戰(zhàn)略投資者待確定

　　隨著匯金注資完成，光大銀行上市的步伐已清晰可見(jiàn)。

　　年前有媒體報(bào)道，光大銀行已敲定A股承銷(xiāo)商，中投證券、申銀萬(wàn)國(guó)、銀河證券入圍，并說(shuō)融資規(guī)模將達(dá)到200個(gè)億。但隨后在2007年12月28日的公告中，光大銀行表示此報(bào)道關(guān)內(nèi)容與實(shí)際情況不符。

　　1月1日，光大銀行的一位高層告訴本報(bào)記者，2008年初光大銀行將召開(kāi)董事會(huì)，至于上市的具體情況要到近期召開(kāi)的董事會(huì)后才會(huì)清晰，承銷(xiāo)商和戰(zhàn)略投資者名單到時(shí)才會(huì)最終確定下來(lái)。

　　唐雙寧曾經(jīng)把光大銀行的改革稱(chēng)為“三大戰(zhàn)役”，即“方案出臺(tái)、注資到位和IPO上市”。去年11月底，隨著匯金注資的完成，第二大戰(zhàn)役宣告勝利，光大銀行將沖刺的第三大戰(zhàn)役是IPO上市。 這對(duì)于光大銀行來(lái)說(shuō)，也是至關(guān)重要的一環(huán)。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)上漲

　　在2007年11月29日的光大銀行股東大會(huì)上，批準(zhǔn)了匯金向光大銀行注資200億的報(bào)告，光大上市至此柳暗花明。由于受到即將上市因素的影響，光大銀行法人股轉(zhuǎn)讓價(jià)格直線上升。

　　匯金注資之前，一位私募基金的內(nèi)部人士告訴記者，他們?cè)�與光大銀行有過(guò)接觸，希望能夠購(gòu)買(mǎi)部分股權(quán)，當(dāng)時(shí)法人股最高的成交價(jià)格在6-7元左右。

　　然而時(shí)隔一個(gè)多月，12月27日，光大銀行0.03%股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格已不低于8元，而且，北京產(chǎn)權(quán)交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，光大銀行的轉(zhuǎn)讓價(jià)格在他看來(lái)還有成長(zhǎng)空間。

　　光大銀行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方允許受讓方為金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)，但是要求股權(quán)受讓方為境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力和資金實(shí)力；其年終分配后，凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的30%，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，權(quán)益性投資余額原則上不超過(guò)本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。股權(quán)受讓方為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的，其商業(yè)銀行資本充足率不低于8%，非銀行金融機(jī)構(gòu)資本總額不低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10%；權(quán)益性投資余額原則上不超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%；最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。股權(quán)受讓方為境外金融機(jī)構(gòu)的條件另外規(guī)定。

　　30億虧損需彌補(bǔ)

　　由于歷史原因，匯金的注資并沒(méi)有完全解決光大銀行資本金的問(wèn)題，其核心資本充足率仍然與監(jiān)管部門(mén)要求的8%有一定的差距，據(jù)記者了解，光大銀行將在近期發(fā)行次級(jí)債，用以彌補(bǔ)資本金。

　　匯金的注資部分解決了光大銀行資本金的問(wèn)題，但是，光大銀行還要解決歷史虧損。截至2006年末，光大銀行歷年積累的虧損在80億元左右，假設(shè)2007年預(yù)計(jì)的盈利50億元全部用來(lái)彌補(bǔ)，仍有30億元左右的缺口。

　　按照監(jiān)管規(guī)定，上市前必須把這些虧損彌補(bǔ)。記者獲悉，這部分虧損的彌補(bǔ)可能會(huì)由光大銀行的老股東和剛剛?cè)胭Y的新股東匯金共同努力彌補(bǔ)。

　　至于上市時(shí)間，光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧先前在接受本報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)，希望能在今年7月前完成。(記者 胡瀟瀅）