。
次新基金中業(yè)績排名第一的諾安中小盤基金首募規(guī)模約14億元;海富通中小盤基金募集規(guī)模為12億元,而金鷹穩(wěn)健成長首募規(guī)模更加迷你僅有6億元。有意思的是,這三只次新基金的基民上對了“花轎”卻提前“下轎”,根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示,這三只基金規(guī)模有不同程度的縮水。
而首募規(guī)模大的次新基金業(yè)績遜于上述小新基金。今年4月19日成立首募規(guī)模達(dá)到42億元的廣發(fā)內(nèi)需增長基金,截至14日凈值增長率13.57%,與同期成立的基金相比,顯出大而笨重的劣勢。
相較于老基金將賭注押寶在大藍(lán)籌等行業(yè),次新基金大多“頭腦清晰”,準(zhǔn)確布局于今年結(jié)構(gòu)性行情的主線,將消費(fèi)、醫(yī)藥、新興產(chǎn)業(yè)為主的中小盤個(gè)股納入重倉股,實(shí)現(xiàn)了超額收益。
明年中盤?
對于明年的股市,業(yè)內(nèi)普遍擔(dān)心又可能是震蕩的市場。
如何在震蕩中博取最大收益?國富中小盤基金經(jīng)理趙曉東表示,明年的股市結(jié)構(gòu)性行情的概率比較大,一些個(gè)別行業(yè)和個(gè)股明年仍有較大機(jī)會,這種機(jī)會主要可能存在于中盤股中。“雖然經(jīng)過調(diào)整,但目前小盤股大部分個(gè)股估值仍然較高,而中盤經(jīng)過調(diào)整后,一部分具備成長力的個(gè)股其價(jià)格和估值也回落到較為合理的水平,特別是一些中盤藍(lán)籌,同時(shí)具備了成長性和低估值的特性,這些個(gè)股就是我們重點(diǎn)挖掘的對象”。他認(rèn)為,大宗商品和家電股可能是比較好的投資標(biāo)的。因?yàn)椋绻涝霈F(xiàn)危機(jī),那么大宗商品的價(jià)格可能會出現(xiàn)上漲的情況;另一方面,“十二五”之初,上項(xiàng)目激情較高,投資較多,而且流動性較為寬松,這樣對市場的大宗商品有所支撐;而且從估值水平來看,大宗商品現(xiàn)在的估值比較便宜。另外,保障房的出現(xiàn)對家電需求拉動巨大,明年家電盈利增長20%-30%是可以預(yù)期的,同時(shí)現(xiàn)在農(nóng)村家電市場的快速啟動,也必將帶動未來家電市場的整體增長。 (記者 楊劍)
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