理財(cái)目標(biāo)

　　1.計(jì)劃在2009年底將房貸一次性還清。

　　2.孫女士準(zhǔn)備在2010年懷孕生寶寶，為了寶寶想貸款買一輛15萬元左右的車。

　　3.為孩子攢足夠的留學(xué)教育金。

　　個案資料

　　周先生30歲左右，在某機(jī)關(guān)工作，年收入10萬元左右。太太孫女士26歲，就職于一家貿(mào)易公司，年收入15萬元。兩人均享受社保，目前兩人共有活期存款8萬元，沒有進(jìn)行任何投資。

　　二人在北京生活，家庭每月生活費(fèi)約需4000元，2006年購買一套房產(chǎn)，貸款40萬元，每月還貸4000元左右。兩人每年都要旅游一次，花費(fèi)在1萬元左右，小兩口每年年底回老家，花費(fèi)5000元左右。

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　1.流動資金比例：現(xiàn)金資產(chǎn)(存款)/每月支出=80000/8000=10。流動資金即緊急資金比例略高(正常為3-6左右)。

　　2.儲蓄比例：儲蓄金額/總收入=80000/250000=32%。比例過高(正常為10%)。

　　3.負(fù)債資產(chǎn)比例：總負(fù)債/總資產(chǎn)=327335/224000=1.46。該比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于50%的合理范圍，該比例嚴(yán)重失衡，必須引起重視。

　　4.負(fù)債收入比例：每年債務(wù)償還金額/每年總收入=4000×12/250000=19.2%。該比例低于35%-45%之間，屬不正常。

　　從周先生家的基本情況來看，正處于家庭和事業(yè)的起步期，收入較為可觀，月支出較固定，每月結(jié)余12833元，但尚未投資任何金融產(chǎn)品，僅有8萬元活期存款，投資品種匱乏且保守。

　　家庭年收入與財(cái)富積累嚴(yán)重不匹配，與家庭的組建尚短很有關(guān)系，由于資產(chǎn)累積有限，房貸的還款壓力過大，而導(dǎo)致家庭的資產(chǎn)凈值為負(fù)，建議留出家庭月消費(fèi)支出額的3倍為緊急備用金，以便應(yīng)對突發(fā)事件。

　　子女留學(xué)教育金的準(zhǔn)備可以說是每個家庭的規(guī)劃重點(diǎn)，由于該項(xiàng)籌劃嚴(yán)重缺乏時間彈性，就更要提早安排，應(yīng)在孩子出生前就做好準(zhǔn)備。

　　理財(cái)建議

　　定期定投購買貨幣型基金

　　二人準(zhǔn)備在2010年懷孕生寶寶，還有1年的時間準(zhǔn)備，在此期間，孫女士需要增加必要的營養(yǎng)補(bǔ)充，這樣就直接影響家庭的支出結(jié)構(gòu)，按照每月增加1000元，年度支出增長12000元，這部分可由年節(jié)余(12833×12-15000=138996元)中支撐，減除后的年度盈余126996元。

　　為了迎接寶寶，二人打算買車，可以在2009年每月定期投入10583元到年化收益率為1.42%的金融工具中，投資品種的選擇余地較大，但要以穩(wěn)健保守的短期策略為主，可以通過定期定投的方式購買貨幣型基金，而且申購和贖回不收取任何費(fèi)用，比銀行的同期存款收益略高，完全能夠達(dá)到1.42%的回報率。

　　可購買教育儲蓄萬能型保險

　　假設(shè)周先生夫婦計(jì)劃在孩子18歲時，送其出國深造，從大學(xué)到讀完碩士共計(jì)6年時間，現(xiàn)在的國外學(xué)習(xí)生活費(fèi)用6年下來需要70萬元左右，學(xué)費(fèi)增長率為4%，教育金從現(xiàn)在開始注入，預(yù)計(jì)孩子2010年出生，共有11年的投入時間。

　　如果投資于年收益10%的股票開放式基金，每年需要投入5.82萬元。受購車目標(biāo)的影響，可從8萬元的存款中提取資金，以后的每年投入可從年度節(jié)余中出。

　　另外還可以考慮購買具有子女教育儲蓄功能的萬能型保險產(chǎn)品，一般合同條款約定在接受幾個不同階段教育時，保險公司支付一定水平的教育年金，另外還有賬戶價值持續(xù)生息和人身風(fēng)險保障等特點(diǎn)，現(xiàn)在市場上諸如此類的保險產(chǎn)品很豐富，切忌投保過高，只要能夠滿足未來教育金的支出金額即可。

　　推遲提前還貸時間

　　周先生現(xiàn)在還有327335元的房貸余額，可用于還款的最高限額為80000元(家庭存款)和138996元(預(yù)計(jì)本年度結(jié)余)。如若要在2009年將房貸余額一次性全部還清，需投資于收益率135.4%的產(chǎn)品上，從實(shí)際考慮，基本上難以實(shí)現(xiàn)，建議將此計(jì)劃做以調(diào)整，推遲提前償還的目標(biāo)幾年，暫時將重心轉(zhuǎn)向育兒計(jì)劃中來，以免增加家庭的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

　　小貼士：當(dāng)理財(cái)目標(biāo)2和3相繼達(dá)成后，就可以考慮提前還清房屋貸款的問題，隨著家庭成員人力資本、收入的增長及資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，相對較短的時間內(nèi)還清房屋貸款不是夢想。

　　理財(cái)顧問：北京東方華爾國家理財(cái)規(guī)劃師(ChFP)團(tuán)隊(duì)