在前兩期的“創(chuàng)富”版中，我們分別回顧了2006年合肥市各家商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的總體情況，在本期中，我們就外幣理財和人民幣理財?shù)膬?yōu)缺點(diǎn)做一個分析。在理財產(chǎn)品中，按照幣種分類，主要有人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品。人民幣理財產(chǎn)品由銀行承諾保底，本金相對安全；外匯理財產(chǎn)品，也是將本金和利息分開運(yùn)作，銀行承諾客戶本金保證，利息由銀行拿到境外投資獲益。
那么，兩相比較，到底是哪種幣種的理財產(chǎn)品投資風(fēng)險大？哪種幣種的理財產(chǎn)品投資獲益高，賺錢快？市民該如何選擇？
人民幣理財：收益高風(fēng)險低
收益率高、安全性強(qiáng)是人民幣理財?shù)闹饕攸c(diǎn)。目前銀行推出的人民幣理財產(chǎn)品，大致可分為兩類：一種是傳統(tǒng)型產(chǎn)品，主要有基金、債券、金融證券等，此類產(chǎn)品風(fēng)險低，收益確定，一般收益在3%左右；另一種是人民幣結(jié)構(gòu)性存款，該類產(chǎn)品與匯率掛鉤，與外幣同類產(chǎn)品從本質(zhì)上來說沒有多少差異，風(fēng)險略高于傳統(tǒng)型產(chǎn)品。
基金的發(fā)展興旺與股市行情息息相關(guān)。所不同的是基金持有者不必直接入市，而是交由專業(yè)基金機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士打理操作，從而化解了普通投資者因缺少專業(yè)知識，以及信息不對稱等造成的短板，相對而言，風(fēng)險較小，當(dāng)然回報率相比股市也相對減少，股市雖然利潤高，但風(fēng)險大，比較難以把握，所以大多數(shù)投資者還是選擇基金投資，這樣比較穩(wěn)妥，從而自己也少操些心。
國債最大的好處是幾乎沒有什么風(fēng)險，但收益率相比于前兩種產(chǎn)品卻小得多。債券比較適合上了年紀(jì)的保守型客戶購買。不過風(fēng)險低，收益也低。2006年上半年國債的收益率一般在3%左右，下半年在9月2日發(fā)行的第四期憑證式國債，正值人民幣升值和加息，收益率在5%～8%，創(chuàng)票面價值增值歷史新高。
外匯理財：本金安全收益固定
外匯理財市場品種繁多，但由于目前國內(nèi)對外匯理財還沒有完全放開，目前僅限于一對一的單邊操作，即可以持有買多，不能賣空，且缺少經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才，因而只能選擇風(fēng)險和盈利收益都較低的穩(wěn)健型品種進(jìn)行嘗試。銀行理財師普遍認(rèn)為，該類產(chǎn)品的最大特點(diǎn)就是本金安全，收益固定，運(yùn)作風(fēng)險由銀行承擔(dān)。
目前銀行推出的外幣理財主要有外匯寶(炒匯)、外匯結(jié)構(gòu)性理財和代客境外理財?shù)热N。外匯寶的盈利方式簡單，投資者通過買進(jìn)賣出貨幣，賺取差價即可獲利。
而外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，是將本金和利息分開運(yùn)作，銀行承諾客戶本金保證，利息由銀行拿到境外投資，一切風(fēng)險由銀行承擔(dān)。而代客境外理財則可以吸收人民幣和外幣兩種，由銀行與國外機(jī)構(gòu)合作，對境外基金、債券進(jìn)行投資獲利。
筆者在調(diào)查中就有人認(rèn)為，炒外匯與炒國內(nèi)股票有一個最大的區(qū)別，那就是外匯就好比黃金，無論怎樣漲跌，最后結(jié)果還是錢，只是賺多賺少的問題，而股票一旦跌到谷底漲不上來，有可能就會成為一堆廢紙，一文不值。同時，為防止外匯無限制下跌導(dǎo)致?lián)p失慘重，銀行會自動設(shè)置一個止損紅線限制，將投資客戶的絕對風(fēng)險控制在止損紅線之內(nèi)，因此比較安全。
(文章來源：江淮晨報，作者：上官建慶 曉月）
