自從2008年11月國(guó)家計(jì)劃出臺(tái)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興政策以來(lái)，A股市場(chǎng)就走出了相對(duì)獨(dú)立的行情，個(gè)股表現(xiàn)活躍，板塊運(yùn)行特征也非常明顯，而活躍的個(gè)股及板塊行情與每次將要出臺(tái)的產(chǎn)業(yè)振興政策息息相關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃的不斷出臺(tái)，投資機(jī)會(huì)將會(huì)層出不窮，相關(guān)板塊將會(huì)反復(fù)活躍。其中，未來(lái)即將上報(bào)的五大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃將是投資者重點(diǎn)關(guān)注所在。

　　未來(lái)五行業(yè)規(guī)劃將陸續(xù)出臺(tái)

　　雖然國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了4萬(wàn)億元擴(kuò)大內(nèi)需的舉措，但2009年“保八”的目標(biāo)仍很?chē)?yán)峻。繼4萬(wàn)億刺激措施之后，九大行業(yè)振興計(jì)劃也陸續(xù)出爐。據(jù)了解，目前已經(jīng)推出汽車(chē)、鋼鐵、紡織業(yè)和裝備制造業(yè)4個(gè)振興規(guī)劃。市場(chǎng)熱點(diǎn)也圍繞著這些板塊、個(gè)股展開(kāi)了強(qiáng)烈的上漲。在上周三，國(guó)務(wù)院審議紡織行業(yè)振興規(guī)劃的時(shí)候，這種預(yù)期就推動(dòng)紡織股強(qiáng)勁飆升，華紡股份、福建南紡、鳳竹紡織、深紡織A等紡織股紛紛漲停。其余5個(gè)振興規(guī)劃，即輕工、石化和化工、有色金屬、電子信息、船舶，市場(chǎng)也普遍預(yù)計(jì)會(huì)在3月初“兩會(huì)”前推出。

　　上月底有消息稱(chēng)，“中國(guó)造船振興規(guī)劃”已經(jīng)制訂完成，隨后將上報(bào)國(guó)務(wù)院，船舶業(yè)規(guī)劃有望成為新一批被審批的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，政府未來(lái)將會(huì)在幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)棄單風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求和提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面進(jìn)一步出臺(tái)措施，其中包括成立船舶工業(yè)發(fā)展基金和成立融資租賃公司等。

　　另外，今年初有消息從國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)的有色金屬產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃編制工作座談會(huì)上傳出，有色金屬振興規(guī)劃已經(jīng)得到國(guó)務(wù)院初步認(rèn)可，其振興規(guī)劃有可能較早付諸實(shí)施。記者從消息人士處了解到，與鋼鐵和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃類(lèi)似，有色金屬產(chǎn)業(yè)振興重點(diǎn)還包括加快產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略重組、增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力和大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)等幾方面內(nèi)容。具體措施包括適時(shí)增加儲(chǔ)備、加大控制境外資源的支持力度、推進(jìn)企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度、淘汰落后、合理配置資源幾個(gè)方面。

　　根據(jù)最新消息顯示，電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃也于近日提交國(guó)家發(fā)改委討論并初步得到認(rèn)可，修改后將提交國(guó)務(wù)院審議，有望成為第三批獲得通過(guò)的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。據(jù)悉，規(guī)劃將提出加快實(shí)施一批重大工程建設(shè)項(xiàng)目，主要涉及集成電路、軟件及信息服務(wù)、新一代移動(dòng)通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字視聽(tīng)、寬帶通信等。同時(shí)，規(guī)劃有望調(diào)整出口有關(guān)稅率、加快撥付重大項(xiàng)目發(fā)展資金、加大銷(xiāo)售補(bǔ)貼等。

　　另外在石化業(yè)方面，中原證券預(yù)測(cè)，規(guī)劃將圍繞提高部分高附加值產(chǎn)品的出口退稅率，合成樹(shù)脂、合成橡膠等退稅率將于5%提高到11%。

