下半年以來股市持續(xù)火爆，銀行頻頻調高超短期理財產(chǎn)品收益，但仍難擋贖回大軍殺到。據(jù)悉，某大銀行發(fā)行超短期理財產(chǎn)品因巨額贖回而兩次宣布暫停贖回。在此情況下，投資者該如何贖回呢？

　　原因：股市火爆 年末需資金周轉

　　銀行業(yè)人士表示，由于股市收益持續(xù)高企，投資者資金進出頻繁，超短期理財產(chǎn)品的收益在許多投資者眼里已經(jīng)是可以忽略的“蠅頭小利”，“萬一出現(xiàn)銀行系統(tǒng)繁忙而導致不能贖回，豈不是‘撿了芝麻，丟了西瓜’？”此外，隨著大盤股持續(xù)發(fā)行，貨幣基金的平均收益率明顯提高，大有趕超短期理財產(chǎn)品收益之勢。企業(yè)和個人在年末都有資金周轉的需要，對于個人來說一般會償還銀行貸款、買房子、裝修、旅游的需要，因此需要保留一定金額的活期存款為宜，如果出現(xiàn)暫停贖回，可能會延誤大事。而且暫停贖回意味著投資機會的錯失。

　　因此有的銀行提高理財產(chǎn)品收益率,或暫停贖回。以工商銀行為例，下半年幾乎每個月都有超短期理財產(chǎn)品上調收益率，幅度最大的一次高達0.2個百分點(8月10日起將某款固定期限超短期人民幣理財產(chǎn)品預期最高年化收益率由1.40%調整為1.60%)。

　　據(jù)了解，超短期理財產(chǎn)品投資方向多為國債、金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等資金安全性較高的投資渠道。銀行業(yè)集體調高該類產(chǎn)品預期最高收益率，與其投資方向是分不開的。由于央行運用市場化手段將首選公開市場操作，貨幣利率每月見漲，帶動債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品的收益水平上調，預期超短期理財產(chǎn)品的收益仍有望繼續(xù)上升。

　　反應：投資者對調高收益并未“領情”

　　不過，投資者對銀行頻頻調高理財產(chǎn)品收益并未“領情”。從最新的金融運行統(tǒng)計數(shù)字看，銀行機構人民幣儲蓄存款連續(xù)出現(xiàn)下跌，9月出現(xiàn)短暫季節(jié)性反彈后，10月重返下行通道。進入11月，某大銀行個人超短期理財產(chǎn)品再遭遇巨額贖回而暫停贖回。銀行表示，根據(jù)這一個人超短期人民幣理財產(chǎn)品說明書，單個開放日中，產(chǎn)品份額凈贖回申請之和超過上一日產(chǎn)品總份額的10%，為巨額贖回。出現(xiàn)巨額贖回時，銀行有權根據(jù)本產(chǎn)品當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分贖回。“不過，投資者可于下一開放日重新進行贖回申請�！�

　　據(jù)悉，今年以來各銀行推出的主打強流動性的超短期理財產(chǎn)品超過百款，部分銀行推出超短期理財產(chǎn)品均都注明有類似“巨額贖回”、“大額贖回”的條款。例如，工行的“靈通快線”、招行“日日贏”、中行“日積月累”、交行“天添利B款”、光大銀行的“日計劃”等產(chǎn)品都有部分設置了相關約定。

　　建議：提前做好準備贖回所需款項

　　由于巨額贖回是規(guī)模行為，也是個人難以估計的。因此個人在購買超短期理財產(chǎn)品時要注意是否有巨額贖回條件約定。

　　而已經(jīng)購買了這些產(chǎn)品的投資者，在某些時點，比如打新密集期，又或者是年末企業(yè)和個人的用款高峰期，為避免巨額贖回而出現(xiàn)暫停贖回，應提前做好準備贖回所需款項。

　　各家銀行超短期理財產(chǎn)品的贖回到賬時間不同。如交行某款短期理財產(chǎn)品，若在當天16時30分以前贖回，資金兩三個小時就能到賬，而招行時間更短些。

　　費率同樣是重要問題。一般超短期理財產(chǎn)品的費用很低，但部分銀行設置了認購和贖回費用，為資金的0.5%~1.5%。部分產(chǎn)品還對贖回設置了限制，如果持有沒有達到規(guī)定的期限，銀行會收取一定比例的贖回費用。(記者孔華)