據(jù)報(bào)道，上海投資者毛先生一年前購買了浦發(fā)銀行發(fā)行的匯理財(cái)2007年第一期F2計(jì)劃——12個(gè)月人民幣產(chǎn)品，將于今年2月1日到期。

　　而之前與理財(cái)經(jīng)理通電話時(shí)，他被告知產(chǎn)品的預(yù)期收益可能為零。

　　中國進(jìn)入了全民理財(cái)?shù)臅r(shí)代。在剛過去的兩年時(shí)間里，老百姓的理財(cái)意識(shí)得到爆發(fā)性提升，然而，理財(cái)市場(chǎng)和老百姓的理財(cái)素質(zhì)卻未能同步提升，由此才出現(xiàn)投資者和浦發(fā)銀行都覺得自己受了委屈的尷尬局面。

　　銀行業(yè)人士稱，浦發(fā)絕不可能是故意給投資者“挖坑”，不可能以犧牲投資者利益來換取自己的收益，因?yàn)檫@事關(guān)銀行聲譽(yù)和回頭客。如果銀行故意拿一款高風(fēng)險(xiǎn)、零收益產(chǎn)品“忽悠”投資者，那純粹是拿自己的信用玩火。

　　在否認(rèn)“主觀故意”的同時(shí)，也有銀行人士稱，銀行現(xiàn)在都是金融超市，給老百姓提供各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，具體買什么產(chǎn)品和服務(wù)全由消費(fèi)者決定。

　　但這不能算理由，銀行不能推掉進(jìn)貨“把關(guān)人”的責(zé)任。即使是一家超市，它也得為商品的質(zhì)量負(fù)責(zé)，貨架上不能放低質(zhì)高價(jià)甚至假冒偽劣的商品。

　　那么，銀行的把關(guān)水準(zhǔn)又如何呢？浦發(fā)本款產(chǎn)品賭的是招行和建行股價(jià)“同漲同跌”。即使一個(gè)A股散戶也會(huì)覺得這種想法很幼稚。然而，身為上市銀行的浦發(fā)卻在與之相關(guān)的國際期權(quán)交易中失了手。看來，投資者不能迷信中資銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力，一定要仔細(xì)研究產(chǎn)品的條款和細(xì)節(jié)。

　　據(jù)了解，與浦發(fā)這款F2產(chǎn)品類似的是，國內(nèi)中資銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的背后都是和境外金融機(jī)構(gòu)做期權(quán)交易，買的是境外金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。在這種交易中，中資銀行沒有定價(jià)權(quán)，只能掙到“毛毛雨”一般的微薄費(fèi)用。這既是廣大中國投資者的悲哀，也是中國銀行業(yè)的悲哀。大小中資銀行陸續(xù)成功改制上市，在股市上風(fēng)風(fēng)火火，其市值今天趕超匯豐，明天趕超花旗，而在基本的金融服務(wù)和產(chǎn)品上卻只是如此水準(zhǔn)。

　　如果2007年是居民理財(cái)意識(shí)的覺醒元年，那么2008年就是居民理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)教育的一年。理財(cái)人士表示，市民購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最好根據(jù)自己的投資理解水平，選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和心理預(yù)期的產(chǎn)品。(李若愚）