11月27日，央行大幅降息1.08個百分點，力度之大讓市場始料未及，這也是自1997年10月23日以來單次最大幅度降息。業(yè)內(nèi)人士分析認為，央行此舉不但大幅減輕了購房者的貸款成本，也使得原來存貸“息差倒掛”的現(xiàn)象消失，遲遲未決的存量房貸實施細則可能會于近期陸續(xù)出臺。

　　四次降息后，100萬元貸款每月可少還一千多元。凱弈投資市場分析師在接受筆者采訪時表示，自今年9月以來，央行已連續(xù)四次降息，很大程度上緩解了購房者的貸款負擔。該分析師為筆者算了一筆賬，假設(shè)市民今年年初時首次購買了一套85平方米普通住房，總價125萬元，首付款25萬元，純商業(yè)貸款100萬元，貸款年限20年。對于這位市民來說，今年首次降息前，貸款基準利率為7.83%，享受15%的下浮優(yōu)惠后，還款利率為6.66%，等額本息月還款為7547.56元，20年累計要還款181.1414萬元。假設(shè)今年年內(nèi)央行不再降息，明年1月1日起貸款基準利率為6.12%，享受30%的下浮優(yōu)惠后，還款利率為4.28%，等額本息月還款為6210.49元，20年累計要還款149.0517萬元。兩者相比，月還款減少1337.07元，20年可累計少還款32萬元左右。

　　“息差倒掛”消失，二手房貸款打七折路鋪平。易居臣信市場分析師表示，此次降息前，五年期存款利率為5.13%，五年以上貸款基準利率為7.20%。按照央行首套房可享受七折優(yōu)惠利率計算，購房者最低可享受的貸款利率為5.04%，這意味著銀行若以七折優(yōu)惠利率發(fā)放貸款，每筆將虧損0.09%。本次降息，一年期人民幣存貸款基準利率都下調(diào)1.08個百分點，其他各檔次存貸款基準利率下調(diào)幅度各不相同。其中，中長期存款利率下調(diào)幅度要大于同期的貸款利率。如三年期定期存款利率由4.77%下調(diào)至3.60%，下調(diào)幅度為1.17個百分點；三至五年貸款利率由7.02%下調(diào)至5.94%，下調(diào)幅度只有1.08個百分點。五年期定期存款利率由5.13%下調(diào)至3.87%，下調(diào)幅度達1.26個百分點；五年以上貸款利率由7.20%下調(diào)至6.12%，下調(diào)幅度也只有1.08個百分點。如今，即使三至五年和五年以上的貸款利率打七折，也分別要比相應(yīng)的定期存款利率高出0.558個和0.414個百分點。原來存貸“息差倒掛”的問題解決后，有利于銀行盡早推出二手房貸款的實施細則。這意味著明年1月1日起，符合房貸新政規(guī)定的二手房貸客戶，獲得七折優(yōu)惠利率的可能性大大增加。(賀理銘)