　　三類(lèi)投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注

　　那“九大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃”會(huì)產(chǎn)生怎樣的投資機(jī)會(huì)？國(guó)金證券投資策略小組最新研報(bào)表示，振興計(jì)劃的投資機(jī)會(huì)，主要出現(xiàn)在受益于核心措施的周期性行業(yè)以及政策推動(dòng)下的企業(yè)并購(gòu)等三類(lèi)機(jī)會(huì)。

　　受益于財(cái)政投資拉動(dòng)的企業(yè)主要有：中國(guó)重汽、濰柴動(dòng)力等重卡及零配件生產(chǎn)企業(yè)，中石油、中石化等化工企業(yè)，中國(guó)鋁業(yè)、江西銅業(yè)、中金嶺南等核心有色金屬企業(yè)，太原重工、中國(guó)南車(chē)等重點(diǎn)機(jī)械設(shè)備企業(yè)，申達(dá)股份等產(chǎn)業(yè)用紡織品生產(chǎn)企業(yè)，以及中興通訊等主要3G設(shè)備制造企業(yè)。

　　受益于“家電下鄉(xiāng)”模式推廣的企業(yè)：北汽福田、江淮汽車(chē)等汽車(chē)企業(yè)，海信電器、深康佳等電視機(jī)企業(yè)，青島海爾、美的電器、小天鵝等白色家電企業(yè)，浙江陽(yáng)光、佛山照明等節(jié)能燈企業(yè)，江西銅業(yè)、云南銅業(yè)等有色金屬企業(yè)，萊寶高科等手機(jī)制造企業(yè)，得潤(rùn)電子、華微電子等半導(dǎo)體企業(yè)，以及方正科技、同方股份等計(jì)算機(jī)企業(yè)。

　　最后，值得關(guān)注的是，在政府的積極推動(dòng)下，部分行業(yè)存在由兼并重組所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。其中鋼鐵行業(yè)中鞍本、廣東、廣西、河北和山東鋼鐵集團(tuán)可能會(huì)有實(shí)質(zhì)性重組；鞍本集團(tuán)與攀鋼、東北特鋼，太鋼和長(zhǎng)治等鋼廠的聯(lián)合重組也有望得到推動(dòng)。汽車(chē)行業(yè)中已傳聞的重組方案包括“奇瑞-江淮”和“長(zhǎng)安-哈飛-昌河”；被兼并重組概率較大的企業(yè)還包括浙江吉利、比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)和云內(nèi)動(dòng)力。有色金屬行業(yè)中的中鋁公司、江西銅業(yè)、中金嶺南等重點(diǎn)企業(yè)最有機(jī)會(huì)在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行并購(gòu)。

　　海通證券分析師則認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)處于利好政策密集期中，個(gè)股與板塊機(jī)會(huì)比較多。這也可能是上半年機(jī)會(huì)最集中的時(shí)間段。不過(guò)該位分析師提醒投資者注意部分產(chǎn)業(yè)利好政策可能會(huì)出現(xiàn)提前消化的情況。

　　另有分析人士表示，此次“振興規(guī)劃”是長(zhǎng)遠(yuǎn)的，效果是長(zhǎng)期的，反映到二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)上卻是迅速的。因此，凡是近半個(gè)月受此利好消息漲幅超過(guò)35%的個(gè)股，應(yīng)注意回避風(fēng)險(xiǎn)；底部剛剛啟動(dòng)、漲幅不超過(guò)15%的個(gè)股，投資者可以適當(dāng)調(diào)整換股。(記者 高菲)

　　相關(guān)板塊指數(shù)上周行情

　　板塊指數(shù) 上周漲幅 收盤(pán)價(jià)

　　有色金屬 19.01% 3247.97

　　造紙印刷 15.24% 1021.39

　　電子信息 15.18% 973.67

　　汽車(chē)類(lèi) 12% 1457.75

　　化工化纖 11.75% 2051.38

　　電器 11.54% 1652.14

　　紡織服裝 11.11% 1669.08

　　機(jī)械 9.16% 2220.98

　　煤炭石油 8.45% 2262.94

　　鋼鐵 8.43% 2300.96

　　數(shù)據(jù)來(lái)源:大智慧

　　相關(guān)鏈接

　　已出臺(tái)行業(yè)振興規(guī)劃及影響

　　第一批行業(yè)振興規(guī)劃

　　1月14日，國(guó)務(wù)院會(huì)議審議并原則通過(guò)鋼鐵產(chǎn)業(yè)與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。

