深刻領會全面貫徹中央宏觀調控措施
努力探索運用市場經濟手段監(jiān)管銀行業(yè)風險
針對去年以來我國經濟運行中出現(xiàn)的部分行業(yè)過熱、投資需求過旺、信貸投放過快等問題，黨中央、國務院見微知著，未雨綢繆，及時、果斷地采取了一系列有針對性的宏觀調控措施，努力使國民經濟持續(xù)保持良好發(fā)展的態(tài)勢，防止出現(xiàn)大起大落。中央強調，當前特別要把住信貸投放和土地供給兩個閘門，有效控制投資規(guī)模，減輕通貨膨脹壓力，促進經濟平穩(wěn)增長。對此，監(jiān)管工作者和銀行從業(yè)人員必須認真學習、全面理解、不折不扣地加以貫徹落實，以黨的“十六大”和十六屆三中全會精神為指導，結合銀行業(yè)監(jiān)管工作和經營改革發(fā)展的實際，解放思想、實事求是、與時俱進，注重制度和體制創(chuàng)新，努力運用新思路、新辦法和新措施，進一步加強對銀行業(yè)的“窗口”指導，防范風險，保持銀行業(yè)安全高效穩(wěn)健運行，積極支持我國經濟和社會全面發(fā)展。
一、正確理解實施宏觀調控與實現(xiàn)銀行穩(wěn)健經營的關系
良好穩(wěn)定的宏觀經濟環(huán)境被公認為是實施有效銀行監(jiān)管和保證銀行體系健康穩(wěn)定的先決條件。一旦失去宏觀經濟的穩(wěn)定，出現(xiàn)任何形式的大起大落，都必將對經濟的發(fā)展造成巨大的破壞，給現(xiàn)代市場經濟的命脈--銀行業(yè)帶來沉重的打擊，產生新一輪的不良資產。尤其值得警醒的是對于我國這樣一個資本市場直接融資還欠發(fā)達，經濟的發(fā)展主要依靠銀行貸款的間接融資方式的支持來拉動的經濟模式，宏觀調控一旦失衡對銀行業(yè)的破壞性必將表現(xiàn)得更為直接和強烈，銀行業(yè)將為此付出極大的代價。日本經濟十多年的長期低迷就是一個最典型的例證。
因此，實施審慎的銀行監(jiān)管，確保銀行安全穩(wěn)健地辦理授信，審慎高效地發(fā)放和管理好每一筆貸款，特別是較大額度的貸款，成為實現(xiàn)宏觀穩(wěn)定的重要基礎之一，也是維護宏觀經濟環(huán)境穩(wěn)定的有力工具和重要手段之一。這也是中央為什么把控制信貸投放作為當前實施宏觀調控的兩個重要閘門之一的關鍵之所在。
就現(xiàn)代經濟的核心--金融的重頭銀行業(yè)本身而言，銀行貸款和金融市場運行本身蘊涵著一種放大經濟周期波動的內在機制，單個的金融機構往往是一味追求短期的利潤最大化，容易過度盲目地擴張信貸，這必然會推動投資的更快增長和生產性需求的過快增大，從而導致生產資料價格上漲，通脹壓力加大，形成一定時期經濟的不切實際的放大效益，甚至成為一種泡沫式的繁榮。要實現(xiàn)真正意義上的長期的經營利潤最大化，就必須做到既見樹木又見森林，就必須轉變觀念更新思路，就必須在微觀上做到審慎經營，理性地選擇和控制風險，就必須高效、合理地分配有限的金融資源，尤其是在經濟開始出現(xiàn)過熱苗頭時，能夠通過主動“作為”自覺減少而非追逐或助長可能到來經濟泡沫。
宏觀審慎與微觀審慎始終是相互依存、相互制約的兩個層面。二者的任何一方出現(xiàn)大的缺陷，都將最終損害兩者的共同利益。銀行從業(yè)人員以及現(xiàn)代市場經濟的各主要參與者，都應該充分認識和處理好行業(yè)發(fā)展與宏觀經濟穩(wěn)定，加快地區(qū)發(fā)展與保持整個國家經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的關系，增強全局意識、責任意識和風險意識，自覺地維護中央關于宏觀調控政策的統(tǒng)一性、權威性和有效性。正確理解、全面落實中央宏觀調控的各項政策措施。
二、自覺實現(xiàn)信貸政策與國家產業(yè)政策的結合
