本期參與理財師：廣東發(fā)展銀行上海分行理財師 劉震

　　宋先生今年42歲，是上海青浦的一名技術工人，由于處于“上有老下有小”的夾心年齡，收入水平又不高，家中五口人“蝸居”在一間兩室戶的老房子中。為了解決老中青三代人的發(fā)展，他急需要理財師幫助出謀劃策。

　　三代同堂的“蝸居”生活

　　宋先生稅后月收入僅有3000元，而宋夫人今年40歲，是一名中專輔導員老師，月收入也僅有2800元左右。兒子今年14歲，正在讀初中。一家五口人現(xiàn)在住在上海青浦一套兩室一廳的房子中，因為家住一樓，所以在天井處搭了一間小平房，供兒子住。

　　這套房產(chǎn)價目前價值60萬元左右，是售后公房，無房貸。家里五個人每月的基本生活開銷在3000元左右，兩位老人因為患有不同程度的慢性病需要長期服藥，因此家里的醫(yī)療費用平均每月需要500元左右。宋先生父親的退休工資為1100元，母親無退休收入，如果加之今后的醫(yī)療費用，整個家庭的負擔將會越來越重。

　　因為早就看到父母身體不好帶來的經(jīng)濟壓力，宋夫人一直比較重視保險保障。雖然宋先生夫妻倆收入不高，但也在早年購買過一些商業(yè)保險�，F(xiàn)在宋先生夫婦倆分別有一份10萬元額度的意外險，另外宋先生有一份8萬元的終身壽險，宋夫人有一份5萬元額度的終身壽險。同時，宋夫人還為兒子在2年前購買過一份2萬元額度的教育金保險。三人每年總計保費差不多6000元。而宋父有基本的醫(yī)療保險，宋母暫時還沒有勞保。

　　宋先生和宋夫人的年終獎金總和，一般都在6000元左右，剛好支付每年的保險費。而家里的年度性存款利息收入大約有四五千元，但孩子的學費等雜項大約需支出2000元，也是一筆不小的費用。

　　作為中低收入家庭，宋先生的家庭資產(chǎn)結構也相當簡單，基本沒有什么主動性的投資。截至目前，現(xiàn)金和活期存款共有2萬元，各種定期存款18萬元，另有2萬元憑證式國債。加上那套60萬元的自住房產(chǎn)，家庭總資產(chǎn)規(guī)模為80萬元左右。

　　這樣的收入和資產(chǎn)結構，面對需要撫養(yǎng)成人的兒子，和需要好好贍養(yǎng)的雙親，身為這個三代同堂家庭的頂梁柱，宋先生和妻子感覺到壓力很大，責任很重。

　　目前最迫切的想法，就是希望能夠在白天的工作之余，再找一份工作或做一份兼職，以增加自己的收入，為家庭積累財富創(chuàng)造先決條件。

　　或者，是否能否根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟能力，投資一項小型的、收益較好的生意項目？還是應該進行金融性的投資呢？

　　專家財務分析：

　　宋先生本人及太太和父親都有相對固定的收入，而家庭開支并不很多，因此在經(jīng)濟上不會覺得拮據(jù)。但出于未來的財務需求，必須有節(jié)制地開支和有計劃地理財。宋先生一家的月收入總計約為6900元，每月節(jié)余50%即3400元，加上年終6000元的獎金等同樣有50%左右節(jié)余，故宋先生家庭每年的現(xiàn)金節(jié)余將達到4.4萬元左右。

　　宋先生家此時正處于家庭成長期。在這一階段，事業(yè)開始進入高峰期，收入穩(wěn)定并有持續(xù)增長。同時，這也是壓力最大的一個階段，是“上有老下有小”的“三明治”時期，家庭責任和負擔較重。因此，宋先生的理財規(guī)劃應側重在“穩(wěn)中有進”。

　　目前，家庭整個投資渠道比較單一，且收益率不高，大部分閑散資金僅以存款的方式儲蓄在銀行。但是考慮到宋先生屬于穩(wěn)健型投資者，不適合做較多高風險投資。因此，建議宋先生在豐富自己的理財工具時，以長期穩(wěn)健型投資渠道為主。

