淡水河谷通過上市聆訊：港HDR“首秀”

　　全球最大鐵礦石生產(chǎn)和出口商巴西淡水河谷昨日接受港交所上市聆訊。一位接近承銷團(tuán)人士昨日向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》透露，淡水河谷已通過上市聆訊，或?qū)⒂诮衲?2月初在港以預(yù)托證券(HDR)形式上市。

　　香港HDR形式上市首例

　　對于此事，本報(bào)記者致電港交所，港交所發(fā)言人對此不作評論，但該發(fā)言人表示，港交所于2008年7月1日推出可讓發(fā)行人通過香港預(yù)托證券在港上市的市場設(shè)施，截至目前尚未有先例。

　　港交所資料顯示，預(yù)托證券是由托管人發(fā)行、代表著一家公司存放在指定托管人處正股的證券。以預(yù)托證券形式上市的發(fā)行人，主要是其所屬司法區(qū)域，不允許其進(jìn)行海外發(fā)行股份或設(shè)置股東名冊。據(jù)了解，預(yù)托證券上市后的交易模式及股東權(quán)益，與普通股份并無分別。

　　如果巴西淡水河谷此次以預(yù)托證券形式上市，將是香港資本市場首例。摩根大通將擔(dān)任此次發(fā)行的獨(dú)家保薦人、托管行以及過渡期受托經(jīng)紀(jì)。

　　巴西淡水河谷網(wǎng)站顯示，已有60多年歷史的淡水河谷是世界第二大礦產(chǎn)商，已在巴西作第一主要上市，其預(yù)托證券在紐約、巴黎和馬德里均有上市交易。以截稿時(shí)的股價(jià)32.57美元計(jì)算，淡水河谷的總市值高達(dá)1712.21億美元(約合1.32萬億港元)。

　　若在港成功上市，淡水河谷將成為香港市場市值第四大公司，前三大分別為建設(shè)銀行(00939.HK)、中國移動(00941.HK)和匯豐控股(00005.HK)。以昨日收市價(jià)計(jì)算，市值分別為1.69萬億港元、1.55萬億港元和1.42萬億港元。

　　上市不涉及集資

　　上述接近承銷團(tuán)人士表示，淡水河谷以HDR赴港上市不涉及公開集資，不會受到市場情況變化影響。到香港市場上市后，淡水河谷證券基本上可以實(shí)現(xiàn)24小時(shí)連續(xù)交易。

　　淡水河谷與中國市場緊密相連，公司今年10月公布的第三季業(yè)績顯示，淡水河谷目前約一半收入來自亞洲，其中中國市場占其34.6%的市場份額。

　　由于可能是首次以預(yù)托證券形式上市，該人士稱，港交所對此次交易相當(dāng)重視。

　　港交所發(fā)言人也表示，在去年底亞洲果業(yè)(00073.HK)以介紹形式赴港上市，首日出現(xiàn)暴跌并在2小時(shí)內(nèi)遭停牌事件發(fā)生后，港交所已做出安排，包括設(shè)立過渡期受托經(jīng)紀(jì)人，防止出現(xiàn)由于公司第二上市、交收清算時(shí)間不同期，而出現(xiàn)市場套利情況。據(jù)了解，淡水河谷此次上市，摩根大通即擔(dān)任過渡期受托經(jīng)紀(jì)人以穩(wěn)定市場。

　　今年以來，港交所不斷擴(kuò)展上市公司來源地，至今已認(rèn)可了14個海外注冊地點(diǎn)，包括巴西、美國加州及日本等，來自已獲認(rèn)可注冊地點(diǎn)的企業(yè)，均符合在港申請上市的資格。港交所發(fā)言人稱，今年在港上市公司的集資額度，已有一半來自境外。(郭興艷)