一、家庭財(cái)務(wù)情況

　　讀者楊女士:我在貿(mào)易公司工作,月收入約3500元(稅后)；丈夫在事業(yè)單位上班,夫妻二人月收入總計(jì)約為8000元(稅后)。二人于今年購(gòu)得一套價(jià)值約40萬(wàn)元房產(chǎn),其中商業(yè)貸款15萬(wàn)元,月供1300元,預(yù)計(jì)15年還清�，F(xiàn)有存款2萬(wàn)元,股市虧損大半,目前賬面價(jià)值不到3萬(wàn)元。目前開(kāi)銷(xiāo)情況:家庭平均每月的日常開(kāi)支約2000元,全年支出約2.4萬(wàn)元。楊女士家庭理財(cái)目標(biāo)是,計(jì)劃兩年后要孩子,想通過(guò)投資理財(cái)獲取穩(wěn)定的收益,同時(shí)夫婦二人也在考慮是否需要提前還清房屋貸款,以及規(guī)劃夫妻雙方的保障計(jì)劃。

　　二、家庭財(cái)務(wù)分析

　　楊女士夫婦的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,現(xiàn)有存款2萬(wàn)元,房屋貸款有15萬(wàn)元,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)基本健康。其家庭除了股市里根據(jù)市值計(jì)算還有不到3萬(wàn)元之外,目前尚未投資任何理財(cái)產(chǎn)品。楊女士夫婦家庭每年約有5.64萬(wàn)元的凈結(jié)余,基本屬于中低收入家庭,且資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還不是很合理,在目前市場(chǎng)波動(dòng)劇烈的影響下,建議楊女士合理配置資產(chǎn),構(gòu)建投資組合,做到有效提高資產(chǎn)回報(bào)率,合理提升閑置資產(chǎn)的增值能力。

　　三、渣打銀行理財(cái)建議

　　以下是為楊女士家庭度身定制的理財(cái)方案:

　　首先,楊女士的家庭屬于穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)偏好,通常的資產(chǎn)配置比例為:40%股票型產(chǎn)品；35%債券類(lèi)產(chǎn)品；15%現(xiàn)金及10%另類(lèi)投資。

　　在投資組合的配置中,楊女士家庭可以采取核心資產(chǎn)搭配衛(wèi)星資產(chǎn)的“加值核心”配置方式,這是提升投資質(zhì)量與保障退休質(zhì)量的最佳解決方案。“核心”部分是投資的主體,“衛(wèi)星”部分是投資的附屬部分,反映投資者的個(gè)性和愛(ài)好,跟隨市場(chǎng)不時(shí)調(diào)整和變更。

　　其中,核心資產(chǎn)作為投資的核心,一般不頻繁地作調(diào)整。股市自2008年初以來(lái)跌宕起伏,盡管近期股市有較大幅度的反彈,但在這大幅波動(dòng)的時(shí)期,楊女士家庭要加強(qiáng)保護(hù)意識(shí),建議增加信用評(píng)級(jí)較高的環(huán)球成熟市場(chǎng)債券類(lèi)固定收益投資的持有比例,以分散投資風(fēng)險(xiǎn),確保穩(wěn)定的投資收益。考慮到兩年后要孩子所帶來(lái)的生活開(kāi)支相應(yīng)增加,楊女士家庭可以每年購(gòu)買(mǎi)一定的債券型基金,保持長(zhǎng)期投資的習(xí)慣。

　　衛(wèi)星資產(chǎn)是指除核心資產(chǎn)以外的其他投資,可以根據(jù)市場(chǎng)積極調(diào)整,捕捉不同市場(chǎng)情況下帶來(lái)的投資機(jī)遇,這其中包括股票類(lèi)投資和其他類(lèi)型投資。楊女士家庭同時(shí)可以考慮與環(huán)球股票相關(guān)性較低的資產(chǎn)投資,例如環(huán)保類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品可以作為楊女士家庭的投資參考。

　　其次,楊女士家庭在構(gòu)建保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)絕不可缺的就是一份健康保障計(jì)劃。除了購(gòu)買(mǎi)基本的醫(yī)療保險(xiǎn)外,也應(yīng)該考慮擁有一份商業(yè)保險(xiǎn)。常規(guī)來(lái)說(shuō),由于保險(xiǎn)的支出占年度凈結(jié)余的10%比較合理,由此來(lái)看,楊女士夫婦這部分的支出約為每年5000元。

　　最后,我們不建議在現(xiàn)時(shí)提前還款。如果楊女士愿意承受未來(lái)幾個(gè)月的市場(chǎng)波動(dòng)及可能的暫時(shí)性?xún)r(jià)格下跌,當(dāng)前是逐步入市、布置長(zhǎng)線投資計(jì)劃的較好時(shí)機(jī)。(記者 駱海濤)

　　專(zhuān)家支持:渣打銀行(中國(guó))首席投資總監(jiān)梁大偉