家住高新區(qū)的黃先生，36歲，在某外企工作，月收入10000元左右，年終有浮動(dòng)獎(jiǎng)金；妻子在某機(jī)關(guān)單位工作，每月3000元左右，年終有2萬(wàn)元左右的獎(jiǎng)金，家中有一個(gè)上小學(xué)的孩子。黃先生的父母在鄉(xiāng)下，每月黃先生要負(fù)擔(dān)800元生活費(fèi)用。岳父岳母有自己的住房和退休金，黃先生家庭月開(kāi)支5000元左右，夫妻雙方均已參加社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)。2002年購(gòu)買(mǎi)住房一套，目前價(jià)值80萬(wàn)元，2006年另購(gòu)100平方米的商品房一套，目前價(jià)值50萬(wàn)元，按揭貸款金額20萬(wàn)元，加上2004年購(gòu)買(mǎi)私家車(chē)，每月歸還按揭貸款本息共計(jì)4000元左右。家庭金融資產(chǎn)狀況為擁有銀行存款3萬(wàn)元，股票型基金3萬(wàn)元，目前基金略有虧損。這樣的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理？如何才能更好地讓家庭財(cái)富保值增值？

　　【家庭財(cái)務(wù)分析】

　　黃先生一家目前擁有理財(cái)資產(chǎn)合計(jì)6萬(wàn)元，包括銀行存款3萬(wàn)元，股票型基金3萬(wàn)元；擁有自用資產(chǎn)合計(jì)130萬(wàn)元，包括住房?jī)r(jià)值80萬(wàn)元，商品房?jī)r(jià)值50萬(wàn)元。家庭負(fù)債20余萬(wàn)元，家庭資產(chǎn)負(fù)債率為15%。

　　家庭資產(chǎn)中生息資產(chǎn)比重4%，非生息資產(chǎn)96%，房產(chǎn)占用了非生息資產(chǎn)的絕大部分，影響了家庭理財(cái)收入的增加。

　　除了社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)外，黃先生一家沒(méi)有其他的保險(xiǎn)投入。

　　家庭收支方面，月度收入1.3萬(wàn)元，凈結(jié)余2000元；年度收入18萬(wàn)元，凈結(jié)余4.8萬(wàn)元，家庭年支出比率為73%，支出較大。

　　對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，理財(cái)工具無(wú)外乎儲(chǔ)蓄、基金、股票、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、黃金等。一般，我們會(huì)將家庭投資分為保障與增值兩部分。

　　【理財(cái)建議一】

　　配置資產(chǎn)保障為先

　　加大儲(chǔ)蓄留足應(yīng)急現(xiàn)金

　　在進(jìn)行合理投資前，家庭需要留存足夠的應(yīng)急資金。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)急資金占家庭資產(chǎn)的10%較為合理，即擁有100萬(wàn)資產(chǎn)的家庭至少應(yīng)當(dāng)預(yù)留10萬(wàn)元流動(dòng)資金以應(yīng)對(duì)緊急情況。黃先生一家銀行存款僅3萬(wàn)元，平時(shí)家庭支出又較大，應(yīng)急資金明顯預(yù)備不足，建議增強(qiáng)儲(chǔ)蓄力度。

　　基金定投鎖定家庭收益

　　從2008年11月27日起，人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各1.08個(gè)百分點(diǎn)。而各大機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2009年央行可能還將降息100-150個(gè)基點(diǎn)。現(xiàn)在，盡早定存是鎖定家庭收益的較好方法。除了一次性定存外，將家庭每月收入的20%做零存整取，也是不錯(cuò)的節(jié)流方法。對(duì)于黃先生來(lái)說(shuō)，支出較大，應(yīng)急資金不足，因此不建議采用零存整取的方法，流動(dòng)性較強(qiáng)的活期存款、基金定投更為適合。此外，如今的大多數(shù)年輕人喜歡用基金定投的方式來(lái)進(jìn)行強(qiáng)制存款。其實(shí)，我們也可以用基金定投的方法，每年購(gòu)買(mǎi)一些實(shí)物黃金以保值甚至增值。

　　配置保險(xiǎn)生活后顧無(wú)憂

　　家庭的保障，除了儲(chǔ)蓄，還有保險(xiǎn)。黃先生是典型的上有老、下有小的負(fù)重家庭，但卻沒(méi)有為家人配置任何保險(xiǎn)，非常不合理。像這樣的家庭，至少應(yīng)該考慮配置終身壽險(xiǎn)，還可以考慮配置針對(duì)老年人的意外險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)，以及為孩子教育準(zhǔn)備的子女教育險(xiǎn)等。

　　【理財(cái)建議二】

　　投資組合讓資產(chǎn)增值

　　對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，使資產(chǎn)增值也很重要。但在投資前，首先應(yīng)足夠了解自己與家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后再進(jìn)行資產(chǎn)配置。就目前來(lái)看，我們建議投資仍然以穩(wěn)健產(chǎn)品為主，如銀行穩(wěn)健型的受托理財(cái)產(chǎn)品、貨幣型基金、債券型基金等。用于投資的資產(chǎn)與家庭資產(chǎn)的比例最好控制在40%以下。

　　對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇，有個(gè)不成文的“100法則”，即投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例=(100-年齡)×100%，可據(jù)此得到自己在每個(gè)年齡階段可投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例。以黃先生為例，今年36歲，根據(jù)計(jì)算，投資高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例可達(dá)64%，可以算是比較激進(jìn)的投資者。但實(shí)際上，黃先生的家庭總理財(cái)資產(chǎn)才6萬(wàn)元，生息資產(chǎn)比重相當(dāng)?shù)�，資產(chǎn)的增值自然來(lái)得相當(dāng)緩慢。

　　雖然現(xiàn)在市場(chǎng)仍不明朗，但隨著大盤(pán)的不斷下跌，風(fēng)險(xiǎn)也在不斷釋放。目前許多股票特別是優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股市盈率已經(jīng)達(dá)到十幾倍甚至幾倍，這意味著，現(xiàn)在投資股票或者股票型基金是個(gè)不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。黃先生可以考慮于今、明兩年，分批購(gòu)進(jìn)一些股票型基金，以平攤前期基金的虧損，期待不久的將來(lái)獲取較高收益。

　　而存放在活期里面的流動(dòng)資金，也有增值的方法。現(xiàn)在銀行有很多好的理財(cái)產(chǎn)品可以作為活期存款的替代品，如招行“日日金”理財(cái)計(jì)劃和“周周發(fā)”理財(cái)計(jì)劃，都是高流動(dòng)性客戶的最佳選擇。 (招行成都分行產(chǎn)品經(jīng)理李昕 記者鄭明)