中新網(wǎng)9月17日電 中國證監(jiān)會17日發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》，以規(guī)范上市公司資產(chǎn)重組，嚴防損害股東和投資者利益的行為。辦法自發(fā)布之日起向各界征求意見，截止日期為9月25日。

　　辦法強調(diào)，上市公司實施重大資產(chǎn)重組時，有關(guān)各方必須及時、公平地披露或者提供信息，保證所披露信息的真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　證監(jiān)會要求，上市公司與交易對方就重大資產(chǎn)重組事宜進行初步磋商時，應(yīng)當(dāng)立即采取必要的保密措施。上市公司及交易對方聘請中介機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)與所聘請的中介機構(gòu)簽署保密協(xié)議。

　　根據(jù)規(guī)定，如果在上市公司關(guān)于重大資產(chǎn)重組的董事會決議公告前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)計劃、方案或相關(guān)事項的現(xiàn)狀以及相關(guān)進展情況和風(fēng)險因素等予以公告，并按照有關(guān)信息披露規(guī)則辦理其他相關(guān)事宜。

　　辦法規(guī)定，任何知悉重大資產(chǎn)重組信息的人員在相關(guān)信息依法公開前，泄露該信息、買賣或者建議他人買賣相關(guān)上市公司證券、利用重大資產(chǎn)重組散布虛假信息、操縱證券市場或者進行欺詐活動的，將依法追究法律責(zé)任。

　　根據(jù)辦法，重大資產(chǎn)重組實施完畢后，如不是因為上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到盈利預(yù)測報告預(yù)測金額的80%，或者實際運營情況與管理層討論與分析存在較大差距，上市公司董事長、總經(jīng)理以及對此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的機構(gòu)及人員應(yīng)在公司披露年度報告的同時，在指定報刊做出解釋，并向投資者公開道歉。如果實現(xiàn)利潤未達到預(yù)測金額的50%，中國證監(jiān)會可以對上市公司、相關(guān)機構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令整改等監(jiān)管措施。

　　辦法還對以發(fā)行股份作為支付方式購買資產(chǎn)、重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股或者公司債券等進行了詳細規(guī)定。

　　附通知全文如下：

　　關(guān)于《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見的通知

　　為適應(yīng)股權(quán)分置改革后市場發(fā)展的需要，根據(jù)2005年修訂后的《公司法》、《證券法》，結(jié)合我國資本市場上市公司重大資產(chǎn)重組的實踐，我會制定了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》�，F(xiàn)將《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》向社會公布，歡迎投資者和社會各界積極參與討論研究，并提出建設(shè)性意見或建議。請將有關(guān)意見或建議以書面或電子郵件的形式于2007年9月25日前反饋至中國證監(jiān)會。聯(lián)系方式如下：

　　傳 真：8610—88061167, 88061504

　　電子信箱： ssb@csrc.gov.cn

　　通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座 中國證監(jiān)會上市部

　　郵編：100032

　　附件：《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法(征求意見稿)》

　　中國證券監(jiān)督管理委員會

　　二○○七年九月十七日

　　　上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法

　　目 錄

　　第一章 總則

　　第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標(biāo)準

　　第三章 重大資產(chǎn)重組的程序和信息披露

　　第四章 以發(fā)行股份作為支付方式購買資產(chǎn)的特別規(guī)定

　　第五章 重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股或者公司債券

　　第六章 監(jiān)管措施和法律責(zé)任

　　第七章 附則

　　第一章 總 則　　　

　　第一條 為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組行為，保護上市公司和投資者的合法權(quán)益，促進上市公司質(zhì)量不斷提高，維護證券市場秩序和社會公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 本辦法適用于上市公司及其控股子公司在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進行資產(chǎn)交易達到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為(以下簡稱重大資產(chǎn)重組)。

　　上市公司以發(fā)行股份作為支付方式向特定對象購買資產(chǎn)(以下簡稱發(fā)行股份購買資產(chǎn))的，應(yīng)當(dāng)符合本辦法的規(guī)定。

　　第三條 任何單位和個人不得利用重大資產(chǎn)重組損害上市公司和股東的合法權(quán)益。

　　第四條 上市公司實施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時、公平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　第五條 上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員在重大資產(chǎn)重組活動中，應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，維護公司資產(chǎn)的安全，保護公司和全體股東的合法權(quán)益。

　　第六條 為重大資產(chǎn)重組提供服務(wù)的證券服務(wù)機構(gòu)(以下簡稱中介機構(gòu))和人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章，遵循本行業(yè)公認的業(yè)務(wù)標(biāo)準和道德規(guī)范，嚴格履行職責(zé)，不得謀取不正當(dāng)利益，并對其所制作、出具文件的真實性、準確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

　　第七條 任何單位和個人對所知悉的重大資產(chǎn)重組信息在依法披露前負有保密義務(wù)；

　　禁止任何單位和個人利用重大資產(chǎn)重組信息從事內(nèi)幕交易、操縱證券市場或者證券欺詐等違法活動。

　　第八條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)依法對上市公司重大資產(chǎn)重組行為進行監(jiān)管。

　　第九條 中國證監(jiān)會在發(fā)行審核委員會中設(shè)立上市公司并購重組審核委員會(以下簡稱并購重組委)，以投票方式對提交其審議的重大資產(chǎn)重組申請進行表決，提出審核意見。

