在2009年的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中，房地產(chǎn)行業(yè)可謂扮演了“救世主”角色，成為回暖時(shí)間早、庫(kù)存消化充分、量?jī)r(jià)配合良好的行業(yè)之一。與此同時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)交投活躍，“漲勢(shì)”不斷。

　　如果說(shuō)，寬松的、刺激性的政策環(huán)境和銀行的“慷慨”放貸是助推房地產(chǎn)市場(chǎng)上漲的重要因素，那么，近期頻繁出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策則標(biāo)志著決策層開(kāi)始著手遏制樓市“過(guò)熱”，而其中重要手段就是嚴(yán)格控制房地產(chǎn)貸款。采訪(fǎng)中多位專(zhuān)家表示，目前調(diào)控政策已經(jīng)進(jìn)入“深水區(qū)”，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多地被商業(yè)銀行所關(guān)注。但記者在采訪(fǎng)中發(fā)現(xiàn)，各家銀行在房貸上的具體操作存在含糊不清的情形，調(diào)控效果亦待進(jìn)一步觀察。

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2009年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)本年資金來(lái)源57128億元，比上年增長(zhǎng)44.2%。其中，國(guó)內(nèi)貸款11294億元，增長(zhǎng)48.5%；在其他資金中，個(gè)人按揭貸款8403億元，大幅增長(zhǎng)116.2%�？梢�(jiàn)，僅國(guó)內(nèi)貸款和個(gè)人按揭貸款兩項(xiàng)，銀行貸款的比重就達(dá)到了34.48%，占比超過(guò)三分之一。

　　“從銀行業(yè)總體情況來(lái)看，2009年，開(kāi)發(fā)貸款在銀行新增貸款中占比約15%，個(gè)人按揭貸款占比約20%，除此之外，還有相當(dāng)一部分貸款是以房產(chǎn)作為抵押，這樣算來(lái)，銀行至少有一半的貸款與房地產(chǎn)行業(yè)有關(guān)�！币晃还煞葜沏y行信貸部門(mén)人士指出，信貸資金大量進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，房?jī)r(jià)產(chǎn)生泡沫，商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款的不良貸款率將可能同步上升。

　　對(duì)于房?jī)r(jià)快速上漲帶來(lái)的資產(chǎn)泡沫和房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的不斷暴露，監(jiān)管部門(mén)始終予以高度關(guān)注。

　　1月21日，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康對(duì)外界表示，銀監(jiān)會(huì)去年以來(lái)一直控制信貸增長(zhǎng)規(guī)模，密切跟蹤貸款發(fā)放可能導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，其中包括地方融資平臺(tái)和房地產(chǎn)貸款，及時(shí)發(fā)出預(yù)警，提醒銀行關(guān)注突出風(fēng)險(xiǎn)。

　　事實(shí)上，近期從中央層面發(fā)出的一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策已被多數(shù)市場(chǎng)人士認(rèn)為是政策“轉(zhuǎn)向”的信號(hào)。其中，“國(guó)四條”、“國(guó)十一條”相繼出臺(tái)，提出了包括營(yíng)業(yè)稅調(diào)整、保障性住房供應(yīng)、差別化信貸政策等一系列調(diào)控措施。

　　“目前開(kāi)發(fā)貸款的確有收緊跡象�！币晃粐�(guó)有銀行信貸部門(mén)人士告訴記者，政策的趨緊會(huì)使銀行更加注重對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整，向信譽(yù)良好、資質(zhì)齊全的企業(yè)和項(xiàng)目?jī)A斜，而投機(jī)意圖明顯的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)今年將很難獲得銀行貸款。

　　銀行人士的說(shuō)法也在開(kāi)發(fā)商處得到了證實(shí)。華潤(rùn)置地一位高管在采訪(fǎng)中表示，2009年大的開(kāi)發(fā)商銷(xiāo)售情況很好，而小的開(kāi)發(fā)商也在信貸寬松的環(huán)境下順利過(guò)冬�，F(xiàn)在拿地主要是央企之類(lèi)的大型開(kāi)發(fā)商，他們也容易從銀行得到貸款。

　　除了嚴(yán)格審查開(kāi)發(fā)商資質(zhì)外，銀行控制開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)的另一重要方面就是嚴(yán)防房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)貸款資金的濫用。為了避免濫用，“發(fā)放一筆貸款后，銀行會(huì)特別注重對(duì)開(kāi)發(fā)商的工程進(jìn)度、房產(chǎn)質(zhì)量的調(diào)查和監(jiān)督，并且全程派專(zhuān)人對(duì)資金流向進(jìn)行實(shí)地調(diào)查、嚴(yán)格監(jiān)督其信貸資金的運(yùn)用�！泵裆�銀行地產(chǎn)金融事業(yè)部總經(jīng)理?xiàng)钬菇榻B說(shuō)。

　　楊毓同時(shí)表示，銀行在控制這個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)之前，需要看準(zhǔn)項(xiàng)目的前景，在發(fā)放貸款前盡量降低貸款項(xiàng)目出現(xiàn)開(kāi)發(fā)期爛尾的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目爛尾的原因是項(xiàng)目的現(xiàn)金流斷裂，引起項(xiàng)目現(xiàn)金流斷裂的原因主要是資金投入預(yù)算不夠和銷(xiāo)售回款不足。所以銀行進(jìn)行貸款的時(shí)候，必須嚴(yán)格審查商業(yè)計(jì)劃書(shū)，判斷項(xiàng)目的市場(chǎng)前景，降低項(xiàng)目爛尾而產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。