凈空單486手 期指空頭套保四大集中營(yíng)全線減倉(cāng)

　　上周五，受國(guó)泰君安期貨、招商期貨、中證期貨和海通期貨等4個(gè)席位合計(jì)減倉(cāng)1478手空單的影響，期指主力持凈空單量大幅下降至486手，終結(jié)了IF1009合約此前連續(xù)13個(gè)交易日主力持凈空單逾千手的格局，空頭氣氛大幅緩解。

　　券商自營(yíng)全線減倉(cāng)

　　中金所公布的IF1009前20名主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，上周五，套保規(guī)模較大的國(guó)泰君安證券、中信證券、招商證券、海通證券等四家券商旗下的期貨公司席位持空單量均出現(xiàn)不同程度的減持，合計(jì)減持空單量達(dá)1478手，涉及保證金2.6億元。其中，國(guó)泰君安期貨、中證期貨、招商期貨減持空單量分別達(dá)到597手、526手和326手。

　　上海某期貨公司研究所所長(zhǎng)表示，目前期指市場(chǎng)依舊處在震蕩區(qū)間內(nèi)，并無明顯的趨勢(shì)形成，上述四家期貨公司席位上周五再次于低位減倉(cāng)空單，說明券商自營(yíng)認(rèn)同期現(xiàn)兩市處在正常的區(qū)間內(nèi)震蕩的觀點(diǎn)。券商自營(yíng)“高位套保，低位平倉(cāng)”的思路尚無變化。

　　海勤期貨分析師羅柏言則表示，期指縮量收出一根帶長(zhǎng)下影線的十字星，獲利空頭主動(dòng)平倉(cāng)離場(chǎng)的跡象十分明顯。

　　凈空單降至486手

　　截至上周四，期指主力持倉(cāng)連續(xù)13個(gè)交易日持凈空單量逾1000手，其中8月30日主力持凈空單量甚至逼近3000手。不過，空頭主宰市場(chǎng)的氣氛在上周五得到緩解。

　　上周五，期指主力合約收出帶有長(zhǎng)下影線的十字星，上述四大空頭席位紛紛減持空單，合計(jì)減持近1500手空單。受此影響，前20名主力持凈空單量自8月17日以來首次縮減至1000手以內(nèi)，降至486手。

　　值得注意的是，當(dāng)日期指持倉(cāng)資金再度出現(xiàn)流出跡象。數(shù)據(jù)顯示，上周五期指四合約成交2387.48億元，較上一交易日下降260億元；持倉(cāng)3.01萬(wàn)手，較上一交易日下降1769手；持倉(cāng)保證金下降至106億元，較上一交易日下降6億元。

　　上海某期貨公司研究所所長(zhǎng)表示，在政策處在真空期，市場(chǎng)重心至關(guān)重要。上周(8月30日-9月3日)市場(chǎng)重心較上上周(8月23日-8月27日)已有所上移，并且上周五市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)拉出帶有下影線的十字星，說明多空主力分歧依然較大，但多頭力量暫時(shí)占優(yōu)。分歧中資金流出觀望是導(dǎo)致上周資金流出市場(chǎng)的關(guān)鍵因素，而多頭占優(yōu)則導(dǎo)致期指主力凈空單得到緩解。短期內(nèi)市場(chǎng)仍將保持震蕩，逢高持空單，逢低持多單才能踏準(zhǔn)券商自營(yíng)套保的節(jié)奏。 （李東亮）