各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)明顯，競(jìng)爭(zhēng)激烈，而宣傳材料中往往又只強(qiáng)調(diào)好的一面，忽略對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)足夠的揭示，對(duì)投資者來說，究竟該選擇哪家銀行的理財(cái)產(chǎn)品，讓人一時(shí)摸不著頭腦。昨天，2007“中國銀行產(chǎn)品測(cè)評(píng)”結(jié)果揭曉。該項(xiàng)測(cè)評(píng)由國內(nèi)權(quán)威財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和訊網(wǎng)完成，測(cè)評(píng)涵蓋27家中、外資銀行推出的760個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。

　　收益、安全、流動(dòng)

　　三項(xiàng)指標(biāo)綜合打分

　　為了幫助投資者了解理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣、進(jìn)而選擇適合自身的理財(cái)產(chǎn)品，這次銀行理財(cái)產(chǎn)品測(cè)評(píng)包括工商銀行、民生銀行、渣打銀行、恒生銀行等在內(nèi)的27家中、外資銀行，共240支人民幣理財(cái)產(chǎn)品及520支外幣理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)這20多家商業(yè)銀行2007年1月1日至6月30日公開發(fā)行的人民幣及外幣理財(cái)產(chǎn)品，站在投資者的立場(chǎng)，從收益性、安全性和流動(dòng)性等方面進(jìn)行了全面測(cè)評(píng)，通過對(duì)以上三項(xiàng)加權(quán)求和得出綜合分，并以此得出最終排名。從“銀行理財(cái)產(chǎn)品測(cè)評(píng)榜”結(jié)果看，中長期產(chǎn)品是人民幣理財(cái)產(chǎn)品主流，而短期產(chǎn)品則是外幣理財(cái)產(chǎn)品主流。

　　上半年僅兩成多產(chǎn)品

　　預(yù)期收益高于10%

　　預(yù)期收益在10%以下的產(chǎn)品占到上半年理財(cái)產(chǎn)品數(shù)的79.21%，而預(yù)期收益在10%以上的產(chǎn)品僅占上半年理財(cái)產(chǎn)品數(shù)的20.79%。2007年上半年，預(yù)期收益在5%以下的產(chǎn)品仍占相對(duì)多數(shù)。雖然今年連續(xù)幾次加息，使理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益水漲船高，但從整個(gè)市場(chǎng)來看，預(yù)期收益的整體水平并不高。

　　既然理財(cái)產(chǎn)品的收益普遍低于股票和基金，為什么投資者還要選擇？和訊網(wǎng)總編輯楊斌認(rèn)為，對(duì)于大多數(shù)2006年底和2007年進(jìn)入中國金融投資市場(chǎng)的投資者來說，普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)所必需的心理承受能力。在流動(dòng)性膨脹的背景下，近來各種資產(chǎn)價(jià)格的漲幅更大，股票、房產(chǎn)等甚至出現(xiàn)了過熱的苗頭，未來股價(jià)、房價(jià)的走勢(shì)令人難以捉摸。在這種情況下，選擇低風(fēng)險(xiǎn)的安全資產(chǎn)，讓財(cái)富能夠“隨脹而漲”。風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品就成為投資者比較理想的選擇。

　　保本產(chǎn)品占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

　　產(chǎn)品期限普遍較短

　　測(cè)評(píng)中對(duì)兩種分類的產(chǎn)品分別統(tǒng)計(jì)，其中保本類產(chǎn)品和保證收益產(chǎn)品均占絕大多數(shù)，保本類產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的95.66%，保證收益類產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的63.03%，保本但不保證收益的產(chǎn)品占全部產(chǎn)品的32.63%。

　　可以看出，保本產(chǎn)品仍然占據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，在保本產(chǎn)品中，保證收益類產(chǎn)品也占了近三分之二。由此可見，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)仍然保持一貫的穩(wěn)健作風(fēng)，雖然不保本產(chǎn)品今年開始陸續(xù)涌現(xiàn)，但銀行在這方面的舉動(dòng)還是比較謹(jǐn)慎。

　　從人民幣理財(cái)產(chǎn)品期限分布情況來看，1年到2年期的產(chǎn)品占絕大多數(shù)。從外幣理財(cái)產(chǎn)品期限分布情況來看，以短期產(chǎn)品為主，1年期以下產(chǎn)品占外幣產(chǎn)品的61.16%。

　　相關(guān)提示

　　投資理財(cái)產(chǎn)品有四項(xiàng)注意

　　收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產(chǎn)品是否代扣稅，廣告中的收益率是稅前收益率還是實(shí)際收益率。

　　投資方向：理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個(gè)市場(chǎng)，具體投資于什么金融產(chǎn)品，這些決定了該產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小、收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。

　　流動(dòng)性：大部分產(chǎn)品的流動(dòng)性較低，客戶一般不可提前終止合同，少部分產(chǎn)品可終止或可質(zhì)押，但手續(xù)費(fèi)或質(zhì)押貸款利息較高。

　　掛鉤預(yù)期：如果是掛鉤型產(chǎn)品，應(yīng)分析所掛鉤市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)，掛鉤方向與區(qū)間是否與目前市場(chǎng)預(yù)期相符，是否具有實(shí)現(xiàn)的可能。(賀文華)

　　2007“銀行理財(cái)產(chǎn)品”測(cè)評(píng)榜

　　最具投資價(jià)值獎(jiǎng)(人民幣)

　　中信銀行、民生銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、工商銀行

　　最具投資價(jià)值獎(jiǎng)(外幣)

　　北京銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、中信銀行、中國銀行

　　最佳用戶體驗(yàn)獎(jiǎng)

　　招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、工商銀行、浦發(fā)銀行