“央行又加息了，手中的壽險保單該怎么處理呢？”已連續(xù)投保了三年傳統(tǒng)壽險的小張這些天開始盤算如何處理手中的保單，退保還是繼續(xù)持有，手中保單該何去何從？

　　傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品遭遇加息

　　從5月19日起，我國一年期銀行存款利率上調(diào)0.27個百分點(diǎn)達(dá)到3.06%，扣除利息稅后實際存款利率為2.44%。

　　我國保險產(chǎn)品仍然延續(xù)八年前起實行的價格管制，保監(jiān)會規(guī)定壽險保單(包括含預(yù)定利率因素的長期健康險保單)的預(yù)定利率不超過年復(fù)利2.5%。所謂預(yù)定利率通俗而言就是壽險公司提供給投保人的回報率，它主要是參照銀行存款利率設(shè)置的。預(yù)定利率越高，保險產(chǎn)品的競爭力則越強(qiáng)，而此次加息之后2.44%的實際存款利率水平已逼近2.5%的上限，很可能誘發(fā)那些看重保險產(chǎn)品理財功能的消費(fèi)者退保轉(zhuǎn)投其他金融投資品種。

　　保監(jiān)會發(fā)布的一季度人身保險市場分析報告中就曾指出，考慮到利息稅以及分紅險、萬能險和投連險可通過紅利和賬戶價值等自動調(diào)節(jié)等因素，當(dāng)前的加息幅度尚不會對壽險行業(yè)造成較大影響。但是，加息預(yù)期使得銀行和基金理財產(chǎn)品熱銷，對壽險產(chǎn)品產(chǎn)生較大的市場競爭壓力。

　　盲目退保不是最佳選擇

　　和小張有著同樣顧慮的人不在少數(shù)，理財師對持有傳統(tǒng)壽險保單的客戶的建議是，不主張盲目退保，因為退保并非全額退款，保險公司會根據(jù)投保人的投保時間長短來扣除一定費(fèi)用，反而得不償失。比如一位購買了長期壽險產(chǎn)品的保戶，如在投保首年期間選擇退保，很可能拿不到所繳保費(fèi)的10%，第二年退保，也只能拿回所繳保費(fèi)的50%到80%。投保時間越長，市民退保后的損失會越小。但總的來說，退保導(dǎo)致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來的收益。

　　中山大學(xué)保險系主任申曙光認(rèn)為，傳統(tǒng)壽險收益不如銀行存款的比較，是建立在被保險人在長達(dá)10年、20年的繳費(fèi)期內(nèi)平安無事的前提下，但如果在繳納了五年保費(fèi)后，被保險人不幸身故，可獲得一筆保險賠償，但錢放在銀行則沒有這一功能。

　　而對于追求投資回報率的保戶，繼續(xù)持有分紅險、萬能險及投連險等投資型保險產(chǎn)品是較為明智的選擇。因為保險公司在設(shè)計這類投資型保險產(chǎn)品時，已考慮到了利率波動的因素，其回報率本身會隨著利率波動。在三個產(chǎn)品中，與股市最緊密相關(guān)的是投連險。投連險主要有保守型、穩(wěn)健型和激進(jìn)型三種基本賬戶，保戶可根據(jù)風(fēng)險需求自由調(diào)整賬戶組合。由于近期股市的火爆，投連險收益“水漲船高”。而相對于投連險而言，設(shè)有保底收益率的萬能險和分紅險的風(fēng)險相對較低。

　　北京大學(xué)保險系副主任鄭偉曾表示，傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品與新型壽險產(chǎn)品兩者本身并沒有高下之分，只是分別適合具有不同風(fēng)險偏好的消費(fèi)群體。傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品的投資風(fēng)險主要由保險公司承擔(dān)，更適合于風(fēng)險規(guī)避型的消費(fèi)者；分紅和萬能壽險產(chǎn)品的投資風(fēng)險由保險公司和保單持有人共同承擔(dān)，更適合于風(fēng)險中立型的消費(fèi)者；投連產(chǎn)品的投資風(fēng)險主要由保單持有人承擔(dān)，更適合于風(fēng)險喜好型的消費(fèi)者。