產業(yè)政策和信貸政策是一個國家實施宏觀調控必不可少的重要手段。當前，進一步加強信貸政策和產業(yè)政策的協(xié)調配合，采取有效措施，停止對產業(yè)政策明確淘汰產品的信貸支持，控制對采用落后工藝、技術裝備項目的貸款，堅決控制對盲目投資和重復建設行業(yè)的任何形式的授信，是實現(xiàn)宏觀調控目標和防范金融風險的共同需要和最緊迫的任務。與此同時，也應對有市場、有效益的產業(yè)和企業(yè)以及需要加強的薄弱環(huán)節(jié)給予持續(xù)、必要的信貸支持。各銀行類金融機構應當在具體執(zhí)行過程中力爭做到全面理解和準確把握，避免采取那種只圖省事不負責任的簡單化的做法，草率地做出對某個行業(yè)或某類客戶“貸與不貸”或者“停止放款”等“一刀切”和“切一刀”的錯誤決策。
從以往成功的實踐和今后的長遠來看，銀行的信貸政策只有積極主動地與國家產業(yè)政策相配合，才能最大限度地減少宏觀層面上可能帶來的信貸風險。當然，國家的產業(yè)政策只有充分及時地揭示和反映了市場的變化和技術的發(fā)展與進步，才能對銀行的信貸政策具有廣泛的影響力和現(xiàn)實的指導性。因為，這已成為被銀行業(yè)以往的實踐反復證明了的一條成功的經驗，只要是信貸政策背離了國家產業(yè)政策，或者是沒有國家產業(yè)政策指導所投資的項目，往往都有可能不得不中止項目建設，或停止業(yè)務經營，企業(yè)投入的資金和銀行發(fā)放的貸款也最終難以收回。
當前，要建立運轉良好高效的信貸政策與產業(yè)政策協(xié)調配合機制，還需要相關各方做出艱苦的努力。首先，要按照十六屆三中全會的要求，切實把政府管理經濟的職能轉到主要為市場主體服務和創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境上來，加強對中長期發(fā)展規(guī)劃的科學研究和論證，不斷提高產業(yè)政策和規(guī)劃工作的前瞻性和科學性。國家將主要通過規(guī)劃和政策指導、詳盡信息的披露和發(fā)布以及規(guī)范市場準入，來引導社會投資方向，抑制無序競爭和盲目重復建設。工作中必須堅持以市場為導向，主要運用經濟和法律的手段，充分發(fā)揮市場對資源配置的基礎性作用。其次，要通過推動確立企業(yè)的投資主體地位，在大的法律和政策框架下，充分尊重投資主體的決策權和知情權，盡可能地為他們的創(chuàng)造力留出空間，激勵其依法創(chuàng)新，依法辦事業(yè)，依法辦成事業(yè)。要增強投資決策者的責任，建立有效的風險承擔約束機制。第三，銀行在制定信貸政策時，需要充分地研究和分析預測宏觀經濟運行狀況和相關的產業(yè)、行業(yè)信息，從整體上和方向上減少信貸投放的風險。做到這一點后，銀行獨立審貸、放貸和對授信變動的決策權應予以充分的尊重，依法得到充分的保護。需要強調的是信息披露十分重要，各宏觀調控政策部門和產業(yè)主管機構更多更好地收集、分析和披露相關的產業(yè)和行業(yè)運行狀況的綜合參考數據，為企業(yè)和銀行進行合理決策將提供良好的信息交流和信息甄選基礎。只有這樣，才能逐步提高企業(yè)和銀行的科學決策水平和主動應變能力，不斷增強國家的宏觀調控的權威性，最終從體制和機制上找到有效的治本之策。
三、積極培育和建立良好的銀行信貸文化
