ECFA開啟海西新發(fā)展 券商建議圍繞三主線掘金

　　6月29日下午，《海峽兩岸經濟合作框架協(xié)議》正式簽署，兩岸經貿合作進入制度化軌道，海西板塊也再次成為市場的焦點。券商研報指出，海西發(fā)展新征程已正式開啟，海西板塊投資時點已經來臨，可以遵循“基建地產+商貿流通+產業(yè)化轉移”三條投資主線來布局。

　　申銀萬國認為，ECFA的簽署是兩岸經貿合作“極為關鍵的一步”，預計之后中央將出臺專項資金扶持、稅收減免等政策優(yōu)惠或以直接投資的方式支持海西建設；“大交流”的格局將隨著ECFA的簽署逐步形成，兩岸關系進入“互惠繁榮”的新時代，一個全新的合作產業(yè)鏈即將形成。

　　國信證券也認為，預計ECFA簽署后，國家還將出臺更多支持海西建設的相關政策，包括基建、物流、制造業(yè)等。從區(qū)域受益情況來看，海西地區(qū)作為執(zhí)行ECFA的直接窗口，相信在此協(xié)議簽署后將獲得明顯的政策優(yōu)勢，在區(qū)域內基礎設施建設、商貿流通、先進制造業(yè)對口承接等方面有望獲得加速發(fā)展。

　　申銀萬國指出，首先，政府直接投資和民間(包括臺商)會加大對海西的投資。基礎設施的建設將極大利好區(qū)域內具有壟斷性優(yōu)勢的鋼鐵、水泥股；其次，隨著交通等基礎設施的不斷完善，貿易逐步繁榮，以及中央大力支持帶來的區(qū)域經濟快速增長預期將使得人流、物流不斷增加，土地不斷升值；最后，在先進制造業(yè)中電子信息產業(yè)將最先開始實現(xiàn)產業(yè)轉移。

　　申銀萬國認為，ECFA的簽署將成為海西板塊的第一個催化劑，海西板塊投資時點已經來臨。

　　面對琳瑯滿目的“海西概念股”，如何展開布局呢？機構研報建議，可以遵循“基建地產+商貿流通+產業(yè)化轉移”三條投資主線來投資海西板塊。

　　申銀萬國研報指出，從深港一體化的經驗來看，海西經濟區(qū)的發(fā)展必定帶來資金流、物流與人流的快速增長�；�建地產將率先收益，首推福建省內最大的地產股中國武夷及省內最大的鋼鐵生產聯(lián)合企業(yè)三鋼閩光，同時建議關注福建水泥；此外，商貿流通持續(xù)受益，首推擁有廈門港唯一的內貿集裝箱裝卸碼頭和省內最大集裝箱裝箱隊的廈門港務，以及省內首家在臺灣設立分支機構的廈門國貿，建議關注廈門空港、新華都、東百集團；最后，先進制造業(yè)承接產業(yè)轉移，建議關注閩閩東、法拉電子。

　　廣州證券則率先推薦先進制造業(yè)，具體個股，建議關注福耀玻璃、國脈科技、法拉電子等。該機構認為，根據協(xié)議，海峽雙方提出要研究雙方產業(yè)合作布局和重點領域，推動雙方重大項目合作，協(xié)調解決雙方產業(yè)合作中出現(xiàn)的問題。這或將進一步促進福建本地的產業(yè)集群和臺灣地區(qū)的零部件轉移，這將在很大程度上推動該地區(qū)先進制造業(yè)的發(fā)展。

　　當然，廣州證券也看好海西的基礎地產和物流行業(yè)。其研報指出，由于海西建設，將以基礎建設為先導，這將在很大程度上推動基礎建設、建材等相關行業(yè)發(fā)展，相關上市公司將長期獲益；而由于福建港口資源豐富，對臺交流區(qū)位優(yōu)勢明顯，兩岸三通后必將加大海峽兩岸的人員、商貿交流。這將使得未來區(qū)內交通運輸、港口及物流行業(yè)將直接受惠。此外，廣州證券認為，隨著大陸與臺灣經貿交流加強，百貨零售、餐飲等行業(yè)未來也將商機顯著。記者 時娜