　　第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標(biāo)準　　　

　　第十條 上市公司實施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

　　(一)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；

　　(二)不會導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件；

　　(三)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形；

　　(四)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，資產(chǎn)過戶或者移轉(zhuǎn)不存在法律障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)的處理合法；

　　(五)有利于上市公司增強持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形；

　　(六)有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、人員、機構(gòu)等方面與實際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨立，符合中國證監(jiān)會關(guān)于上市公司獨立性的要求；

　　(七)有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　第十一條 上市公司及其控股子公司購買、出售資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入變化達到下列標(biāo)準之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：

　　(一)購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到50%以上；

　　(二)購買、出售的資產(chǎn)在最近一個會計年度所產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告主營業(yè)務(wù)收入的比例達到50%以上；

　　(三)交易的成交金額(包括承擔(dān)的債務(wù)和費用)占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過5000萬元人民幣。

　　第十二條 計算前條規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

　　(一)購買、出售的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準，主營業(yè)務(wù)收入以被投資企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準；

　　購買、出售股權(quán)導(dǎo)致上市公司取得或者喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準，主營業(yè)務(wù)收入以被投資企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入為準；

　　(二)購買、出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準；

　　(三)上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準；

　　(四)上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進行購買、出售的，以其累計數(shù)分別計算相應(yīng)數(shù)額，但已按照本辦法的規(guī)定報經(jīng)中國證監(jiān)會核準的資產(chǎn)交易行為，無須納入累計計算的范圍。

　　第十三條 本辦法所稱通過其他方式進行的資產(chǎn)交易，包括：

　　(一)上市公司與他人新設(shè)企業(yè)、對已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資，實質(zhì)上構(gòu)成上市公司購買、出售資產(chǎn)的；

　　(二)上市公司將主要經(jīng)營性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營、租賃或者受托經(jīng)營、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)的；

　　(三)上市公司接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈與或者對外捐贈資產(chǎn)的；

　　(四)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認定的其他情形。

　　上述資產(chǎn)交易行為按照本辦法規(guī)定的標(biāo)準計算的相關(guān)比例達到50%以上，且可能對上市公司或投資者合法權(quán)益產(chǎn)生不利影響的，中國證監(jiān)會可以認定其構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　第十四條 上市公司擬實施的資產(chǎn)交易未達到本辦法規(guī)定的構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的比例，但中國證監(jiān)會在上市公司召開股東大會前發(fā)現(xiàn)存在重大問題、可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的，可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則責(zé)令上市公司按照本辦法的規(guī)定報送申請材料，補充披露相關(guān)信息，并延期召開股東大會。

　　中國證監(jiān)會在上市公司召開股東大會后至資產(chǎn)交易實施完畢前發(fā)現(xiàn)前款所述情形的，可以責(zé)令上市公司暫停交易；資產(chǎn)交易已經(jīng)實施且損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的，中國證監(jiān)會依法查處。

　　第十五條 上市公司按照經(jīng)中國證監(jiān)會審核的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產(chǎn)、對外投資的行為，不適用本辦法。　　　

　　第三章 重大資產(chǎn)重組的程序和信息披露　　　

　　第十六條 上市公司與交易對方就重大資產(chǎn)重組事宜進行初步磋商時，應(yīng)當(dāng)立即采取必要的保密措施。上市公司及交易對方聘請中介機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)與所聘請的中介機構(gòu)簽署保密協(xié)議。

　　在上市公司關(guān)于本次重大資產(chǎn)重組的董事會決議公告前，相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)計劃、方案或者相關(guān)事項的現(xiàn)狀以及相關(guān)進展情況和風(fēng)險因素等予以公告，并按照有關(guān)信息披露規(guī)則辦理其他相關(guān)事宜。

　　第十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)聘請財務(wù)顧問、具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所以及律師事務(wù)所等中介機構(gòu)就重大資產(chǎn)重組出具意見。涉及關(guān)聯(lián)交易的重大資產(chǎn)重組，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請獨立財務(wù)顧問出具意見，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)就交易的公允性和對上市公司及非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)表明確意見。資產(chǎn)交易定價以資產(chǎn)評估結(jié)果為依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)出具資產(chǎn)評估報告。

　　中介機構(gòu)在其出具的意見中采用其他中介機構(gòu)或人員的專業(yè)意見的，仍應(yīng)當(dāng)進行盡職調(diào)查，審慎核查其采用的專業(yè)意見的內(nèi)容，并對利用其他中介機構(gòu)或人員的專業(yè)意見所形成的最終結(jié)論負責(zé)。

　　第十八條 上市公司及交易對方與中介機構(gòu)簽訂聘用合同后，非因正當(dāng)事由不得更換中介機構(gòu)。確有正當(dāng)事由需要更換中介機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在申請材料中披露更換的具體原因以及中介機構(gòu)的陳述意見。

　　第十九條 上市公司購買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)提供擬購買資產(chǎn)的盈利預(yù)測報告。上市公司擬進行本辦法第二十九條第一款第(一)、(二)項規(guī)定的重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提供上市公司的盈利預(yù)測報告。盈利預(yù)測報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審核。

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