良好的銀行信貸文化體現(xiàn)在市場經濟條件下，一個銀行貸款質量的好壞，除了受外部宏觀環(huán)境因素的影響外，關鍵取決于該銀行是否建立了良好的信貸管理文化和有效的信貸風險管理的體制機制；是否建立了完善的信貸管理的組織架構、流程和分析手段，如實行扁平化管理；是否是在充分重視分支機構一線信貸人員經驗的基礎上，強調信貸的垂直領導；是否在監(jiān)管當局貸款質量五級分類這一貸款管理的最低要求基礎上，建立更加完善的貸款質量分類制度；從貸款審查發(fā)放，到貸中的跟蹤，最后到貸款的收回，乃至對形成的不良貸款進行處理，參與其中的所有人員是否能夠誠信地做到勤勉盡責；主要體現(xiàn)在廣大信貸人員和風險管理人員是否通過大量艱苦細致的工作，對授信客戶的高管層的素質及相關情況、對授信客戶的產品和生產能力以及生產過程、對授信客戶的客戶群狀況以及對授信客戶所屬的行業(yè)等相關情況進行認真負責任的調查，與此同時密切關注包括通貨膨脹、購買力、匯率、利率、貨幣供應量、稅收、政府支出、價格控制等宏觀經濟變化狀況，綜合分析授信客戶未來發(fā)展趨勢，預測其還款能力，并將其作為決定是否授信的關鍵依據；體現(xiàn)在商業(yè)銀行是否建立了健康的信貸文化和良好的信貸理念，是否真正樹立了商業(yè)銀行在市場經濟條件下提供授信的關鍵，是信貸員必須對授信的風險有所預期的合理風險預期理念。
良好的銀行信貸文化體現(xiàn)在商業(yè)銀行必須迅速改變以往僅對授信形式和要件進行關注和靜態(tài)的授信理念，轉變?yōu)閷杩钊说娜谫Y需求和借款用途及風險的了解、分析，主動設計與借款人需求相適應的信貸產品，并通過了解借款人的業(yè)務，識別貸款期間的潛在風險，對借款人的經營、管理、財務、行業(yè)和環(huán)境等狀況進行盡職的分析。形成在有效預期和控制風險的前提下，主動的持續(xù)性的開展業(yè)務，而不是目前普遍存在著的商業(yè)銀行決定是否授信的關鍵只看有無抵押品--即第二還款來源，而忽略第一還款來源，即忽略對借款人真實還款能力和風險這個最重要因素的考查。
四、努力探索新形勢下銀行風險監(jiān)管的新機制
銀監(jiān)會成立以來，注重樹立新的監(jiān)管理念，積極主動并有針對性地探索市場經濟條件下銀行風險監(jiān)管的新機制和新方法，努力推動銀行業(yè)的改革發(fā)展。在充分加強對不良貸款的分類和撥備，強化銀行資本充足率約束機制的基礎上，針對當前銀行授信活動中信用風險的主要內容和新的特點，近期適時采取了三項有力措施，為商業(yè)銀行提供信貸管理指導。
第一，制定商業(yè)銀行授信工作盡職準則。針對商業(yè)銀行在信貸管理中長期存在的一些不太符合市場經濟運行方式的做法，銀監(jiān)會正在著手制定《商業(yè)銀行授信業(yè)務盡職準則》，對商業(yè)銀行授信業(yè)務各環(huán)節(jié)提出明確的盡職要求，引導商業(yè)銀行對授信各環(huán)節(jié)盡職情況進行調查和監(jiān)督，以促進商業(yè)銀行信貸業(yè)務人員及管理人員在授信管理的全過程中都做到勤勉盡責，適時引導商業(yè)銀行建立健康的信貸文化和科學的操作規(guī)范，并盡力為這種新的文化、理念和做法的逐步建立完善提供具體的監(jiān)管標準。
第二，對風險集中度進行監(jiān)測。隨著市場經濟的發(fā)展，單一授信客戶將逐步被集團客戶取代。為引導商業(yè)銀行加強對集團客戶授信業(yè)務的風險管理，注意控制貸款集中度風險和關聯(lián)交易，針對少數企業(yè)集團及其關聯(lián)企業(yè)通過采取各種手段套取多家銀行信貸資金的問題，銀監(jiān)會近期將發(fā)布《商業(yè)銀行貸款風險集中度和關聯(lián)企業(yè)授信監(jiān)測辦法》，對商業(yè)銀行大額客戶授信進行綜合匯總和排隊分析，根據公司治理結構的完善性、關聯(lián)企業(yè)的多寡與復雜性、現(xiàn)金流量的脆弱性、核心主業(yè)的偏離度以及財務杠桿率的高低識別大額客戶的風險集中度，加強對治理結構復雜、核心主業(yè)不突出及主業(yè)現(xiàn)金流波動性較大客戶的銀行授信的監(jiān)測和風險提示，并建立相應的指導制度，幫助商業(yè)銀行有效防范因信息不對稱而對集團客戶及其關聯(lián)企業(yè)多頭授信、過度授信和風險過度集中所可能帶來的風險問題。
