宏觀經(jīng)濟弱勢已顯　關(guān)注股市結(jié)構(gòu)性機會(4)

　　銀華基金也表示將加大以移動互聯(lián)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)等為核心的“寬頻”主題；以節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源為代表的新興經(jīng)濟和以具有明顯整合預期和承諾的兵器軍工為代表的央企兼并重組主題及具有明顯估值優(yōu)勢的機械加工為代表的先進制造業(yè)的配置力度。

　　國元證券則認為，與節(jié)能及新能源相關(guān)的新材料將迎來快速發(fā)展期。在各個領域具有良好節(jié)能效果產(chǎn)品的龍頭企業(yè)，他們在行業(yè)快速發(fā)展階段獲益最大。從目前中國的能源消耗結(jié)構(gòu)來看，工業(yè)、建筑以及交通運輸成為我國三大耗能大戶，其中工業(yè)和建筑能耗已超過90%。因此重點看好在工業(yè)和建筑領域內(nèi)的新型節(jié)能材料的應用。

　　國泰君安則認為未來水利投資值得關(guān)注。國泰君安認為，從6月份的基建分類投資數(shù)據(jù)看，電力和交運投資增速均有所下滑，但應已離底部不遠。而水利投資增速已在3月見底，目前已持續(xù)3月上升，聯(lián)想到今年以來水患頻仍顯示的水利基礎設施薄弱，未來水利相關(guān)投資應有巨大的上升空間。

　　在國新辦就上半年工業(yè)通信業(yè)經(jīng)濟運行情況召開的新聞發(fā)布會上，工信部總工程師朱宏任表示，將按照國務院促進企業(yè)兼并重組的部署和要求，制訂重點企業(yè)兼并重組實施方案，完善配套政策措施，力爭年內(nèi)取得初步成效。多數(shù)券商表示，此舉意味著兼并重組將成為下半年股市投資的一大結(jié)構(gòu)性機會。

　　渤海證券表示，資產(chǎn)重組將給市場帶來交易機會。渤海證券強調(diào)，在預期的資產(chǎn)重組中，中央企業(yè)在軍工和電力電網(wǎng)兩個行業(yè)的資產(chǎn)整合是重點和排頭兵；區(qū)域集團重組則重點關(guān)注上海、廣東、新疆等，特別是溫家寶總理在6月30日的國務院常務會議中提出“地區(qū)間可簽訂財稅利益分成協(xié)議，實現(xiàn)企業(yè)兼并重組成果共享”，這是上海、廣東等地區(qū)的優(yōu)勢企業(yè)重組其他地區(qū)的A股公司的跨區(qū)域重組最有利的政策。

　　招商基金也表示，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，未來鋼鐵、石油化工、電網(wǎng)電力、煤炭、航運、軍工以及機械制造等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)將有望迎來兼并重組的高潮，有望成為下一階段的投資主線。(吳黎華)