工行發(fā)行250億元可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲通過(guò)

　　今年的資本市場(chǎng)上，除了IPO外，銀行的融資潮也掀起了一道“刺眼”的風(fēng)景。繼中國(guó)銀行成功發(fā)行400億可轉(zhuǎn)債后，又一家大型國(guó)有銀行的可轉(zhuǎn)債征程也將開(kāi)啟。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)周三晚間發(fā)布公告稱(chēng)，發(fā)審委18日召開(kāi)的2010年第129次發(fā)審會(huì)，審核通過(guò)了工商銀行的發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)。

　　同時(shí)獲得審核通過(guò)的還有深圳科士達(dá)科技股份有限公司的首發(fā)申請(qǐng)。

　　根據(jù)此前公告，工行董事會(huì)通過(guò)了擬在A股市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)250億元人民幣可轉(zhuǎn)債以補(bǔ)充資本金的事宜。 A股可轉(zhuǎn)債的票面利率不超過(guò)3%，可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起六年。

　　工商銀行5月18日召開(kāi)股東大會(huì)，通過(guò)了A股發(fā)行250億元可轉(zhuǎn)債的計(jì)劃，H股再融資方案和金額則仍未確定。而工行董事長(zhǎng)姜建清此前也曾表示，A股市場(chǎng)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，同時(shí)具有轉(zhuǎn)股權(quán)的價(jià)值和保本收益的特點(diǎn)，可以最大限度地滿(mǎn)足A股市場(chǎng)投資者的需求，而金額不超過(guò)250億元人民幣，對(duì)于市場(chǎng)的沖擊也較小。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，中行的400億可轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，可轉(zhuǎn)債融資受到市場(chǎng)認(rèn)可，可轉(zhuǎn)債發(fā)行成為解決銀行股再融資壓力的最好途徑之一。工行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)順利過(guò)會(huì)之后，如果選擇好時(shí)間窗口，有望在本月底或下月初發(fā)行。

　　在6月中旬中行的400億可轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，可轉(zhuǎn)債融資受到市場(chǎng)認(rèn)可，可轉(zhuǎn)債發(fā)行成為解決銀行股再融資壓力的最好途徑之一。

　　有統(tǒng)計(jì)顯示，目前可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)存量超過(guò)700億元，同時(shí)還有12家上市公司的可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案通過(guò)了股東大會(huì)批準(zhǔn)，擬發(fā)行總規(guī)模高達(dá)627.8億元，其中，工行擬發(fā)行250億元、中國(guó)石化擬發(fā)行230億元、國(guó)投電力擬發(fā)行34億元。

　　中金報(bào)告稱(chēng)，股市表現(xiàn)不佳，銀行信貸趨緊，管理層擔(dān)心債券融資對(duì)股市的影響等，都為轉(zhuǎn)債融資創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。轉(zhuǎn)債融資具有對(duì)股市沖擊小，股本攤薄少，發(fā)行時(shí)間窗口靈活，需求群體多元化等方面的優(yōu)勢(shì)。

　　值得關(guān)注的是，工行的再融資計(jì)劃除了250億可轉(zhuǎn)債，董事會(huì)還在7月底通過(guò)了A+H兩地配股融資450億的方案，但這仍有待股東大會(huì)和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)。

　　此前，中國(guó)銀行在發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債后不久，又在7月2日宣布通過(guò)A+H配股融資不超過(guò)人民幣600億元。隨后匯金公司承諾按持股比例以現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)中行董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)的配股方案中的可配股票。

　　“相比可轉(zhuǎn)債，配股可更直接補(bǔ)充銀行資本，提高銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。工行可轉(zhuǎn)債規(guī)模并不大，市場(chǎng)可以消化�！币环治鋈耸勘硎�。國(guó)有大銀行陸續(xù)傳出再融資消息，除了資金需求迫切外，匯金等大股東在其中扮演角色舉足輕重。

　　目前工行、建行、中行的再融資方案均已落定。不算可轉(zhuǎn)債融資方案，工行、建行、中行確定的配股再融資額依次為450億元、750億元和600億元。匯金作為工、建、中行的大股東，分別持有35.42%、57.09%和67.53%的股份。本報(bào)記者 朱寶琛