中國證監(jiān)會主席尚福林15日在上海舉辦的“2009陸家嘴論壇”表示，本次金融危機(jī)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新提出了很多挑戰(zhàn)，所以現(xiàn)在大家都比較保守，但是市場還是需要創(chuàng)新，通過創(chuàng)新來提高市場效率。

　　他指出，要著力完善市場的體制機(jī)制，夯實(shí)市場基礎(chǔ)。完善股東對上市公司的約束機(jī)制，進(jìn)一步鼓勵和規(guī)范上市公司現(xiàn)金分紅，促使上市公司有效增加投資者回報。堅持市場化的導(dǎo)向，逐步完善新股價格形成和股票發(fā)行機(jī)制，不斷完善市場化優(yōu)勝劣汰機(jī)制，推進(jìn)我國證券期貨業(yè)核心競爭力的提高。

　　他表示，五年來市場發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化，機(jī)構(gòu)投資者成為穩(wěn)定市場發(fā)展的重要力量，我國已成為全球市值第三大市場，但必須充分認(rèn)識到我國依然是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，仍需進(jìn)一步深化改革創(chuàng)新。

　　對于我國資本市場面臨的問題，尚福林認(rèn)為，仍需不斷加深對我國資本市場發(fā)展規(guī)律和途徑的認(rèn)識。首先一點(diǎn)就是充分認(rèn)識我國資本市場依然是新興加轉(zhuǎn)軌市場，資本約束不到位、市場約束不健全、法律制度信用體系和監(jiān)管模式不完善，市場股權(quán)結(jié)構(gòu)特殊，機(jī)構(gòu)投資者占的比例仍然偏低，市場股權(quán)文化亟待培育。

　　他表示，應(yīng)立足于這一特征，作為制定、實(shí)施各項(xiàng)改革舉措的出發(fā)點(diǎn)。這就要求強(qiáng)化市場基礎(chǔ)建設(shè)，堅持走統(tǒng)籌兼顧、循序漸進(jìn)的改革道路，同時保護(hù)好、實(shí)現(xiàn)好投資者的合法權(quán)益。

　　為深化改革創(chuàng)新，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，尚福林提出了四方面具體舉措：一是要著力完善市場的體制機(jī)制，夯實(shí)市場基礎(chǔ)。二是改善市場結(jié)構(gòu)，加快創(chuàng)業(yè)板市場的創(chuàng)立步伐，完善中小企業(yè)板各項(xiàng)制度，積極推動股票市場與債券市場協(xié)調(diào)發(fā)展，推動上市公司并購重組。三是著力推進(jìn)改革創(chuàng)新，提高市場效率。穩(wěn)步推動基金公司“一對多”特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要增加期貨新品種，積極研究跨境產(chǎn)品制度安排。最后，著力改進(jìn)市場監(jiān)管，防范市場風(fēng)險。

　　盡管仍面臨挑戰(zhàn)，尚福林強(qiáng)調(diào)，五年來，我國資本市場發(fā)生了重要的轉(zhuǎn)折性變化。市場制度不斷完善，市場化程度大幅度提高；截至今年4月底，各類機(jī)構(gòu)持股市值占到流通市值的比重約為56.8%，機(jī)構(gòu)投資者成為穩(wěn)定市場發(fā)展的重要力量；市場法律環(huán)境日益改善，上市公司結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，行業(yè)的集中度明顯提高，藍(lán)籌股在股市中的主導(dǎo)地位已經(jīng)基本形成；證券行業(yè)規(guī)范發(fā)展的態(tài)勢基本形成；期貨品種日趨豐富；監(jiān)管的有效性明顯增強(qiáng)。