家庭月入1萬(wàn)元的白領(lǐng)，孩子現(xiàn)在3歲，目前租房住，打算兩年后買(mǎi)房，該如何理財(cái)呢？近日讀者吳先生致電本報(bào)新聞熱線968800詢問(wèn)，11月27日大降息后，該如何規(guī)劃家庭財(cái)產(chǎn)？為此本報(bào)請(qǐng)建行城南支行國(guó)際金融理財(cái)師(CFP)陳歡經(jīng)理幫他一家進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。

　　要求：既想買(mǎi)房又想退休無(wú)憂

　　吳先生今年35歲，在福州某建筑公司當(dāng)部門(mén)經(jīng)理，月收入6000元，年終獎(jiǎng)金約2萬(wàn)元。太太30歲，在政府相關(guān)部門(mén)工作，月收入4500元，年終獎(jiǎng)金約1萬(wàn)元。夫妻結(jié)婚4年，孩子3歲。目前他們租房住，月租金1200元，每月生活支出約3000元。夫妻雙方月繳保費(fèi)各300元，為20年期定期壽險(xiǎn)，均在兩年前投保。家庭現(xiàn)有定期存款25萬(wàn)元，股票資產(chǎn)25萬(wàn)元，合計(jì)資產(chǎn)50萬(wàn)元，無(wú)負(fù)債，預(yù)期收入年成長(zhǎng)率5%。

　　吳先生的家庭理財(cái)目標(biāo)為：兩年后買(mǎi)一套100平米的房子；每年全家旅游一次，費(fèi)用約1.5萬(wàn)元；準(zhǔn)備孩子15年后接受高等教育的費(fèi)用，供其到研究生畢業(yè)；25年后準(zhǔn)備退休，并且希望在退休后30年內(nèi)保證每個(gè)月有現(xiàn)值4000元的家庭支出，過(guò)上安逸無(wú)憂的晚年生活。

　　分析：無(wú)近憂但有遠(yuǎn)慮

　　陳歡經(jīng)理給吳先生進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試，發(fā)現(xiàn)他屬于溫和進(jìn)取型投資者，比較注重資產(chǎn)價(jià)值的增長(zhǎng)。他有一半以上的資產(chǎn)投資股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，存款、債券等固定利息投資所占比例較小。

　　陳經(jīng)理對(duì)吳先生的家庭財(cái)務(wù)情況分析顯示，吳先生家庭月均收入達(dá)1萬(wàn)元，年度盈余達(dá)9.8萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄率達(dá)到了63%，家庭無(wú)負(fù)債，財(cái)務(wù)狀況不錯(cuò)。但是資產(chǎn)收益性不高，50%的資產(chǎn)都分布在低收益存款上；同時(shí)，資產(chǎn)配置過(guò)于單一，只有存款和股票，收益性資產(chǎn)都集中在股票上，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。而且，在未來(lái)的幾年里，隨著孩子撫養(yǎng)費(fèi)、教育費(fèi)及房貸支出增加，家庭負(fù)擔(dān)會(huì)更加沉重，屬于無(wú)近憂但有遠(yuǎn)慮的小家庭，非常有必要早做規(guī)劃以達(dá)到理財(cái)目標(biāo)。

　　規(guī)劃：六方面入手全面著想

　　為此，陳經(jīng)理給出理財(cái)建議，先假定預(yù)期年通貨膨脹率2%、預(yù)期年收入增長(zhǎng)5%、預(yù)期壽命85歲。

　　1.建立家庭緊急預(yù)備金：以準(zhǔn)備3個(gè)月的固定支出額為標(biāo)準(zhǔn)，家庭目前月支出4800元，不久的將來(lái)面臨房貸，建議另準(zhǔn)備每月2000元的超額支出，建立家庭緊急備用金：6800×3=20400元。其中1萬(wàn)元存銀行活期存款保持其流動(dòng)性，其余購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金或是流動(dòng)性強(qiáng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，在保持流動(dòng)性、安全性的前提下，兼顧資產(chǎn)收益性。

　　2.支付購(gòu)房款和裝修費(fèi)：建議購(gòu)買(mǎi)目前單價(jià)每平方米6000元左右的房子，裝修費(fèi)用按每平方米1000元算總計(jì)10萬(wàn)元。假設(shè)以2%的房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率來(lái)看，2年后總房款為62.4萬(wàn)元左右。首付30%為18.7萬(wàn)元，余款43.7萬(wàn)元做20年按揭，以當(dāng)前4.284%的貸款利率計(jì)算，月供約2700元。首付款和裝修費(fèi)用合計(jì)為28.7萬(wàn)元。根據(jù)吳先生家庭的財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，2年后年收入結(jié)余新增19.7萬(wàn)元�？蓪⑦@19.7萬(wàn)元加上已有生息資產(chǎn)4.8萬(wàn)元和存款4.2萬(wàn)元合計(jì)28.7萬(wàn)元，作為首付款和裝修費(fèi)。

　　3.盡早規(guī)劃子女教育金：教育費(fèi)用是一個(gè)長(zhǎng)期支出，吳先生孩子年齡小，可以做一些期限相對(duì)較長(zhǎng)的收益相對(duì)較高的投資，如定期定額投資基金，提高資金回報(bào)率。

　　4.全面規(guī)劃和補(bǔ)充保險(xiǎn)：考慮到吳先生的工作性質(zhì)，建議投保意外險(xiǎn)18萬(wàn)元和終身保險(xiǎn)9萬(wàn)元。吳太太工作穩(wěn)定，所在單位醫(yī)療保險(xiǎn)等福利健全，現(xiàn)投保險(xiǎn)種和保額可不做調(diào)整。

　　5.長(zhǎng)期投資以作退休規(guī)劃：吳先生夫婦計(jì)劃25年后退休，并且希望在退休后30年內(nèi)每個(gè)月有現(xiàn)值4000元的家庭支出，過(guò)上中等以上水平的晚年生活。假設(shè)通脹率為2%，退休后投資報(bào)酬率為4%，現(xiàn)值為4000元的月支出相當(dāng)于25年后的6562元。預(yù)計(jì)退休后雙方可領(lǐng)取養(yǎng)老金共4000元左右，月退休金缺口為2592元�？紤]到通貨膨脹因素，退休后的實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率僅為2%。因此，要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時(shí)須準(zhǔn)備70萬(wàn)元的退休金。依照5.2%的預(yù)期投資報(bào)酬率、22年投資期來(lái)看，月投資須1426元。考慮到退休規(guī)劃的長(zhǎng)期性，可做投資風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較高的長(zhǎng)期投資，如定期定額投資股票或股票型基金。

　　6.合理配置投資組合：吳先生夫婦可對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行以下比例的配置：活期存款5%，人民幣理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金20%，債券或債券型基金20%，偏股型基金30%，股票25%。各投資收益率預(yù)計(jì)分別為：貨幣0.36%；人民幣理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金2.5%；債券(或債券型基金)4%；股票型基金或股票7%。該投資組合的報(bào)酬率為5.2%。隨著未來(lái)股市回暖和高收益理財(cái)產(chǎn)品的增多，可做出靈活調(diào)整，從而提高資產(chǎn)的投資回報(bào)。(記者 楊劍峰）