南方日?qǐng)?bào)《理財(cái)周刊》：你們好！
看到貴刊刊出的《巧打“維財(cái)”戰(zhàn)役應(yīng)對(duì)物價(jià)普漲》，講得很到位，特別是對(duì)于初出社會(huì)為事業(yè)打拼的我們這類(lèi)年輕人，參加工作時(shí)間不長(zhǎng)，存量財(cái)富和個(gè)人事業(yè)均處于初級(jí)階段有很好的啟發(fā)。
現(xiàn)將我的情況介紹一下，真誠(chéng)希望各位理財(cái)專(zhuān)家能給我支招。我叫小朱，男，今年26歲，畢業(yè)2年，在廣州某會(huì)計(jì)師事務(wù)所工作，所在單位工作穩(wěn)定，“三險(xiǎn)一金”齊全，但沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)諸如重大疾病意外傷害之類(lèi)的商業(yè)保險(xiǎn)。在扣除每月應(yīng)繳社保、個(gè)人所得稅和住房公積金之后，年收入約4.4萬(wàn)元；兩年下來(lái)，有銀行儲(chǔ)蓄2.5萬(wàn)元，另有住房公積金賬戶(hù)6000元。父母今年55歲，在老家沒(méi)有退休金，但仍能維持收支平衡。我現(xiàn)在借住親威家，無(wú)需付房租，每月其他開(kāi)支在1000元左右。
計(jì)劃在2010年上半年在廣州市區(qū)買(mǎi)套面積大約70平方米兩室一廳的二手房，面對(duì)瘋狂上漲的物價(jià)和房?jī)r(jià)，如何通過(guò)理財(cái)積極應(yīng)對(duì)樓價(jià)的節(jié)節(jié)攀升，擁有一套屬于自己的幸福小家呢？廣州讀者：小朱
本期特邀專(zhuān)家：民生銀行廣州分行理財(cái)經(jīng)理饒芳
理財(cái)目標(biāo)：三年后，即2010年在市區(qū)買(mǎi)套約70平方米兩室一廳的二手房。
財(cái)務(wù)診斷：我們先分析一下要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，需要多少現(xiàn)金流。設(shè)三年后市區(qū)二手樓均價(jià)7000／m2，70m2的房子總價(jià)要49萬(wàn)元，考慮做七成按揭貸款，首付14.7萬(wàn)元，房子的簡(jiǎn)單裝修及家具添置需3萬(wàn)元，加上二手房買(mǎi)賣(mài)8%的平均稅費(fèi)約4萬(wàn)元，初始資本需要21.7萬(wàn)元。另外，按現(xiàn)行商業(yè)銀行通行房貸利率6.426%(下浮15%后的)，貸款30年計(jì)，月供為2152元。也就是說(shuō)小朱三年后的積蓄要達(dá)到21.7萬(wàn)元，同時(shí)保證每月至少有2152元的凈儲(chǔ)蓄來(lái)還款，才能實(shí)現(xiàn)購(gòu)房夢(mèng)想。
下面我們?cè)賮?lái)看看以小朱目前的實(shí)力，實(shí)現(xiàn)這個(gè)夢(mèng)想的條件是什么。先據(jù)情做幾個(gè)推理假設(shè)：
1.小朱所有積蓄都為這個(gè)目標(biāo)服務(wù)，不再有其他用途；
2.目前儲(chǔ)蓄扣除必要準(zhǔn)備金5000元后，剩下2萬(wàn)元全部為購(gòu)房基金的初始資本金；
3.今后三年每月都保持2300元的凈儲(chǔ)蓄，并全部投入購(gòu)房基金；
4.目前公積金3000元／年，并保持10%的復(fù)合年增長(zhǎng)，三年后其公積金賬戶(hù)余額為1.7萬(wàn)元，購(gòu)房時(shí)全部取用，則三年后購(gòu)房基金需要準(zhǔn)備21.7-1.7=20萬(wàn)元。
在這些假設(shè)推理下，小朱要籌到17萬(wàn)元多的初始資金，年投資收益率必須達(dá)到35%。這意味著他只能選擇高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投入，通過(guò)冒險(xiǎn)型的投資換取50%的成功幾率。若想穩(wěn)妥地進(jìn)行儲(chǔ)蓄，只要求市場(chǎng)的平均回報(bào)率15%，在初始資本不變的情況下，他的每月投入必須達(dá)到3740元。
由此可見(jiàn)，小朱實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想還真不容易，要么節(jié)衣縮食，錙銖必較，拼命提高每月盈余；要么就踩著鋼絲跳舞，冒著風(fēng)險(xiǎn)搏擊。
理財(cái)建議：根據(jù)上面的分析，其實(shí)我認(rèn)為小朱實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想并非奢望，只要規(guī)劃得當(dāng)，理財(cái)有方，還是可以圓夢(mèng)的。我建議小朱兩手抓，一手增收，一手投資。
增收，即增加工作收入，提高每月凈盈余�？磥�(lái)工作規(guī)劃是小朱必要的功課了。努力工作，拿到中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，增加自己的含金量。對(duì)于支出少、負(fù)擔(dān)小的小朱，實(shí)現(xiàn)每月盈余的穩(wěn)步上升并不是難事。
投資，意味著做好資產(chǎn)配置，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，實(shí)現(xiàn)資本收益最大化。其實(shí)小朱已經(jīng)具備了初步的投資理財(cái)意識(shí)，并有了一定的經(jīng)驗(yàn)，只是還不夠系統(tǒng)化。建議沿襲基金定投模式，對(duì)每月盈余做七三開(kāi)，七成投資配置型基金，三成投資成長(zhǎng)型股票，在盡力保護(hù)既有資本金的情況下提高收益率。
通過(guò)兩方面的財(cái)務(wù)安排，如果月凈儲(chǔ)蓄能達(dá)到3000元，年收益率24%，三年即可儲(chǔ)滿(mǎn)購(gòu)房基金。值得一提的是，所有這些動(dòng)作都是在生命、身體充分保障的情況下進(jìn)行的，除去單位的“三險(xiǎn)一金”，小朱的保險(xiǎn)明顯缺乏，建議每月拿出盈余的5%購(gòu)買(mǎi)一些簡(jiǎn)單的意外險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)。(孫君成)
