近期，上海證券交易所對南航權證實施了4次盤中停牌，并對10個涉嫌違規(guī)的賬戶采取了限制買賣的措施。據(jù)介紹，上證所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)一些游資大戶借助種種題材頻繁炒作，致使該權證交易屢屢出現(xiàn)異常。為進一步加強風險管理，上證所除了強化盤中監(jiān)管外，還加大了風險提示力度，并要求券商完善客戶管理，認真開展投資者教育，以防止南航權證可能帶來的市場風險，從而維護中小投資者利益。

　　加強監(jiān)管 盤中實時監(jiān)控　　

　　上證所根據(jù)權證特點建立了一系列實時監(jiān)控指標，成立了由實時監(jiān)控、歷史分析、稽查、技術保障人員組成的專門小組，對權證交易實行專人專崗監(jiān)控，采取臨時停牌措施遏制過度投機，及時調(diào)查異常交易行為。

　　同時，上證所還建立了“監(jiān)管關注賬戶名單”，梳理出近50個活躍賬戶作為重點對象，納入實時監(jiān)控系統(tǒng)進行重點監(jiān)控。對觸發(fā)實時報警的賬戶，及時進行監(jiān)管調(diào)查，包括調(diào)閱賬戶資料、電話警告、書面警告、現(xiàn)場調(diào)查等。近期，該所已對瘋狂濫用回轉交易機制、嚴重影響正常交易秩序以及通過大筆、連續(xù)交易嚴重影響收盤價格的10個權證炒作大戶采取了限制買賣的措施。該所有關人士表示，今后不排除采取盤中對違規(guī)賬戶限制買賣交易的措施。

　　揭示風險 強化客戶管理

　　上證所一方面要求會員將風險提示工作落到實處，先后發(fā)出專門通知，要求各會員單位及其所屬營業(yè)部結合客戶權證交易情況、持有數(shù)量及客戶風險承受能力，深入細致做好客戶風險提示工作，并重點關注持有權證的買入成本較高的客戶，另一方面協(xié)調(diào)各行情提供商，在行情軟件中增加權證風險提示內(nèi)容。

　　在會員客戶管理方面，上證所一方面要求會員對本公司范圍內(nèi)參與南航權證交易和持有南航權證客戶進行全面排摸和梳理，重點關注非正常交易客戶的風險揭示工作。另一方面加大了對違規(guī)營業(yè)部、違規(guī)賬戶的查處力度。對于權證交易前端控制不力的營業(yè)部，限制其權證經(jīng)紀業(yè)務并要求限期整改。對于個別客戶管理不力的券商營業(yè)部，上證所已經(jīng)做出了暫停其權證經(jīng)紀業(yè)務的處罰。同時，上證所建議創(chuàng)設券商對當前風險進行全面評估，適時注銷。

　　上證所有關負責人表示，隨著南航權證到期日的臨近，上證所將進一步加強有關交易監(jiān)控。除了更為頻繁的口頭或書面警示之外，上證所將聯(lián)合相關稽查局對過度炒作權證的投資者進行約見談話和現(xiàn)場調(diào)查，對其所在營業(yè)部的客戶管理工作進行現(xiàn)場檢查。同時，上證所還將及時通過會員專區(qū)定向發(fā)送權證交易關注名單，要求會員采取切實措施，做好協(xié)同監(jiān)管的工作。對于無視警告繼續(xù)過度投機的交易大戶，上證所將發(fā)現(xiàn)一個，嚴查一個。(記者 周松林)