在沉寂了一段時間之后，一些上市公司高管似乎又管不住自己的手了。盡管有關部門一再強調(diào)，公司高管“6個月內(nèi)不得連續(xù)操作自家股票”，但在近一個月時間里，至少有5家公司的高管再次以身試法......
10天3高管違規(guī)炒股
11月12日，中興通訊(000063)公司高級副總裁周蘇蘇買入公司A股股票1萬股，此前9月4日周蘇蘇曾賣出1萬股，兩者差價達到9.5萬元，是典型的“高拋低吸”。11月16日，深圳華強(000062)的獨董周鈺林賣出11月12日剛剛買入的股票，虧損425.25元。11月22日，風帆股份(600482)披露董事長陳孟禮賣出公司股票大賺38.57萬元，獲利是此前投入的5倍。
對于違反高管買賣股票，中興通訊表示周蘇蘇進行了事前申報，但工作人員對高管買賣本公司股票的相關法律法規(guī)理解有偏差。深圳華強則表示周鈺林本人及代理人對高管買賣股票相關政策理解有偏差。而風帆股份則稱陳孟禮此次買賣股票是由人事部操作，本人并不知情。
此外，10月26日S*ST酒鬼酒(000799)披露公司董事長楊波于2007年10月24日違規(guī)買入公司股票8000股。岳陽興長(000819)監(jiān)事會主席張權(quán)彬10月31日分兩次賣出可流通股份1684股，11月1日以23.89元一次性買入1600股。按此計算，1個月內(nèi)至少有5家上市公司高管違規(guī)買賣股票。
失誤還是明知故犯
上市公司對自家高管違規(guī)炒股的解釋在所有人的意料之中。至今為止，沒有一位上市公司表示自家高管違規(guī)買賣股票是“明知故犯”，而表示是不理解法律、失誤和不知情造成的。
“這絕對不可能�！敝行沤ㄍ斗治鰩焺畋硎�，“有很多違規(guī)買賣自家股票的上市公司高管此前甚至有所承諾，怎么可能犯這種低級錯誤”？
劉楊的看法表達了大部分普通股民的觀點。上市公司高管買賣股票的法律并不繁雜，很多普通股民難以理解自己都明白為何很多擔任上市公司高管的精英人士卻理解偏差。
不過私募基金經(jīng)理吳國平認為上市公司高管不會為此蠅頭小利而冒風險�！吧鲜泄靖吖芄ぷ鞣泵�，很多東西忽略并非難以理解。很多上市公司高管的工資達到幾十萬元，我個人認為上市公司高管不會為了幾萬元冒風險�！�
懲罰機制過于寬松
“高管違規(guī)買賣股票給上市公司治理帶來非常大的不良影響�！敝醒胴斀�(jīng)大學郭田勇教授接受本報采訪時表示。
郭田勇指出，如果上市公司高級管理人員都沒有限制地買賣股票，則投入公司治理的精力將大大減少，也不能做到以股東利益為最大化�！岸胰绻鲜泄靖吖芸梢噪S意買賣自家股票的話，很可能上市公司高管就會利用借殼并購等題材來拉抬股票�！惫镉卤硎�。
由于違規(guī)炒股，中興通訊的周蘇蘇和風帆股份的陳孟禮兩位高管此次買賣股票的收益歸公司所有。而深圳華強的獨董周鈺林由于未能獲利，不用為此次“失誤”承擔任何責任。
“上市公司高管違規(guī)炒股的懲罰過于寬松。A股上市公司的高管至少上萬人，證監(jiān)會的監(jiān)管并不容易，很多高管也并不會選擇自己買賣股票而委托他人，高管利用內(nèi)幕交易炒股查出來的畢竟是少數(shù)，大部分查不出來。如果被查出來卻不用受到太大的懲罰，高管鋌而走險的幾率就會大大增加�！惫镉卤硎�。
更重要的是，上市公司無一例外地表示高管買賣股票是失誤，我們?nèi)绾蝸肀O(jiān)督上市公司在高管違規(guī)炒股上沒有說謊？
郭田勇建議應該在法律上和行政上對上市公司高管違規(guī)炒股進行嚴格規(guī)定�！霸摮仿毦统仿�。如果涉及數(shù)額巨大，上市公司高管應該負法律責任，不能僅僅沒收了事�！惫镉路Q。(記者 陳潔）
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