周末閉幕的二十國集團財政部長和中央銀行行長會議就“國際金融機構(gòu)改革”研討的同時，一場聚集國內(nèi)高端學(xué)者管理層的第三屆中國銀行家高峰論壇也正在進行中。在全球經(jīng)濟出現(xiàn)復(fù)蘇但步履尚不平穩(wěn)的背景下，銀行業(yè)的走勢成為關(guān)注焦點。

　　聚焦

　　本地企業(yè)融資日趨多元

　　一邊是上半年天量信貸透支了銀行業(yè)下半年的額度，一邊則是醞釀中的次級債新規(guī)挑戰(zhàn)銀行業(yè)已經(jīng)有所下降的資本充足率。在周末第三屆中國銀行家高峰論壇上，國內(nèi)的高端學(xué)者、官員就中國銀行業(yè)未來發(fā)表了各自的觀點。

　　上海市委常委、副市長屠光紹在論壇上就最近一段時期上海經(jīng)濟增長和信貸結(jié)構(gòu)的關(guān)系作了主題演講。屠光紹表示，從信貸總量上來看，上海信貸增速與全國持平，信貸增長對于上海經(jīng)濟增長恢復(fù)起了很重要作用；從相對量上來看，上海信貸增長絕對量并不低，但是信貸增長占全國份額卻在下降。這說明上海的企業(yè)等市場主體融資呈多元化趨勢，也說明上海經(jīng)濟體對貸款的吸納能力在降低，當然這也包括了外需下降、上海經(jīng)濟所處的發(fā)展階段等多種因素。

　　屠光紹透露，今年上半年上海信貸結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出一些較好的跡象。比如，服務(wù)業(yè)信貸增長高于平均信貸增幅、個人消費保持穩(wěn)定上升、中小企業(yè)貸款保持非常好的增長勢頭等。

　　央行副行長蘇寧則在論壇上表示，在應(yīng)對金融危機過程中，中國人民銀行也探索采取了一系列措施，取得良好效果。其中“防范化解金融風險、狠抓不良資產(chǎn)處置和補充資本金、構(gòu)建嚴密的金融安全網(wǎng)”成為三大有力的保障措施。

　　觀點

　　央行副行長蘇寧：金融和實體經(jīng)濟日益復(fù)雜

　　美國次貸危機演變成為席卷全球的金融危機，銀行業(yè)也遭受慘重損失。蘇寧在 “2009第三屆中國銀行家高峰論壇”上表示，需要深刻反思經(jīng)濟危機和銀行之間的關(guān)系。銀行危機的新情況、新特點，對監(jiān)管工作提出新要求，對傳統(tǒng)防范風險的手段也提出了嚴峻挑戰(zhàn)。

　　“在應(yīng)對危機過程中，各國中央銀行主要采取創(chuàng)新貨幣工具、強化貨幣支持，直接向市場甚至企業(yè)注入流動性，改革金融監(jiān)管體系等措施。 ”蘇寧認為，可以從中得到如下啟示——第一，隨著國際化發(fā)展，金融市場之間、金融部門之間、金融和實體經(jīng)濟的聯(lián)系日益復(fù)雜，除加強對單個機構(gòu)的金融風險研究之外，還應(yīng)該強調(diào)關(guān)聯(lián)性，從宏觀角度防范系統(tǒng)風險；第二，加強市場透明度，由于金融產(chǎn)品日益復(fù)雜，現(xiàn)在金融監(jiān)管部門和投資者已經(jīng)難以準確地掌握金融機構(gòu)的監(jiān)管情況，這種信息不對稱是這次危機的主要原因，監(jiān)管部門和投資者需要充分了解金融產(chǎn)品風險；第三，完善評級制度；第四，必要時進行大膽的金融創(chuàng)新。

