購(gòu)買前別忘了看清楚費(fèi)率，不要盲目購(gòu)買投資額在5萬—10萬元客戶可選國(guó)債和貨幣基金等替代

　　今后，銀行將向有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買起步價(jià)從現(xiàn)在的5萬元提高至10萬元，且不得向無投資經(jīng)驗(yàn)的客戶發(fā)售。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前最受投資者歡迎的銀行理財(cái)產(chǎn)品主要是超短期產(chǎn)品，不過，需要注意的是，在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者還應(yīng)仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，看清產(chǎn)品費(fèi)率，不要盲目購(gòu)買。

　　銀行現(xiàn)狀：新政尚未正式實(shí)施

　　在售理財(cái)產(chǎn)品，門檻仍為5萬

　　上周，銀監(jiān)會(huì)在網(wǎng)站上發(fā)布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理規(guī)范細(xì)則》，規(guī)定銀行今后只能向有投資經(jīng)驗(yàn)的客戶發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，而且理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻從之前的5萬元提高至10萬元，將部分投資者擋在了門外。不過，記者昨日采訪南京多家銀行了解到，目前這一新政還沒有正式實(shí)行，在售理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻仍為5萬元。

　　某股份制銀行南京分行理財(cái)部門人士告訴記者：“自己也是從網(wǎng)上看到投資門檻提高到10萬元的消息，但目前銀行還沒有收到正式的通知，也沒有看到實(shí)施細(xì)則，因此暫時(shí)還不能執(zhí)行�！边@位人士還表示，投資門檻提高主要影響的是投資金額在5萬—10萬之間客戶，今后，這部分客戶可以選擇購(gòu)買國(guó)債、或者貨幣市場(chǎng)基金等產(chǎn)品來替代，影響也不是很大。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士透露，銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的收益，約可占到中間業(yè)務(wù)收益的20%-30%；而5萬元-10萬元之間的投資群體，約占到總體投資筆數(shù)的30%左右。2005年，當(dāng)銀行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買起步價(jià)調(diào)整至5萬元時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買人數(shù)大減，此次再度調(diào)整，對(duì)銀行利潤(rùn)會(huì)有一定影響，但不會(huì)太大。

　　記者調(diào)查：購(gòu)買前應(yīng)看清費(fèi)率

　　銀行收得高，客戶收益就少

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前多數(shù)銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品都不收取任何費(fèi)用，主要在產(chǎn)品凈值中直接扣除。比如結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，不管是銀行還是投行，在設(shè)計(jì)時(shí)已把風(fēng)險(xiǎn)和收益率精確計(jì)算好了，高出收益率的部分已規(guī)劃利益提成，因此投資者不需再繳費(fèi)。

　　但是任何產(chǎn)品都是有成本的，不收取費(fèi)用不代表沒有費(fèi)用。南京某銀行人士告訴記者，以該行在售的一款信托理財(cái)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品的綜合成本為5.2%，其中承諾給投資者的是4.0%，信托公司收取0.2%，銀行收取的產(chǎn)品管理費(fèi)、資產(chǎn)保管費(fèi)和銷售手續(xù)費(fèi)分別為0.5%、0.2%和0.3%，這些情況都在產(chǎn)品說明書中寫得很清楚，而且在開售前10天，已將產(chǎn)品說明書等相關(guān)資料向銀監(jiān)會(huì)報(bào)備了。業(yè)內(nèi)人士表示：目前銀監(jiān)會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率并無具體規(guī)定，各銀行都是根據(jù)自身成本定價(jià)，因此，在綜合成本既定的情況下，如果銀行收取的費(fèi)率高，那么客戶拿到的收益自然就低，所以對(duì)于產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)率，客戶還是應(yīng)關(guān)注。尤其是一些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，提前贖回的手續(xù)費(fèi)也比較高。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，去年國(guó)內(nèi)14家上市銀行中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入高達(dá)1662.17億元，其中主要部分就是個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售所帶來的手續(xù)費(fèi)和傭金收入�！皠e看去年不少理財(cái)產(chǎn)品都是負(fù)收益，但銀行獲得的收益卻一點(diǎn)也不少。”

　　理財(cái)延伸：“超短期理財(cái)”現(xiàn)身

　　收益一般比活期高三四倍

　　資本市場(chǎng)震蕩走升，新股重新開閘，記者注意到，日前市面上涌現(xiàn)出一批超短期的創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，正受到大量大戶股民的熱捧。以中行“周末理財(cái)”理財(cái)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品每周四發(fā)售，周五下午3點(diǎn)半銷售結(jié)束，當(dāng)天起息，下周一早上9點(diǎn)之前資金即可到賬，是專為大資金量股民量身定做的理財(cái)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品的年化收益率為1.40%左右，比活期存款利率0.36%高出不少，也高過通知存款利率，非常適合周末假期有短期閑置資金理財(cái)需求的客戶，特別是炒股族。

　　另外，工行的“靈通快線”、招行的“日日金”等超短期理財(cái)產(chǎn)品，也非常受投資者歡迎，它們都是替代銀行活期儲(chǔ)蓄的理財(cái)產(chǎn)品，而且收益遠(yuǎn)比活期存款利率高，一般是活期的3—4倍，期限最短的當(dāng)天申購(gòu)、當(dāng)天就可以贖回，非常方便。

　　一位銀行人士告訴記者，銀行目前比較看好短期產(chǎn)品，而市場(chǎng)對(duì)短期產(chǎn)品的需求也較大，尤其是近期貨幣市場(chǎng)短期利率走高，短期理財(cái)產(chǎn)品吸引力正在不斷提升。像中行的這款產(chǎn)品，利用客戶閑置資金進(jìn)行短期理財(cái)，并鎖定收益，還可以保本。(實(shí)習(xí)生 孔弛 本報(bào)記者 陳春林)