第三，認真實施重大違約情況登記報告和相應的風險提示制度，防范多頭騙貸風險，努力維護市場誠信。為提高商業(yè)銀行對惡意違約風險的整體防范能力，銀監(jiān)會將建立重大違約情況登記報告和風險提示制度。銀監(jiān)會將加強對商業(yè)銀行的風險指導，要求商業(yè)銀行首先建立本行系統(tǒng)內客戶違約情況登記制度，自下而上逐級收集、匯總行內客戶違約信息，并將相關信息定期上報監(jiān)管機構。在此基礎上，監(jiān)管機構將建立重大違約情況風險提示制度和各類違約客戶情況統(tǒng)計制度，按照“抓住重點、三級統(tǒng)計”的原則，銀監(jiān)會、銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局分別負責統(tǒng)計轄區(qū)內商業(yè)銀行各類重大違約情況，建立重大違約信息檔案，對違約客戶數量和違約成因進行分析，促進商業(yè)銀行管理和共享相關信息，協(xié)調商業(yè)銀行在競爭中講團結，講協(xié)調，采取必要的措施，共同防范，以有效控制交叉違約的風險�，F(xiàn)有的征信體系應充分考慮為監(jiān)管服務這一需要，如包括大額風險敞口、關聯(lián)貸款、貸款的行業(yè)分布、反映企業(yè)資信水平的行業(yè)標準值。為此，相關部門應加強配合，充分發(fā)揮征信體系的作用。
五、利用和培育好各類專業(yè)化的市場中介服務機構
隨著社會主義市場經濟的建立和完善，社會分工將日趨細化，而銀行業(yè)要在復雜變化的市場環(huán)境中求得生存和發(fā)展并能夠贏得主動，離不開完善、高效和真實的支持系統(tǒng)，當前，尤為亟待解決的信息支持系統(tǒng)，而面對如此復雜多變的市場，企圖靠一家或幾家商業(yè)銀行完全依靠自身的努力，去收集和分析其貸款決策所需要的全部信息，從客觀上是不可能完全做到的，就成本而言也是十分不經濟的。因此，社會各界都應為主動營造一個良好的政策和法律環(huán)境，培育和發(fā)展獨立公正、規(guī)范運作的專業(yè)化市場中介服務機構作出自己應有的貢獻。
主動培育一批有相當專業(yè)素質和職業(yè)操守的信用評級機構，資產和項目評估機構，房地產和專業(yè)化工程項目的咨詢機構，以及會計師、律師等專業(yè)中介機構，十分必要，也十分重要。充分利用這些專業(yè)機構在市場信息挖掘和市場約束機制建設中的獨立性和專業(yè)化優(yōu)勢，提高銀行自身在信貸分析和信貸管理中的風險分析和控制能力。同時，政府相關部門也應抓緊建設和完善行政執(zhí)法、行業(yè)自律、輿論監(jiān)督、群眾參與相結合的市場監(jiān)管體系，進一步改進現(xiàn)有觀念和做法，提供有效信息服務，不斷規(guī)范市場中介服務機構的行為，同時充分培養(yǎng)行業(yè)信息分析，使他們盡快成為我國社會主義市場經濟體系運行中發(fā)揮更大的作用。
這次的宏觀調控是我國經濟改革和發(fā)展進行到一個關鍵時期而采取的一項重要的政策措施。針對我們今后所面臨的新的情況和新的現(xiàn)實和新的問題，我們一定不能簡單地沿用過去老辦法，求得一時一事地暫時解決問題。而應該認真地分析新情況，學習新知識，研究新問題，把這次調控作為深化銀行體制改革、完善公司治理結構動力和推動，作為完善信貸管理，加強銀行內控機制建設的有益探索，作為提高銀行穩(wěn)健經營和競爭力的有效途徑，以此探索更加有效、更具預見性的宏觀和微觀調控管理機制。
(稿件來源：銀監(jiān)會網站，作者：張元、李伏安)