　　同時，宋先生的人壽保險不夠充足，不能很好地抵御意外發(fā)生時給家庭帶來的危機，成為家庭財務上的漏洞，如不及時堵漏，有可能帶來較沉重的經(jīng)濟負擔。

　　宋先生和夫人作為家庭主要經(jīng)濟支柱，一旦發(fā)生意外將給老人和孩子帶來較大生活壓力，因此其人身價值應有足夠的保障。宋先生只有一份10萬元額度的意外險和一份8萬元的終身壽險，此外，宋太太有一份5萬元額度的終身壽險，其保險額度還是不夠理想。通過意外傷害保障，用較低的保費實現(xiàn)較高的保障額度，即可以一定程度上挽回遭受意外傷害時的家庭損失，同時也是有效地實現(xiàn)家庭財務安全目標的手段。

　　至于房產(chǎn)，宋先生一家五口人住在上海青浦一套兩室一廳的房子中，比較擁擠。隨兒子的慢慢長大，需要給孩子創(chuàng)造一個良好的居住環(huán)境和學習空間�？紤]到目前該房價比以前已升值很多，可以考慮將舊房出售，自己再拿出一部分錢來買一套較大一點的房子供家人居住。

　　理財建議：

　　一、緊急預備金

　　緊急預備金一般應準備3-6個月的家庭固定開支，宋先生家庭的6個月固定開支大約為20000元，與目前宋先生活期存款正好相符，但是緊急預備金的存放形式可以為活期存款或用于購買貨幣市場基金，可在滿足資金緊急需求的同時兼顧收益。

　　同時，建議宋先生和太太合理使用信用卡，宋先生和宋太太一家生活很有計劃也很有節(jié)制，并且一直都采用現(xiàn)金消費，兩人都沒有申辦銀行信用卡。有時如果一時資金緊張時，還不得不向朋友短期借款。其實，合理使用銀行信用卡，不僅可以享受到免息的銀行短期貸款，還可以在銀行建立良好的信用體系，同時獲得消費積分及禮品，有時還可以在聯(lián)名商戶中得到額外折扣。

　　二、多元投資

　　目前宋先生的家庭資產(chǎn)基本都投放于銀行定期存款和憑證式國債，收益率雖然穩(wěn)定但無法真正積累財富。針對他迫切想增加收入的愿望，理財師建議重新安排宋先生的家庭資產(chǎn)結構。面對現(xiàn)階段證券市場的不確定性，宋先生可以以穩(wěn)健為主進行適當?shù)耐顿Y，將60%的資金投資于股票市場及各類基金，長期的年收益率在6%左右，40%選擇低風險的固定收益類產(chǎn)品，包括債券型基金或者債券，年收益率在4.2%左右。投資組合收益率為5.3%。

　　三、家庭保障

　　由于宋先生一家的商業(yè)保險較為單一，僅有意外險還是不夠的，意外險的附加險種也是宋先生必要的選擇，因意外發(fā)生的醫(yī)療賠償包括門診、掛號費都可由此獲得賠付，小病的住院、手術費用也可以通過附加險來賠付。

　　鑒于宋先生家二老身體并不理想，為了避免家庭受到重大疾病帶來的影響，也是緩解家庭在遇到類似情況時所承受的壓力，應為二老購買重大疾病保障保險，保費在2000元左右。

　　四、子女教育金

　　建議選擇業(yè)績較好的基金公司以定期定額的方式每月固定支出1100元左右投資偏股型基金，三年的長期收益率大致在3%左右,基本可與學費增長率相抵，滿足三年后高中與六年后大學教育費用的需要。

　　推薦定期定額投資大成基金或交銀施羅德基金等過去業(yè)績較好的基金，而且通過網(wǎng)上交易，各基金品種間自由轉換，轉換費率亦有優(yōu)惠，方便根據(jù)大勢隨時調整持有份額，達到收益最大。

　　五、換房計劃：

　　假定宋先生三年后購置新房，到時用舊房換新房，在控制總價的情況下，用于裝修新房20萬元，將到時所需的貸款金額控制在20萬元，期限20年，按照公積金房貸利率為3.87%，每月需要供款1200元，占收入的20%只有，屬安全范圍。每年還貸支出為1.5萬元左右。