今年6月中旬，監(jiān)管部門(mén)發(fā)文，允許基金公司員工投資本公司開(kāi)放式基金產(chǎn)品，并且要求基金公司將相關(guān)信息在基金半年報(bào)和年報(bào)中披露。日前公布完畢的基金半年報(bào)首次披露了基金從業(yè)人員購(gòu)買(mǎi)基金的情況。天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，半年報(bào)中共有29家基金公司的員工持有本公司旗下基金，持有數(shù)量達(dá)到115只，持有總份額達(dá)到3511萬(wàn)份。
允許員工“持基”，被認(rèn)為是有利于激勵(lì)基金公司員工，特別是基金經(jīng)理的一項(xiàng)重要舉措。不過(guò)，調(diào)查顯示，目前業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的員工“持基”絕大多數(shù)是基于員工個(gè)人的理財(cái)需要，與“份額激勵(lì)”還難以聯(lián)系起來(lái)。
持基并非半月之功
從從業(yè)人員持有基金的類(lèi)型來(lái)看，涵蓋了從貨幣市場(chǎng)基金、短債基金到保本基金、股票基金的各類(lèi)型基金，但股票方向基金占的比例最高。
根據(jù)媒體公布的Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，基金管理人員工持有最多的15只基金中，貨幣市場(chǎng)基金就有3只之多。在股票市場(chǎng)行情如此火爆的情況下，基金公司員工個(gè)人大量申購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金似乎令人費(fèi)解。
據(jù)一位基金內(nèi)部人士分析，這一方面可能反應(yīng)了基金員工個(gè)人的投資偏好，同時(shí)也不排除很多是今年6月之前就已進(jìn)行的投資行為。因?yàn)樵谡呙鞔_允許之前，基金從業(yè)人員投資基金也并不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙，現(xiàn)實(shí)中這種行為已經(jīng)比較普遍；而購(gòu)進(jìn)自己所在公司管理的貨幣市場(chǎng)基金，是公認(rèn)不存在道德風(fēng)險(xiǎn)的。
份額激勵(lì)已有一例
今年8月上旬，國(guó)內(nèi)基金行業(yè)首份基金經(jīng)理份額激勵(lì)計(jì)劃浮出水面。華寶興業(yè)基金首推的這份激勵(lì)計(jì)劃，以基金經(jīng)理為激勵(lì)對(duì)象，鼓勵(lì)基金經(jīng)理購(gòu)買(mǎi)一定金額自己管理的基金份額并長(zhǎng)期持有。根據(jù)基金經(jīng)理購(gòu)買(mǎi)的基金份額，公司同時(shí)以1：1的比例以自有資本金投資和持有相應(yīng)的基金份額，其投資的收益最終也歸該基金的基金經(jīng)理所有。公司當(dāng)時(shí)公告稱(chēng)，將于8月8日通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)旗下寶康消費(fèi)品基金、寶康靈活配置基金、寶康債券基金、收益增長(zhǎng)基金各20萬(wàn)元；多策略增長(zhǎng)基金、動(dòng)力組合基金各30萬(wàn)元；先進(jìn)成長(zhǎng)基金25萬(wàn)元，行業(yè)精選基金45萬(wàn)元。
已披露推出此類(lèi)激勵(lì)計(jì)劃的，目前只有華寶興業(yè)一家。不過(guò)，對(duì)于該類(lèi)計(jì)劃能否達(dá)到良好的激勵(lì)效果，業(yè)內(nèi)看法不一。“還是股權(quán)激勵(lì)更好，只是現(xiàn)在還不能做。”一些業(yè)內(nèi)人士表示。
或可作為投資參考
基金分析人士表示，員工持基首次披露，客觀上可以為普通基民提供一些投資參考。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，員工持有數(shù)量最多的10只股票基金分別為長(zhǎng)信增利動(dòng)態(tài)策略、申萬(wàn)巴黎新經(jīng)濟(jì)、華安宏利、富國(guó)天益價(jià)值、申萬(wàn)巴黎新動(dòng)力、巨田資源優(yōu)選、建信優(yōu)選成長(zhǎng)、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選、交銀施羅德穩(wěn)健配置、益民紅利成長(zhǎng)。上述基金或者有較佳的凈值增長(zhǎng)排名，或者其穩(wěn)健風(fēng)格已為時(shí)間所論證，現(xiàn)在，“內(nèi)部人”的認(rèn)可，更為它們的投資價(jià)值加了分。
基金份額激勵(lì)計(jì)劃目前僅有華寶興業(yè)一例。(孔維純)
