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在公募基金發(fā)展壯大的同時,私募基金也大踏步發(fā)展。據(jù)預計,2010年,私募基金將有可能突破千億大關。
沖千億大關
“證券投資類私募基金過去兩年擴容迅速,2010年國內(nèi)私募總規(guī)模達1000億很有可能!眹鹱C券基金研究中心總監(jiān)張劍輝告訴《國際金融報》記者。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2009年,122家私募基金管理人共發(fā)行了242只陽光私募,可統(tǒng)計的平均募集規(guī)模達0.9億元,達到2006年以來的高峰。在2009年A股市場強勁反彈,滬深300指數(shù)累計收益率為96.71%之時,2009年可統(tǒng)計年度收益的151只非結(jié)構(gòu)化證券投資類私募基金平均凈值增長率為54%。
張劍輝介紹道,私募行業(yè)發(fā)展至今有不少產(chǎn)品運作滿兩年,且投資管理能力不錯。統(tǒng)計顯示,2008年初至2009年底73只可統(tǒng)計兩年期收益的產(chǎn)品平均凈值增長率為-0.87%,私募基金在長期業(yè)績表現(xiàn)上遠遠超過了大盤,其中90%的產(chǎn)品超越對應期滬深300指數(shù),73只產(chǎn)品相對指數(shù)收益率平均為31%。
業(yè)內(nèi)人士分析表示,市場充裕的流動性“儲備”、居民投資理財意識的轉(zhuǎn)變、陽光私募投資管理能力的穩(wěn)定發(fā)揮以及商業(yè)銀行對陽光私募關注度的提升等都使得整個行業(yè)的發(fā)展基礎較幾年前更為堅實,行業(yè)發(fā)展由市場驅(qū)動逐漸過度為從市場和投資者理財需求雙輪驅(qū)動,陽光私募行業(yè)千億規(guī)?善。
準備做波段
相比2009年系統(tǒng)性上漲,2010更多私募更多準備抓緊結(jié)構(gòu)性和波段性機會。
提及“對明年整體市場的看法”,上海朱雀產(chǎn)品投資管理公司副總經(jīng)理梁躍軍給出了“謹慎”二字。梁躍軍表示,謹慎主要表現(xiàn)在兩個方面:一從政府政策看,未來政策有收縮傾向,今年的流動性這塊可能較去年更為緊張;另外,從股指角度看,經(jīng)過2009年的大幅上漲之后,市場的整體水平已經(jīng)到了一個相對高的水平。
深圳武當資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理田榮華也對記者表示,2010年的資產(chǎn)配置將主要遵循經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性增長的邏輯進行,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性增長的主要內(nèi)涵為行業(yè)結(jié)構(gòu)性增長與地區(qū)結(jié)構(gòu)性增長,他們關注的重點將為產(chǎn)業(yè)升級創(chuàng)新、內(nèi)需型結(jié)構(gòu)增長與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。
“2010年的行情比2009年可能要復雜,機會主要是體現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性、局部性的機會,整個證券市場整體的收益率可能會比2009年要小一些!碧飿s華說。
廣東新價值投資有限公司投資總監(jiān)羅廣偉則表示,他看好銀行地產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示,銀行板塊目前的動態(tài)市盈率為12-13倍,地產(chǎn)在20倍以下,近期市場持續(xù)走弱與基本面背離,相信消化短期利空因素后估值會回歸基本面。
此外,羅廣偉表示,中期他看好鋼鐵、化工、受益于終端消費行業(yè);航空股也有隨著行業(yè)復蘇有階段性機會,而真正的“大黑馬”將出現(xiàn)在新能源、3G、重組板塊中。 (胡芳)
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