中新網(wǎng)1月16日電 中國財(cái)政部日前發(fā)布了2003年記賬式國債發(fā)行招投標(biāo)規(guī)則的通知，就招標(biāo)方式、投標(biāo)資格、招投標(biāo)組織程序等作出詳細(xì)規(guī)定。
通知指出，全國銀行間債券市場2003年國債承購包銷團(tuán)成員，有權(quán)參加財(cái)政部通過全國銀行間債券市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標(biāo)活動(dòng)；證券交易所市場2003年國債承購包銷團(tuán)成員，有權(quán)參加財(cái)政部通過證券交易所市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標(biāo)活動(dòng)。
通知指出，記賬式國債采用單一價(jià)格即“荷蘭式”或多種價(jià)格即“美國式”方式招標(biāo)發(fā)行，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差或價(jià)格。每一投標(biāo)人每一標(biāo)位最小投標(biāo)限額均為0.5億元；各標(biāo)位最大投標(biāo)限額，按當(dāng)期國債發(fā)行通知的規(guī)定執(zhí)行。2003年國債承購包銷團(tuán)成員，單期國債基本承銷額為0.5億元、1億元、2億元和5-10億元區(qū)間內(nèi)選擇應(yīng)為億元的整數(shù)倍，由各承銷團(tuán)成員根據(jù)本機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況自主選擇確定�；境袖N額無需進(jìn)行投標(biāo)。
財(cái)政部關(guān)于2003年記賬式國債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的通知
全國銀行間債券市場2003年國債承購包銷團(tuán)成員，證券交易所市場2003年國債承購包銷團(tuán)成員，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海、深圳分公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：
為規(guī)范國債發(fā)行程序，促進(jìn)國債市場健康發(fā)展，現(xiàn)將2003年記賬式國債發(fā)行招投標(biāo)規(guī)則通知如下：
一、招標(biāo)方式
記賬式國債采用單一價(jià)格(即“荷蘭式”)或多種價(jià)格(即“美國式”)方式招標(biāo)發(fā)行，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差或價(jià)格。
1、單一價(jià)格招標(biāo)：標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率；標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國債的基本利差；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國債的承銷價(jià)格。
單一價(jià)格招標(biāo)，基本承銷額按全場中標(biāo)利率、利差或價(jià)格承銷。
2、多種價(jià)格招標(biāo)：標(biāo)的為利率時(shí)，全場加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國債的票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場加權(quán)平均中標(biāo)利率折算承銷價(jià)格；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國債。
多種價(jià)格招標(biāo)，基本承銷額按全場加權(quán)平均中標(biāo)利率或價(jià)格承銷。
二、投標(biāo)資格
1、全國銀行間債券市場2003年國債承購包銷團(tuán)成員，有權(quán)參加財(cái)政部通過全國銀行間債券市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標(biāo)活動(dòng)。
2、證券交易所市場2003年國債承購包銷團(tuán)成員，有權(quán)參加財(cái)政部通過證券交易所市場以及跨市場發(fā)行的記賬式國債的招、投標(biāo)活動(dòng)。
三、投標(biāo)額的限定
1、每一投標(biāo)人每一標(biāo)位最小投標(biāo)限額均為0.5億元；各標(biāo)位最大投標(biāo)限額，按當(dāng)期國債發(fā)行通知的規(guī)定執(zhí)行。
2、各投標(biāo)機(jī)構(gòu)最低、最高有效投標(biāo)總額按國債承銷團(tuán)甲類和乙類成員分別設(shè)定：甲類成員最低投標(biāo)總額為當(dāng)期國債招標(biāo)額的4%(計(jì)算到0.1億元，0.1億元以下4舍5入，下同)，最高投標(biāo)總額為當(dāng)期國債招標(biāo)額的30%；乙類成員最低投標(biāo)總額為當(dāng)期國債招標(biāo)額的0.5%，最高投標(biāo)總額為當(dāng)期國債招標(biāo)額的10%。
