嚴格監(jiān)管流入股市的各類資金
上周末至本周一，雖然股市仍在高位盤整，雖然多空雙方仍在激烈爭奪當中，但是，多個部門相繼出臺監(jiān)管措施，無疑可以解釋為是在為股市擠泡沫。
上證所要求會員防范風險
近期由于開戶人數(shù)猛增，一些地方出現(xiàn)“堵單”現(xiàn)象，作為市場一線監(jiān)管部門，證券交易所適時擔當市場監(jiān)管重任。
日前，上海證券交易所召集有關(guān)會員單位主要負責人，召開“證券市場技術(shù)系統(tǒng)安全運行及發(fā)展規(guī)劃部分會員高層座談會”。上證所理事長耿亮要求會員單位，加大技術(shù)投入，提高技術(shù)水平，全力防范市場風險，保證市場交易安全。
耿亮指出，“市場如此活躍，提示我們要注意風險，首先就是技術(shù)系統(tǒng)和交易平臺能不能支撐這么大的交易量”。他表示，當前中國市場面臨發(fā)展大好時機，上證所要抓住機遇做強、做大，同時要進一步規(guī)范證券市場。
證監(jiān)會放慢基金發(fā)行審批
“去年是基金豐收年”，一位基金公司的高管人員對記者說，“2006年，股票型基金的平均收益達到90%，偏股型、平衡型和封閉式基金的平均收益也都達到了創(chuàng)紀錄的85%左右”。而且，隨著大盤的不斷上升，基金發(fā)行火爆。僅去年新成立的基金規(guī)模就達到3869.78億份，比過去3年成立的基金總和還要多。
記者走進一家工商銀行，前來購買基金的人排起了長隊，其中不僅有老年人，也有不少年輕人，不斷有人前來咨詢銀行還在賣其他什么基金。
正是在這種情況下，證監(jiān)會放慢了基金發(fā)行的審批。“除了老基金分拆，封閉式基金轉(zhuǎn)成開放式基金以來，對于偏股型基金發(fā)行基本上不批了。”中國政法大學(xué)金融法專家劉少軍教授一直關(guān)注著此事。
劉少軍說，“有些資金是不能入市的，證監(jiān)會在反洗錢法方面也曾有一些措施”。2006年年底開始，證監(jiān)會曾要求各券商對賬戶金額在5000萬元以上的客戶進行一遍普查，逐一核實資金來源，對不能有效證明資金來源合規(guī)的，可以先暫時凍結(jié)該賬戶，將情況上報，交由專門機構(gòu)偵查。他表示，這一措施雖是防范境外熱錢等資金流入A股市場，但現(xiàn)在看來證監(jiān)會的此舉不僅是在反洗錢，同時也是對流入股市的資金進行監(jiān)管。
銀監(jiān)會高調(diào)監(jiān)控銀行資金流向
銀監(jiān)會日前發(fā)布一份《關(guān)于進一步防范銀行業(yè)金融機構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來相關(guān)風險的通知》，禁止信貸資金被挪用入市。據(jù)記者今天了解，春節(jié)后銀監(jiān)會將全面開始檢查工作，重點是住房按揭貸款。
通知規(guī)定，“嚴格禁止銀行資金通過各種方式違規(guī)流入股市”、“嚴格禁止任何企業(yè)和個人挪用銀行信貸資金直接或間接進入股市，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得貸款給企業(yè)和個人買賣股票。若發(fā)現(xiàn)挪用貸款買賣股票行為，銀行業(yè)金融機構(gòu)要采取及時、必要的措施立即收回貸款”。
有知情人告訴記者，最近到銀行辦理按揭貸款的人很多，有些人直言利息與股市收益相比根本不算什么，貸到款投入股市更劃算。有的銀行甚至以較低的利率貸款給員工，讓員工拿這部分錢去炒股。
因此，銀監(jiān)會出于信貸資金安全的考慮，高調(diào)表示要進行監(jiān)控，嚴防銀行資金流入股市。新時代證券投資經(jīng)理馮文鎖對記者說，為保障資金安全，不允許信貸資金流入股市，銀監(jiān)會一直有這方面的規(guī)定。交通銀行的一位負責人向記者表示，交行一直嚴格執(zhí)行監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，嚴禁信貸資金投資于股市、債市等違反國家信貸政策的領(lǐng)域。對于個人消費貸款，不僅要有指定用途的說明，還要有消費證據(jù)。
至于這個文件能收到多大效果，有專家表示并不樂觀。航空證券有限責任公司副總經(jīng)理洪明說，“有的人到銀行貸到款，究竟是不是炒股，根本不好查。再說，一個人去銀行貸款，只要符合銀行規(guī)定的條件，能夠按期歸還，銀行沒有理由不貸，銀行也不能阻止人家去炒股。所以銀監(jiān)會的通知最多只具有象征意義罷了”。
如果說銀監(jiān)會的通知只是“表明一個態(tài)度”的話，國資委主任的講話卻是擲地有聲的。
國資委主任李榮融日前在國有資產(chǎn)監(jiān)督管理會議上表示，針對股權(quán)分置改革完成后證券市場進入全流通的新形勢，國資委正在制訂上市公司國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理的相關(guān)辦法，使國有企業(yè)成為健康股市的核心力量，而不是泡沫的制造者。他強調(diào)說，中央企業(yè)是做實業(yè)的，而不是做投機的。全流通后，國有股股東的操作旨在避免炒作，維持市場平穩(wěn)發(fā)展。
有關(guān)部門相繼采取的這些措施，對于股市的走勢都會產(chǎn)生積極的影響，相信股市真正作為國民經(jīng)濟的晴雨表的時間已不遠了。
(來源：法制日報，作者：周芬棉)