　　理財師為你支招

　　如果不退保而又在最大程度上減少加息帶來的損失，有什么方法呢？理財專家為你支五招。

　　招數(shù)一：利用保險緩交保費(fèi)功能或墊交保險費(fèi)

　　一般的保險產(chǎn)品有60天的繳費(fèi)寬限期，也就是說，投保人在60天以內(nèi)可暫不繳保費(fèi)而合同繼續(xù)有效。若過了60天還不繳費(fèi)，保險合同效力就停止，但從停繳開始算起的兩年以內(nèi)投保人可申請恢復(fù)保險合同的法律效力。在緩繳和停繳期內(nèi)，保戶可將這部分錢暫時先投資于收益更高的其它產(chǎn)品上。不過，理財師認(rèn)為，除非情況特殊，一般情況下并不建議保戶運(yùn)用這兩種方法，畢竟靠緩繳或停繳“節(jié)省”下來的投資收益也相對有限，要是因此錯過了繳費(fèi)期而導(dǎo)致合同失效，就得不償失了。

　　另外，投保人可以在投保時或保險費(fèi)寬限期滿前書面聲明，在超過寬限期仍未交付續(xù)期保險費(fèi)時，將保險單的現(xiàn)金價值作為續(xù)期保險費(fèi)進(jìn)行墊交。此項墊交的保險費(fèi)，投保人要在一定時期內(nèi)予以補(bǔ)交。而此筆錢投保人就可以用作投資或購買新的保險。

　　招數(shù)二：利用展延定期保險

　　展延定期保險，指在不變更原保額的前提下，將繳費(fèi)期限延長或縮短。一般在投保幾年后，保單將累積一定的現(xiàn)金價值，可采用一次性付清方式購買定期壽險。改保后，保險金額不變，但保險期限會變短，如保險期限從原來的終身變更為10年或20年。投保人不必再支付保費(fèi)，但同樣擁有10年或20年的身故保障。

　　招數(shù)三：利用減額繳清保險

　　而減額繳清保險則相反，將原保險合同改變?yōu)橐淮卫U清保險費(fèi)，保險期限和保險內(nèi)容保持不變，只是保險金額比原合同有所減少。這樣可采用減額繳清的方式，既能擁有一定保障，又不必再為低收益保單繼續(xù)投資，每年節(jié)省下來的資金，可以尋找更高收益的投資渠道。目前，幾乎所有長期繳費(fèi)、具備有現(xiàn)金價值的保險，如養(yǎng)老險、分紅險、健康險以及終身壽險等都可減額繳清。需要提醒的是，保險公司一般要求投保人繳足兩年保費(fèi)且保單生效滿兩年后才可申請減額繳清。

　　招數(shù)四：保單減保減少保費(fèi)支出

　　投保人可采取減小保額的方式來減少保費(fèi)支出，即將有效保險金額中基本保險金額部分同比例減少，減保后，保險公司將退還減少部分對應(yīng)的現(xiàn)金價值。投保人既可拿這些資金繼續(xù)繳保費(fèi)，也可尋求更高回報的投資產(chǎn)品。值得注意的是，保險公司一般規(guī)定，減保保額不得低于一萬元。另外，主險的保險金額降低時，其附加險保額根據(jù)主附險搭配比例進(jìn)行調(diào)整。

　　招數(shù)五：申請保單貸款

　　對于國內(nèi)的保險消費(fèi)者來說，申請保單貸款的方式是較為陌生的。這種方法的操作形式是，保單持有人用壽險保單作抵押進(jìn)行貸款取得周轉(zhuǎn)資金，然后將貸款再投資于高利率的其他金融類產(chǎn)品，只要保單貸款利率低于所投資產(chǎn)品的收益率，就可以達(dá)到保障和投資兩不誤。

　　這種在國外市場常見的貸款方法，如今引入了我國保險市場。不過，目前這類方法在國內(nèi)保險公司仍不具普遍性，一家保險公司可能只有幾種保險產(chǎn)品中具有申請保單貸款的功能，且保單貸款利率不比銀行貸款利率低。(張莫）