“短期理財(cái)有哪些方法？現(xiàn)在有什么好的短期理財(cái)產(chǎn)品？我有10萬(wàn)元閑錢(qián)，但不知短期怎樣理財(cái)，求解！”……在某問(wèn)答網(wǎng)站的理財(cái)欄目中，關(guān)于短期理財(cái)?shù)膯?wèn)題高居榜首，可見(jiàn)，當(dāng)前投資人對(duì)短期理財(cái)有著強(qiáng)烈的需求。

　　短期產(chǎn)品滿足投資需要

　　近一段時(shí)期以來(lái)，由于股市前景不明朗，很多人即使有了閑錢(qián)也不敢貿(mào)然入市，同時(shí)，又不甘心讓錢(qián)一直“閑”下去，還想讓資金能夠自由在股市與理財(cái)產(chǎn)品之間快速轉(zhuǎn)換。多家銀行洞察到了這部分投資者的心態(tài)，為了滿足投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品資金高流動(dòng)性，且收益率高于銀行活期利率特點(diǎn)的需求，多家銀行紛紛加大力度推出短期理財(cái)產(chǎn)品。如光大銀行推出的僅為8天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益率為3.3%，投資方向?yàn)樾刨J與票據(jù)資產(chǎn)，還有工商銀行的“靈通快線”、建設(shè)銀行的“利得盈”、招商銀行的“日日金”和中信銀行的“票據(jù)通”、黃金周7天理財(cái)產(chǎn)品等等。

　　這其中工商銀行的“靈通快線”更是突破短期理財(cái)產(chǎn)品極限，最短周期只有1天。該產(chǎn)品可以實(shí)時(shí)交易，實(shí)時(shí)到賬，宣傳手冊(cè)中宣稱預(yù)期收益率高于活期存款2倍。記者從對(duì)工行某支行的采訪中了解到，此類產(chǎn)品銷售非�；鸨�，銷售量甚至一度占到該行理財(cái)產(chǎn)品全部銷售的50%以上。這種產(chǎn)品比較適合快進(jìn)快出的投資者。不過(guò)，有理財(cái)師表示，由于此類超短期產(chǎn)品受益率較低不會(huì)推薦所有客戶購(gòu)買(mǎi)，理財(cái)產(chǎn)品還應(yīng)因人而異。

　　內(nèi)外因加速產(chǎn)品轉(zhuǎn)型

　　短期理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)已經(jīng)推出很久，但是這類以天、以周、以月為周期計(jì)算單位的理財(cái)產(chǎn)品，由于收益率并不高，因此在股市“牛氣沖天”的時(shí)候，幾乎鮮有人問(wèn)津。不過(guò)，隨著我國(guó)股市、基金以及海外投資市場(chǎng)進(jìn)入需要持幣觀望的狀態(tài)，超短期和短期產(chǎn)品因其顯而易見(jiàn)的流動(dòng)性，成為投資者在形勢(shì)未明朗階段為資金尋找增值機(jī)會(huì)的選擇之一。相對(duì)于銀行推出的一些預(yù)期收益很高但封閉時(shí)間很長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，超短期或者短期產(chǎn)品在收益上正逐漸與前者拉近距離。另外，有關(guān)人士認(rèn)為，短期理財(cái)產(chǎn)品集中上市的原因還在于加息預(yù)期。加息預(yù)期的不確定性，讓投資者更青睞短期的產(chǎn)品，一旦利率上揚(yáng)，投資者可用較低的成本從短期的理財(cái)產(chǎn)品上“全身而退”，重新到市場(chǎng)中尋找加息后收益率更高的理財(cái)產(chǎn)品。

　　投資者的投資需要促成了短期理財(cái)產(chǎn)品在近日走俏，另外，一年以上的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的收益慘淡也使投資者更青睞短期產(chǎn)品。今年以來(lái)，一些為期一年甚至更久的理財(cái)產(chǎn)品相繼結(jié)束封閉，但到期收益率遠(yuǎn)低于預(yù)期，有的收益歸零甚至負(fù)收益，這些爆發(fā)在年初的“零收益”事件，無(wú)疑為今年的銀行理財(cái)市場(chǎng)走勢(shì)——短期理財(cái)產(chǎn)品走強(qiáng)，奠定了基礎(chǔ)。

　　目前，短期理財(cái)產(chǎn)品中最常見(jiàn)的為一年、半年、三個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品，有許多銀行還設(shè)計(jì)出每個(gè)月都有贖回的基金型產(chǎn)品，甚至還有以周來(lái)結(jié)算的產(chǎn)品。如此豐富的產(chǎn)品，皆源于理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)者的良苦用心。因?yàn)�，銀行方面考慮到短期理財(cái)產(chǎn)品不僅可以牢牢鎖住客戶的心，還可以讓客戶較緊密地跟隨加息的步伐，實(shí)屬雙贏之舉，因而加大了對(duì)短期理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度。不僅如此，近期“打新”類產(chǎn)品，短期化、靈活性特征也越來(lái)越明顯。在投資者對(duì)任何領(lǐng)域的長(zhǎng)期投資態(tài)度都越來(lái)越謹(jǐn)慎，對(duì)未來(lái)信心不足的情況下，短期產(chǎn)品的熱銷現(xiàn)象未必會(huì)曇花一現(xiàn)。

