劉明康：提高監(jiān)管力度和有效性要靠“長牙齒”

　　中國銀監(jiān)會主席劉明康近日在第16屆國際銀行監(jiān)督官大會上就當前國際金融監(jiān)管改革議題發(fā)表了主題演講。劉明康從降低關(guān)聯(lián)性、防范道德風險、防范跨境風險、模型、數(shù)據(jù)和“監(jiān)管長牙齒”等六個需要關(guān)注的問題闡述了對防范銀行業(yè)危機的看法。在談到“監(jiān)管長牙齒”這一問題時，他指出，為降低危機重演的可能性，為降低系統(tǒng)重要性銀行倒閉帶來的負面影響，為降低公共部門成本，監(jiān)管必須“長牙齒”。

　　劉明康稱，提高監(jiān)管力度和有效性，全靠“長牙齒”。因此，至少要做到以下八點：監(jiān)管當局必須具有獨立性，拒絕輕易放松標準；監(jiān)管做法應(yīng)具有主動性和互動性，須對銀行的產(chǎn)品進行監(jiān)管和控制；監(jiān)管當局對銀行的風險評估應(yīng)具有前瞻性；不應(yīng)允許“太復(fù)雜而難以監(jiān)管”的銀行存在；監(jiān)管當局的干預(yù)措施應(yīng)及時、盡早且足夠頻繁；監(jiān)管當局須能夠介入銀行最高層的決策；監(jiān)管機構(gòu)須有能力從銀行獲得及時、準確的數(shù)據(jù)；銀行和監(jiān)管當局都必須明白模型的使用范圍，并應(yīng)能夠各自獨立地開展壓力測試。

　　劉明康指出，這場全球金融危機表明，關(guān)聯(lián)性是危機負面效應(yīng)放大的主要渠道，過高的關(guān)聯(lián)性會導(dǎo)致單家金融機構(gòu)的風險事件通過溢出效應(yīng)跨市場、跨地域傳遞，使得金融體系更容易陷入普遍的、系統(tǒng)性危機。在這種情況下，應(yīng)首先打破所謂的“全能銀行”模式，而且，對關(guān)聯(lián)度高的系統(tǒng)性金融機構(gòu)提高資本標準、增加自救和“生前遺囑”等要求遠不如通過強化事前結(jié)構(gòu)化監(jiān)管安排來降低金融體系關(guān)聯(lián)性來得有效。中國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行在銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間建立防火墻，這種風險隔離機制是有效且必要的，金融機構(gòu)和監(jiān)管者都必須注重建立防火墻機制。

　　他指出，這場危機爆發(fā)之前，許多國家的監(jiān)管當局迫于利益相關(guān)者的壓力，對自身的監(jiān)管體制進行改革。政府強調(diào)在全球化進程中競爭國際金融中心的地位，竭盡所能地從金融創(chuàng)新中獲利。金融機構(gòu)在股本回報最大化的驅(qū)動下不擇手段，有毒產(chǎn)品的層里嵌入過高的杠桿導(dǎo)致激勵約束機制扭曲，不計風險和成本誘發(fā)的短期行為導(dǎo)致了過度的風險承擔。甚至沒有工作、沒有首付能力的人也都能輕而易舉地獲得住房抵押貸款。今天，這種道德風險仍然無處不在，一方面是由于銀行交易人員受到追逐利益的驅(qū)使，另一方面是銀行從業(yè)人員的記憶力很短暫，不能很好地記住并吸取以往的教訓(xùn)。因此，監(jiān)管者必須進一步凝聚改革共識，采取堅決有力的措施來解決道德風險問題。記者 韓雪萌