　　全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈：撥備及核銷制度能有效抗風險

　　“銀行的撥備制度和核銷制度，其實對銀行的經(jīng)營是產(chǎn)生很大影響的。因為銀行是經(jīng)營風險的企業(yè)，良好的貸款撥備制度和核銷制度是有效提高銀行抗風險的保障�！眳菚造`在論壇上指出，良好的撥備制度和核銷制度，有利于提高貸款的定價能力。

　　吳曉靈表示，近年來國際上小額信貸發(fā)展很快，而小額信貸最主要的原則就是利率覆蓋風險。 “很多企業(yè)在剛剛開始的時候，他的貸款利率達到30%多，但是隨著貸款不斷增加，信用不斷積累，貸款利率就不斷的下降。”吳曉靈以印度銀行為例，做小額貸款剛剛開始的時候利率30%以上，后來逐漸下降到10%左右，這樣的一個過程，其實是銀行貸款技術(shù)逐漸成熟的過程，也是小企業(yè)逐漸成熟的過程。

　　建行董事長郭樹清：危機后全球銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型

　　“我覺得美國也好，中國也好，同時都面臨著各自的轉(zhuǎn)型任務(wù)�！惫鶚淝灞硎�，中美銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的任務(wù)很不一樣，美國以服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)，制造業(yè)比重下降這個趨勢不會改變。美國的金融業(yè)總量上一定會收縮，特別是復(fù)雜產(chǎn)品在交易產(chǎn)品減少以后，不可能再像以前有那么大的規(guī)模了，但是中國的金融業(yè)還要擴張。 “中國的金融業(yè)把所有的都加上也不到2%，而美國現(xiàn)在已經(jīng)達到了6%。 ”郭樹清透露。

　　另外，郭樹清認為，中國經(jīng)濟還需要進一步的發(fā)揮基礎(chǔ)性的作用。 “像上海這樣的城市，不能再攀比增長速度了。也許低增長速度是一件好事情，在低增長的情況下才能調(diào)整結(jié)構(gòu)。加工制造業(yè)在沿海地區(qū)呆太長了，咱們的政府太偏愛這些企業(yè)了，所以這個結(jié)構(gòu)一直沒有調(diào)整。”郭樹清強調(diào)，當前最重要的是調(diào)整結(jié)構(gòu)，“否則，我們很可能在將來陷入停滯，缺少再增長后勁。 ”

　　中行副行長朱民：三重力量改變銀行模式

　　“銀行業(yè)的黃金時代過去了�！敝烀裨谡搲�上表示，銀行業(yè)面臨的結(jié)構(gòu)調(diào)整有三個：一是大規(guī)模和漫長的去杠桿化；二是隨著去杠桿化，銀行規(guī)模不可避免的縮�。蝗�是監(jiān)管的改革�！爱斎贿@次危機也表明像中國這樣的機構(gòu)性監(jiān)管也是不夠的，所以全球在尋找未來監(jiān)管的時候，毫無疑問會影響到銀行未來的服務(wù)模式。因為三重的力量，所以銀行會發(fā)生巨大的結(jié)構(gòu)性變化�！敝烀癖硎荆�首先銀行規(guī)模會變小，其次區(qū)域性模式會變化，最后服務(wù)模式也會發(fā)生變化。

　　朱民用了一些統(tǒng)計數(shù)字來支持自己的觀點——把全世界的金融資產(chǎn)做了一個統(tǒng)計：以2007年為金融業(yè)最高潮的時候，全球1000家最大銀行的總資產(chǎn)90萬億元，占到全世界GDP比例164%。2007年全球股票的市值627280億美元，占GDP114%，全球債券余額為798220億美元，占GDP145%，全球衍生品名義值6744200億美元，占GDP的比例是1229%。

　　“我們認為回到未來一個平衡點的時候，在三五年內(nèi)，全球銀行資產(chǎn)下跌20%是正常的，股票的市值跌掉30%是正常的，債券市場規(guī)模繼續(xù)下跌，跌到25%是正常的，全世界金融衍生產(chǎn)品在現(xiàn)有規(guī)模下跌50%是正常的�！敝烀癖硎荆�這是不可避免的下跌。