中國人民銀行14日宣布，再次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，這也是央行今年以來的第五次加息。理財(cái)專家建議，在加息頻率增加的市場環(huán)境中，百姓應(yīng)權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，理性對(duì)待轉(zhuǎn)存、投資及還貸。

　　頻繁轉(zhuǎn)存可能并不劃算

　　此次加息后，金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率由現(xiàn)行的3.60%提高到3.87%。以新利率計(jì)算，10萬元存款的一年期實(shí)際收益為3676.5元，而在加息之前的實(shí)際收益是3420元，新利率下收入比原來高出256.5元。

　　上海浦東發(fā)展銀行天津分行理財(cái)師孫達(dá)提醒儲(chǔ)戶，此期限內(nèi)轉(zhuǎn)存雖然會(huì)增加未來利息收入，但提前支取會(huì)遭受按活期利率計(jì)算的損失。特別是近來加息的間隔比較短，不少居民都是剛剛辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)。如果每次都轉(zhuǎn)存，資金將在很長一段時(shí)間內(nèi)以活期利率計(jì)息，對(duì)儲(chǔ)戶來說可能并不劃算。孫達(dá)建議，與其頻繁轉(zhuǎn)存，不如將資金存為期限較短的定期存款。

　　多種理財(cái)方式分散投資風(fēng)險(xiǎn)

　　中信建投證券分析師丁彥森認(rèn)為，隨著央行近期持續(xù)加息，目前實(shí)際負(fù)利率的狀況開始得到緩解。在股市高位風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)、市場調(diào)控增加的環(huán)境下，百姓在豐富理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，可適當(dāng)增加儲(chǔ)蓄比例，達(dá)到合理配置資產(chǎn)、降低投資整體風(fēng)險(xiǎn)的作用。

　　謹(jǐn)慎考慮提前還貸

　　招商銀行網(wǎng)站提供的“按揭貸款月供計(jì)算器”計(jì)算表明，如果貸款金額為30萬元，期限15年，此次調(diào)整之前每月還款額約為2791元，調(diào)整之后的還款額約為2838元，增加了40多元。不少貸款購房者對(duì)記者表示，雖然月還款金額增加不多，但今年以來已經(jīng)五次加息，累積下來也是一筆不小的負(fù)擔(dān)。記者從市場了解到，為吸引購房者的關(guān)注，目前已有商業(yè)銀行推出了“固定利率房貸”業(yè)務(wù)。

　　而對(duì)于有提前還貸意愿的購房者，理財(cái)專家建議，如果購房者投資渠道狹窄，在利率上升造成還貸壓力過大時(shí)，可考慮提前還貸；而對(duì)于投資收益較高的人群，如果判斷市場投資環(huán)境整體向好，也可以繼續(xù)利用閑置資金獲取投資收益，抵消利率上升帶來的還款壓力。

　　專家理財(cái)

　　加息應(yīng)關(guān)注三類基金

　　專家分析建議，在加息頻率增大的市場環(huán)境下，基金投資者可重點(diǎn)關(guān)注三類投資品種，以達(dá)到規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　進(jìn)入9月份的兩周時(shí)間內(nèi)，基金市場受股市震蕩影響，凈值普漲現(xiàn)象開始被分化趨勢所取代。中國銀河證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月份以來的242只開放式基金中，基金區(qū)間回報(bào)率最高為9.10%，區(qū)間回報(bào)率最低為-3.16%，相差達(dá)到12.26%。

　　理財(cái)專家建議，基金投資者在短期內(nèi)可增加債券型基金的持有比例，在中長期內(nèi)可關(guān)注具備發(fā)展?jié)摿Φ牟呗孕突�金品種，而如果投資者看好中國股市的發(fā)展前景，指數(shù)型基金可作為長期投資手段。

　　貸款炒房當(dāng)?shù)嗔?/p>

　　中原地產(chǎn)的分析師梁浩提醒，加息周期會(huì)導(dǎo)致月供負(fù)擔(dān)小幅、但卻不斷地抬升，“有點(diǎn)像溫水煮青蛙”，一旦投資者資金鏈繃緊，而房價(jià)又沒能夠在短時(shí)間內(nèi)大幅上漲，再加上交易環(huán)節(jié)的稅負(fù)，出現(xiàn)虧損并非不可能。故此，那些資金實(shí)力并不雄厚、在房價(jià)高位接盤的投資客，是重新評(píng)估炒房風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候了。(徐岳 徐壽松)