3、跨市場發(fā)行國債時(shí)，同時(shí)具有兩個(gè)承銷團(tuán)成員資格的機(jī)構(gòu)，只要在一個(gè)承銷團(tuán)為甲類成員，其最低、最高有效投標(biāo)總額均按甲類成員標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。
4、2003年國債承購包銷團(tuán)成員，單期國債基本承銷額為0.5億元、1億元、2億元和5-10億元(區(qū)間內(nèi)選擇應(yīng)為億元的整數(shù)倍)，由各承銷團(tuán)成員根據(jù)本機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況自主選擇確定�；境袖N額無需進(jìn)行投標(biāo)。
5、跨市場發(fā)行國債時(shí)，同時(shí)具有兩個(gè)承銷團(tuán)成員資格的機(jī)構(gòu)，其基本承銷額按照在兩個(gè)承銷團(tuán)中較高一檔執(zhí)行；單期國債計(jì)劃發(fā)行額不足200億元時(shí)，各承銷團(tuán)成員基本承銷額均按0.5億元執(zhí)行。
四、投標(biāo)標(biāo)的及投標(biāo)量變動(dòng)幅度
1、利率或利差招標(biāo)時(shí)，利率或利差變動(dòng)幅度為0.01%；價(jià)格招標(biāo)時(shí)，價(jià)格變動(dòng)幅度為0.01元。
2、投標(biāo)量變動(dòng)幅度為0.1億元的整數(shù)倍。
五、募入原則
1、全場投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國債招標(biāo)額時(shí)全額募入；全場投標(biāo)總額大于當(dāng)期國債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率(利差)或高價(jià)格優(yōu)先的原則逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止。
2、當(dāng)最后中標(biāo)標(biāo)位上的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額時(shí)，中標(biāo)量以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配；分配后仍有余數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。
3、最小中標(biāo)單位為0.1億元(招標(biāo)額有尾數(shù)時(shí)除外)，0.1億元以下4舍5入。
六、債權(quán)的注冊(cè)
1、各承銷團(tuán)成員應(yīng)于招、投標(biāo)結(jié)果公布后，根據(jù)當(dāng)期國債發(fā)行通知中關(guān)于債權(quán)注冊(cè)場所的規(guī)定，通過財(cái)政部國債招投標(biāo)系統(tǒng)填制(或默認(rèn))“債權(quán)注冊(cè)申請(qǐng)書”。
2、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海、深圳分公司，根據(jù)各承銷團(tuán)成員填制(或默認(rèn))的“債權(quán)注冊(cè)申請(qǐng)書”進(jìn)行總債權(quán)和分賬戶注冊(cè)，并在各承銷團(tuán)成員證券賬戶記入相應(yīng)數(shù)額的當(dāng)期國債債權(quán)。
七、招投標(biāo)組織程序
1、在銀行間債券市場和跨市場發(fā)行國債時(shí)，其招投標(biāo)工作通過“財(cái)政部國債發(fā)行招、投標(biāo)系統(tǒng)(全國銀行間債券市場)”進(jìn)行，投標(biāo)機(jī)構(gòu)通過上述系統(tǒng)遠(yuǎn)程終端投標(biāo)。遠(yuǎn)程終端系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的招投標(biāo)時(shí)間內(nèi)，以填寫應(yīng)急投標(biāo)書(格式見附件)的形式委托國債登記公司代為投標(biāo)。
2、在證交所市場發(fā)行國債時(shí)，其招投標(biāo)工作通過“財(cái)政部國債發(fā)行招、投標(biāo)系統(tǒng)(證券交易所市場)”進(jìn)行。根據(jù)工作需要，財(cái)政部選擇采用上述系統(tǒng)進(jìn)行現(xiàn)場或遠(yuǎn)程終端招標(biāo)。現(xiàn)場招標(biāo)時(shí)，投標(biāo)機(jī)構(gòu)派遣1-2人在現(xiàn)場指定席位投標(biāo)；遠(yuǎn)程終端招標(biāo)時(shí)，投標(biāo)機(jī)構(gòu)通過各自所在地終端投標(biāo)。遠(yuǎn)程終端系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的招投標(biāo)時(shí)間內(nèi)，以填寫應(yīng)急投標(biāo)書的形式委托證券交易所代為投標(biāo)。
八、適用范圍及有效期
除另有規(guī)定外，2003年財(cái)政部在中國境內(nèi)(不包括香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū))發(fā)行的記賬式國債的招、投標(biāo)活動(dòng)適用本規(guī)則。有效期為2003年1月1日至2003年12月31日。
附件：2003年記賬式國債應(yīng)急投標(biāo)書
二OO三年一月十四日
