上周人民幣對(duì)美元即期市場(chǎng)連續(xù)數(shù)日跌停，人們紛紛開(kāi)始重新思量人民幣未來(lái)的走勢(shì)，外匯理財(cái)產(chǎn)品又開(kāi)始進(jìn)入投資者視線(xiàn)。但在連續(xù)降息之下，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率一降再降，同時(shí)匯率風(fēng)險(xiǎn)日益顯著�，F(xiàn)在是否應(yīng)該投資外匯資產(chǎn)呢？

　　購(gòu)置外匯不宜過(guò)多過(guò)快

　　目前，銀行發(fā)售的外匯理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量并不多。上周美元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了5款，港幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了3款，歐元、澳元理財(cái)產(chǎn)品各發(fā)行了2款。其中美元6個(gè)月期產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為2.9%，歐元為4%，人民幣為2.94%。

　　目前市場(chǎng)分析普遍認(rèn)為，人民幣只是暫時(shí)短期的貶值，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)升值。因此，銀行理財(cái)師建議，現(xiàn)在手中的資產(chǎn)不應(yīng)該做大幅的改動(dòng)，擁有充裕人民幣資金的市民，適度配置部分美元資產(chǎn)，有利于優(yōu)化理財(cái)組合，以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的投資途徑。

　　中國(guó)銀行理財(cái)師建議，如已有美元資產(chǎn)，未來(lái)又有用途的，此時(shí)就不要急于結(jié)匯，可繼續(xù)保留。而對(duì)于近段時(shí)間準(zhǔn)備出國(guó)留學(xué)、移民或旅游的市民，適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)一些美元或港幣，既是實(shí)際所需，也是規(guī)避可能發(fā)生的匯率損失的一項(xiàng)策略，但不宜太多太快；不妨考慮將一半資金換匯，另一半資金留到明年以備觀察。

　　如果已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了外匯理財(cái)產(chǎn)品，也暫時(shí)不需要做大的調(diào)整；無(wú)外匯需求也未持有外匯的市民，如果資金較充裕，可適時(shí)少量購(gòu)進(jìn)美元，做美元定期存款，或購(gòu)買(mǎi)保本保收益的美元理財(cái)產(chǎn)品。在產(chǎn)品期限方面應(yīng)以短期為主，并選擇更為熟悉、簡(jiǎn)單易行的產(chǎn)品。

　　非美貨幣收益率一路滑坡

　　其實(shí)，此次人民幣貶值主要是針對(duì)美元而言，人民幣對(duì)其他貨幣比如澳元、英鎊、歐元均未出現(xiàn)大幅貶值，甚至是在升值。比如今年6月2日，1歐元兌換10.78元人民幣，1澳元兌換6.62元人民幣，而到12月7日，1歐元僅能兌換8.72元人民幣，1澳元兌換4.42元人民幣。

　　由于各國(guó)大幅降息，歐元澳元等貨幣大幅貶值，這些外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率大打折扣。以交行發(fā)行的3個(gè)月期得利寶新綠澳元產(chǎn)品為例，6月份的時(shí)候該產(chǎn)品預(yù)期收益率為7.54%，而12月初最新發(fā)行的同款產(chǎn)品收益率降至4.75%。

　　12月2日澳大利亞央行降息100個(gè)基點(diǎn)，瑞典央行、英國(guó)央行、歐洲央行分別降息1.75、1、0.75個(gè)百分點(diǎn)。普益財(cái)富銀行產(chǎn)品研究員陳金紅指出，隨著澳元、港幣、歐元等貨幣利率下調(diào)，理財(cái)產(chǎn)品的收益也已大幅下降，但澳元理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)而言收益優(yōu)勢(shì)明顯。

　　對(duì)于手中有歐元、澳元等非美貨幣的投資者，理財(cái)師建議，可以適當(dāng)兌換成美元或本幣，畢竟目前人民幣和美元是中短期比較穩(wěn)健的幣種。

　　幫你算

　　10萬(wàn)元買(mǎi)三幣種產(chǎn)品收益差多少？

　　購(gòu)買(mǎi)人民幣產(chǎn)品：如果王小姐用10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)6個(gè)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品，按照2.94%的平均預(yù)期收益計(jì)算，投資者所得收益為1470元。

　　購(gòu)買(mǎi)美元產(chǎn)品：假使購(gòu)買(mǎi)目前與10萬(wàn)元相當(dāng)?shù)拿涝�理�?cái)產(chǎn)品(14600美元)，6個(gè)月后也獲得了預(yù)期2.9%的收益，那么王小姐所獲收益為211.7美元。如果這期間人民幣對(duì)美元從6.85貶值至7.0，投資者到期后換成人民幣的收益為1482元。

　　購(gòu)買(mǎi)歐元產(chǎn)品：假使購(gòu)買(mǎi)目前與10萬(wàn)元相當(dāng)?shù)臍W元理財(cái)產(chǎn)品(11468歐元)，6個(gè)月后獲得預(yù)期4%的年化收益，那么王小姐所獲得的收益為229.36歐元。如果這6個(gè)月期間人民幣對(duì)歐元從8.72貶值至9，投資者到期后換成人民幣的收益為2064元。與人民幣產(chǎn)品相比投資收益相差594元。

　　建議人民幣、美元、歐元做8：1：1配置

　　理財(cái)師提醒，此時(shí)購(gòu)買(mǎi)外匯理財(cái)產(chǎn)品需要特別注意三點(diǎn)。首先，人民幣是否真的進(jìn)入貶值周期還很難確定，投資者應(yīng)對(duì)各種貨幣有個(gè)基本的預(yù)期再下手投資，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)盡量短期。同時(shí)，應(yīng)注意保本的外匯理財(cái)產(chǎn)品所保證的是外幣本金，匯兌損失仍是需要投資者自己承擔(dān)的。另外，目前各國(guó)匯率都很不穩(wěn)定，各國(guó)仍存在降息預(yù)期，外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能會(huì)進(jìn)一步下跌。

　　理財(cái)師建議，在人民幣匯率走勢(shì)不明朗的背景下，投資者最好還是出于防御性目的進(jìn)行配置，將資金在人民幣、美元與歐元之間做8：1：1的配置以平衡匯率風(fēng)險(xiǎn)。(記者 蘇曼麗)