央行自11月27日起大幅下調(diào)存貸款利率，一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各下調(diào)1.08個(gè)百分點(diǎn)，如此大的降息幅度近十年罕見(jiàn)，讓很多習(xí)慣了0.27點(diǎn)微調(diào)的居民感到手足無(wú)措，利率這么低了，存銀行還合算嗎？是不是該找其它更高的投資渠道呢？為此理財(cái)專(zhuān)家指出，越是在這種情況下，越要保持一份冷靜，切莫進(jìn)入理財(cái)誤區(qū)。

　　低息時(shí)代，盡量拋棄傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄

　　每次降息后，很多人都后悔沒(méi)有及早將活期存款轉(zhuǎn)為定期，特別是這次降息一個(gè)百分點(diǎn)以上，10萬(wàn)元定期儲(chǔ)蓄，因?yàn)橥泶媪艘惶炀鸵�少收�?000元。于是，很多人認(rèn)為目前存銀行太不合算了，干脆考慮放棄銀行儲(chǔ)蓄，尋找收益更高的投資渠道。有關(guān)調(diào)查顯示，降息后，到民間借貸公司咨詢(xún)的人明顯增多，比儲(chǔ)蓄高的銀行理財(cái)產(chǎn)品更是被搶購(gòu)一空。那么，低息時(shí)代拋棄傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄，一心追求高收益的思路是否正確呢？

　　儲(chǔ)蓄存款對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，是一種較好的理財(cái)方式，利息收益穩(wěn)定，而且應(yīng)用的靈活性較好，雖然存款利率下調(diào)，也不要完全拋棄儲(chǔ)蓄存款。降低存貸利率說(shuō)明產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力、投資市場(chǎng)不好，這時(shí)如果單單為了追求高收益而盲目投資民間借貸等高風(fēng)險(xiǎn)渠道可能會(huì)遭受本金損失。比如，民間借貸資金一般用于小企業(yè)和房產(chǎn)等渠道，在總體經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，這時(shí)個(gè)人的投資很可能會(huì)血本無(wú)歸。而以房產(chǎn)抵押的一些民間借貸也會(huì)因?yàn)榉績(jī)r(jià)下跌、抵押物縮水等因素影響投資者本金的安全。因此，在降息情況下，一定要有本金安全意識(shí)，盡量放低自己的收益預(yù)期，多考慮一些穩(wěn)定的投資渠道。

　　出于穩(wěn)妥的角度，有人計(jì)劃將資金全部買(mǎi)成穩(wěn)妥型的銀行理財(cái)產(chǎn)品，但是，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)有一個(gè)滯后效應(yīng)，一般用不了多久，理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)相應(yīng)下降。另外，銀行理財(cái)產(chǎn)品一般不能提前支取，雖然收益有保障了，流動(dòng)性又會(huì)大受影響。因此，低利率時(shí)代，適當(dāng)追求一些穩(wěn)妥的高收益渠道未嘗不可，但一定要適度保持一定的儲(chǔ)蓄額度，以實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)?shù)暮侠砼渲谩?/p>

　　貸款真的比存款更合算

　　上次降息時(shí)就有很多細(xì)心的市民發(fā)現(xiàn)：存貸款利率居然出現(xiàn)了倒掛，個(gè)人住房貸款利率優(yōu)惠后居然低于同期存款利率。于是，有市民驚呼，現(xiàn)在就算有錢(qián)買(mǎi)房也要去貸款！因?yàn)樽约旱腻X(qián)存在銀行不僅能抵掉貸款利息，還能賺錢(qián)。本次降息后，五年期存款利率也僅比同期個(gè)人住房貸款利率高0.288個(gè)百分點(diǎn)，幾乎相當(dāng)。于是，很多專(zhuān)業(yè)人士建議大家不要提前還貸，甚至有的專(zhuān)家建議大家先把錢(qián)存成五年定期儲(chǔ)蓄，然后再去貸款買(mǎi)房，賺取博弈收益。

　　這種理解實(shí)際上是非常片面的。首先，不是所有人都能享受房貸利率七折的優(yōu)惠，按照目前的規(guī)定，必須是個(gè)人購(gòu)買(mǎi)第一套住房、面積90平方米以下才可以享受這一優(yōu)惠；已經(jīng)發(fā)放的存量貸款不享受這一政策，只能是新貸款才可享受；更為關(guān)鍵的是目前七折優(yōu)惠利率并非是所有銀行都統(tǒng)一執(zhí)行，購(gòu)買(mǎi)一手房時(shí)自己選擇貸款銀行也很不方便，這樣，真正能享受這一政策的群體恐怕不大。

　　同時(shí)，貸款要繳納評(píng)估費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等各種雜費(fèi)，實(shí)際貸款成本比同期存款仍然高出不少。因此，各種所謂的“利率倒掛”都是紙上談兵。

　　理財(cái)專(zhuān)家的建議是：在目前經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，不要指望以什么博弈來(lái)增加收益，能穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)保住本金，再略有收益就不錯(cuò)了。另外，中國(guó)人的理財(cái)傳統(tǒng)是“無(wú)債一身輕”——明明手中有閑錢(qián)，何必刻意去貸款。如果找不到穩(wěn)妥、高于實(shí)際貸款利率的投資渠道，還是老老實(shí)實(shí)的用現(xiàn)有存款買(mǎi)房或者在理財(cái)專(zhuān)家的指導(dǎo)下考慮還貸款吧。