機(jī)構(gòu)認(rèn)為低估值權(quán)重板塊和新興產(chǎn)業(yè)值得關(guān)注

　　經(jīng)過七天長假，股市今天迎來十月第一個(gè)交易日。受外圍股市全線上揚(yáng)影響，上午滬深兩市均跳空高開，個(gè)股出現(xiàn)普漲，開盤20分鐘后，滬指收復(fù)了2700點(diǎn)。截至上午收盤，滬指大漲了87.15點(diǎn)，創(chuàng)下近期反彈新高。

　　1600只股票上午飄紅

　　國慶長假期間，在日本央行意外降低利率、美聯(lián)儲量化寬松貨幣政策重啟預(yù)期的影響下，海外股市、期市全線上揚(yáng)。其中，道瓊斯指數(shù)創(chuàng)五個(gè)月來收盤新高；國際金價(jià)則改寫歷史新高，9月30日以來美國原油期價(jià)漲幅高達(dá)8%以上，并一度突破84美元關(guān)口，創(chuàng)5月14日以來近5個(gè)月盤中最高價(jià)。受此影響，A股市場加快了上漲的步伐，有色金屬、煤炭等上午大幅高開，黃金概念、稀土永磁等個(gè)股則領(lǐng)漲兩市。

　　地產(chǎn)板塊先抑后揚(yáng)

　　節(jié)日前夕，國家出臺對地產(chǎn)的新一輪調(diào)控政策，隨后各地樓市落實(shí)細(xì)則在節(jié)日期間也相繼推出。深圳、廈門、上海等地均頒布了商品房限購令。近日國家財(cái)政部和稅務(wù)總局有關(guān)負(fù)責(zé)人也首度談及房產(chǎn)稅改革思路，稱在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場環(huán)境下，有必要恢復(fù)對個(gè)人所有住房征收房產(chǎn)稅。一系列的利空消息對房地產(chǎn)板塊走勢形成了打壓。上午地產(chǎn)板塊集體低開，“領(lǐng)頭羊”萬科跌幅一度接近3%，不過地產(chǎn)板塊的抗壓能力不可小覷，在短暫的萎靡之后，部分地產(chǎn)個(gè)股迅速翻紅。

　　市場分析人士認(rèn)為，全國各地房價(jià)都出現(xiàn)猛漲，國家才會舍棄經(jīng)濟(jì)增速來換取對地產(chǎn)市場的進(jìn)一步打壓。就目前來看，政府更可能維持現(xiàn)有政策，因此房地產(chǎn)調(diào)控對A股的影響為中性偏正面。

　　四季度掘金兩大方向

　　對于四季度的整體投資機(jī)會，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為有兩大主線值得投資者關(guān)注。一是低估值權(quán)重板塊，二是新興產(chǎn)業(yè)。東海證券指出，隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策效果的逐漸顯現(xiàn)，以及四季度市場供應(yīng)量的逐漸增加，進(jìn)一步調(diào)控的風(fēng)險(xiǎn)有望逐漸減弱，這將使得房地產(chǎn)相關(guān)的板塊，如銀行、鋼鐵、建材、家電、化工等板塊的估值有望得到修復(fù)。

　　此外今年四季度“十二五”規(guī)劃將形成送審稿。瑞銀集團(tuán)中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家汪濤指出，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，提高能效、減少污染，提高消費(fèi)在GDP中的比重，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級，加快西部和內(nèi)陸區(qū)域的發(fā)展都將是“十二五規(guī)劃”的重點(diǎn)議題。汪濤認(rèn)為中國將“調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”部分解讀為“產(chǎn)業(yè)升級”。與簡單淘汰落后產(chǎn)能不同，這個(gè)主題意味著在新設(shè)備、新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)上的投資，因而很容易被人接受。(邵澤慧)