　　短期理財(cái)不應(yīng)忽視風(fēng)險(xiǎn)

　　盡管短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率較低，風(fēng)險(xiǎn)也較小，但是投資者選擇這類產(chǎn)品前，還是要考慮個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因?yàn)椴⒎撬�有短期產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)保本，短期產(chǎn)品也有保本和非保本之分。從盈利方式來(lái)看，保本保收益的產(chǎn)品主要是投資于銀行間的資產(chǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)比較低，可以承諾保證本金；另一類不承諾保證本金的產(chǎn)品就是投資于銀行間的票據(jù)，包括一些信托貸款的資產(chǎn)。因此，在個(gè)人理財(cái)配置時(shí)要關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的投資取向，如投資于銀行間的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)就比較低，可以承諾保證本金。

　　同時(shí)，在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要比較相同期限產(chǎn)品收益的差別，分析產(chǎn)品的投資方向和收益說(shuō)明，看清是復(fù)利計(jì)息還是單日計(jì)息。另外，還要考察實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的概率有多大，觀察它的掛鉤產(chǎn)品的預(yù)期收益情況。

　　對(duì)于普通短期理財(cái)產(chǎn)品，由于期限較短，大多不能提前支取。而有的銀行在某些產(chǎn)品上有提前終止權(quán)，而客戶卻沒(méi)有，銀行一旦行使提前終止權(quán)，可能意味著投資者即將面臨虧損。這種情況下投資期限雖然縮短了，本金也沒(méi)有損失，但有可能得到的是零收益。對(duì)于以上環(huán)節(jié)，投資者應(yīng)該更加注意，銀行也應(yīng)該做到事前的風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　固定收益類產(chǎn)品展黑馬之姿

　　在短期理財(cái)產(chǎn)品中，固定收益類是表現(xiàn)最好的一匹黑馬，目前已經(jīng)占據(jù)了理財(cái)市場(chǎng)六成以上份額。

　　短期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，投資期限最長(zhǎng)的為6個(gè)月，最短的1個(gè)月，投資方向大多為金融債、公司債、央行票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。由于短期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)，并有預(yù)定固定收益，因此，在今年上半年的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中，占到了六成以上份額。據(jù)中國(guó)社科院金融研究所公布的數(shù)據(jù)顯示，在6月發(fā)行的423只理財(cái)產(chǎn)品中，固定收益產(chǎn)品就有383只，市場(chǎng)占比達(dá)90%以上。

　　短期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品為何在理財(cái)市場(chǎng)受寵，有理財(cái)分析師表示，這源于此類產(chǎn)品的收益相對(duì)其它理財(cái)產(chǎn)品比較穩(wěn)定，而當(dāng)下投資者最需要的就是高穩(wěn)定性與高流動(dòng)性的產(chǎn)品。如果客戶把錢(qián)存在銀行3個(gè)月的利息是3.33%，扣除存到銀行要的利息稅，最終收益為3.13%，如果考慮到CPI的因素，這一收益還要打折。相比之下，購(gòu)買(mǎi)短期固定收益類理財(cái)產(chǎn)品最終能達(dá)到的收益，據(jù)統(tǒng)計(jì)大概比存在銀行要多5%到10%，也就是說(shuō)能達(dá)到3.3%，

　　但也有專家提醒，投資固定收益理財(cái)產(chǎn)品也要注意風(fēng)險(xiǎn)，首先是利率風(fēng)險(xiǎn)，如在人民幣快速升值的背景下，外匯理財(cái)產(chǎn)品可能面臨一定的匯兌損失。一旦政府采取加息手段來(lái)彌補(bǔ)利率倒掛，則理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值就會(huì)降低；其次，在極端情況下，如果固定收益理財(cái)產(chǎn)品所投資的金融債或票據(jù)類產(chǎn)品到期不能兌現(xiàn)，就會(huì)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的“崛起”表明，銀行理財(cái)產(chǎn)品完全可以作為投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置常備的一個(gè)有效工具，在有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也能帶給投資者穩(wěn)定的收益。另外，銀行仍然是許多投資者最為信賴的理財(cái)機(jī)構(gòu)，因此，銀行在操作與理財(cái)相關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)該更加謹(jǐn)慎，為投資者理財(cái)提供科學(xué)的指導(dǎo)。(付秋實(shí))