　　汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃內(nèi)容主要集中于：培育汽車(chē)消費(fèi)，支持大型汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)兼并重組，支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造和新能源汽車(chē)及零部件發(fā)展，支持自主品牌、完善汽車(chē)消費(fèi)信貸。

　　分析人士認(rèn)為，此次政策將整體推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)，有利于緩解行業(yè)下滑勢(shì)頭，不過(guò)政策力度低于預(yù)期，且推進(jìn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)重組阻力重重，短期難以帶來(lái)效果。不過(guò)，在提振計(jì)劃刺激之下，汽車(chē)類(lèi)指數(shù)連拉4根周陽(yáng)線，上周周漲幅也取得了12%的不俗成績(jī)。

　　鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃內(nèi)容主要集中于：以控制總量、淘汰落后產(chǎn)能、鼓勵(lì)聯(lián)合重組、技術(shù)改造、優(yōu)化布局為重點(diǎn)，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)由大變強(qiáng)。分析師普遍認(rèn)為，規(guī)劃中未涉及鋼材儲(chǔ)備計(jì)劃等內(nèi)容，中長(zhǎng)期來(lái)看是利好，但“遠(yuǎn)水”難解“近渴”，不足以在短期內(nèi)帶動(dòng)行業(yè)扭轉(zhuǎn)。不過(guò)，自1月14日以來(lái)到上周五為止，鋼鐵指數(shù)也上漲了12.91%，其中上周周漲幅8.43%。

　　第二批行業(yè)振興規(guī)劃：

　　2月4日，第二批產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃——紡織工業(yè)和裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃出爐。

　　此前受該政策出臺(tái)預(yù)期的刺激，裝備制造業(yè)股價(jià)已出現(xiàn)了大幅反彈，其中南方匯通漲幅更是超過(guò)25%。

　　盡管本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃沒(méi)有出臺(tái)細(xì)節(jié)內(nèi)容，但長(zhǎng)江證券認(rèn)為該規(guī)劃將帶來(lái)三方面的實(shí)質(zhì)性利好：第一，國(guó)產(chǎn)設(shè)備占有率將得到提高，預(yù)計(jì)政府將在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源及原材料等重點(diǎn)工程的建設(shè)中加大對(duì)于國(guó)產(chǎn)設(shè)備的采購(gòu)比例，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，工程機(jī)械行業(yè)的收益較大，重點(diǎn)工程建設(shè)中，機(jī)場(chǎng)用設(shè)備、鐵路裝備、煤炭開(kāi)采設(shè)備及專(zhuān)用機(jī)床制造商受益明顯；第二，基礎(chǔ)配套件行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，國(guó)家可能通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)資金來(lái)扶持相關(guān)企業(yè)進(jìn)行核心零配件的研發(fā)，預(yù)計(jì)風(fēng)電軸承及工程機(jī)械液壓件制造商將受益明顯；第三，政策支持將有助于國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行行業(yè)整合。

　　在紡織業(yè)的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，加大了對(duì)該行業(yè)的財(cái)稅金融支持，如將紡織品服裝出口退稅率由14%提高至15%，對(duì)基本面較好但暫時(shí)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)困難的企業(yè)給予信貸支持。

　　招商證券分析師王薇表示，振興規(guī)劃包括對(duì)紡織企業(yè)短期的干預(yù)和長(zhǎng)期的扶持。短期干預(yù)政策旨在對(duì)行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的企業(yè)倒閉情況進(jìn)行“救急”，主要包括出臺(tái)減負(fù)政策和改善企業(yè)信貸；長(zhǎng)期的扶持，重點(diǎn)在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，對(duì)行業(yè)內(nèi)存在的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象進(jìn)行調(diào)整。

　　紡織指數(shù)上周周漲幅超過(guò)10%。多數(shù)分析師認(rèn)為，這已基本消化了對(duì)規(guī)劃的預(yù)期。由于困擾紡織業(yè)發(fā)展的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的解決是個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，因此，在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間里，紡織業(yè)仍受到基本面的制約。(張藝 龐倩影)