業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測,上證指數(shù)達到3000點可能會出現(xiàn)基金贖回潮。當(dāng)上證指數(shù)越過2500點關(guān)口后,基金業(yè)內(nèi)擔(dān)心的贖回潮已經(jīng)開始浮現(xiàn)。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來基金份額變動情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調(diào),12只偏股型基金今年來合計凈贖回達到38.3億份。

　　隨著股市反彈,在股票型基金凈值水漲船高,牛市中才出現(xiàn)的“限購令”再次在股票型基金中出現(xiàn),相反,之前限購的部分貨幣基金則開始開門迎客,部分業(yè)績不佳的老基金則遭到較大贖回壓力。

　　次新股基限制大額申購

　　2007年11月,證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于進一步做好基金行業(yè)風(fēng)險管理工作有關(guān)問題的通知》,要求基金公司保持資產(chǎn)規(guī)模擴張與管理能力相匹配,避免盲目擴張基金規(guī)模。在該政策背景下,一批規(guī)模較大的基金決定暫停申購。但隨著行情變化,部分基金打開了申購,除了華夏基金副總經(jīng)理王亞偉領(lǐng)銜的華夏策略基金外,股票基金主動限制申購的公告基本絕跡。

　　值得關(guān)注的是,近期不少股票基金公告限購。例如,興業(yè)全球基金4月8日公告稱,自即日起,暫停接受對興業(yè)社會責(zé)任股票型證券投資基金的單筆金額10萬元以上(不含10萬元)申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請,且單個基金賬戶單日累計申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額不得超過10萬元(不含10萬元)。對于“限購”的原因,興業(yè)社會責(zé)任基金在公告中表示,是為了充分保護基金份額持有人利益,保障基金平穩(wěn)運作。

　　而上投摩根基金公司日前公告稱,旗下中小盤股票基金定于4月20日起開始辦理申購業(yè)務(wù)。此前,該基金已于2月23日開放了定投和贖回業(yè)務(wù)。據(jù)了解,本次開放申購不同于以往規(guī)則,上投摩根將對單個基金賬戶持有中小盤基金的金額進行限制,如申購或轉(zhuǎn)入申請使單個基金賬戶持有本基金金額超過上一季度末本基金資產(chǎn)凈值的5%,超過部分的申購或轉(zhuǎn)入申請將不予確認。此舉開創(chuàng)了業(yè)內(nèi)對單個基金賬戶進行比例限額申購的先河,對此,上投摩根表示,主要是考慮保護原始持有人以及中小投資人利益的考慮。

　　另外,中郵核心優(yōu)選在短暫的開門之后又繼續(xù)關(guān)上申購大門。暫停申購的基金,業(yè)績一般都表現(xiàn)突出,如興業(yè)社會責(zé)任、中郵核心優(yōu)選等股票型基金今年以來凈值增長都達到了四成以上。而正式運作僅3個月的上投中小盤,凈值增長也超過了20%。

　　老基金贖回壓力大

　　業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測,上證指數(shù)達到3000點可能會出現(xiàn)基金贖回潮。其實,當(dāng)上證指數(shù)越過2500點關(guān)口后,基金業(yè)內(nèi)擔(dān)心的贖回潮已經(jīng)開始浮現(xiàn)。由于部分基金參與上市公司定向增發(fā),今年以來基金份額變動情況露出“冰山一角”,凈贖回成為這些基金的主基調(diào),12只偏股型基金今年來合計凈贖回達到38.3億份。