年底“突擊花錢” 社�；�金PE投資加速

　　陸續(xù)增加股權(quán)投資，已經(jīng)成為全國社會保障基金理事會(下稱“社�；�金”)股權(quán)投資相關部門當前的重要任務。

　　本報獲悉，近期，社�；�金負責股權(quán)投資的人士正在忙于尋找適合投資的PE項目，并進一步考察部分投資管理人，希望在今年年底之前可以將一部分PE額度投出去。據(jù)一位熟悉社�；�金的人士介紹，社�；�金希望至少今年可以投出去幾十億元。

　　在近年社�；�金規(guī)模急速擴大的同時，其在股權(quán)投資和二級市場權(quán)益類投資等大類投資項目下存在大量的空余額度，以股權(quán)投資為例，國家規(guī)定的社保基金投資PE的上限是10%，但已用的額度僅僅剛超過1%。

　　尋找投資人和項目

　　據(jù)了解，社保基金相關投資部門對于推進股權(quán)投資事宜十分積極和用心。除了尋找合適的項目之外，還在物色新的投資管理人。此外，社�；�金同部分現(xiàn)有合作伙伴也正在商談進一步合作。

　　本報獲悉，社保基金對中信資本和上海金融產(chǎn)業(yè)基金兩家PE的盡職調(diào)查已經(jīng)進行到中后期，之后就會進入最終的項目商談和審批。

　　一位社�；�金人士透露，一些正在籌備人民幣基金的外資基金也正在通過各種方式同社�；�金接觸，同時社�；�金也在尋找一些國外的合適的投資管理人和合作伙伴。

　　社�；�金理事長戴相龍年中曾公開表示，政策部門已經(jīng)同意社�；�金啟動對海外未上市公司股權(quán)投資和PE投資，很快就會啟動境外私募股權(quán)投資，且規(guī)模會逐步提高。

　　上述社�；�金人士透露，除尋找新的合作伙伴，社保基金也有意與鼎暉和弘毅等PE再度合作。

　　據(jù)了解，目前社�；�金正在同弘毅商談雙方再次合作的細節(jié)。雙方討論的合作模式有兩種，一種是做基金的基金，即社�；�金購買弘毅旗下的基金產(chǎn)品;另一種模式是社保基金作為LP，雙方合作成立基金。

　　相關人士認為，目前采取第二種模式的可能性較大，因為社保基金此次投資規(guī)模仍然較大，通常一期產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模是10億-20億，如果采取第一種模式，社保基金的投資規(guī)�；�本已經(jīng)可以將一期全部覆蓋。

　　事實上，今年社保基金已經(jīng)出手投資了一些股權(quán)項目。

　　6月份，IDG資本獲得社�；�金約12億元資金，組建了一筆規(guī)模為35億的投資基金。IDG資本熊曉鴿介紹，這只基金的20%-25%將會被投向發(fā)展早期的中小型企業(yè)，其余的則會投向成長期企業(yè)。

　　公開資料顯示，至今年年中，社保已經(jīng)投資了6只PE基金。此前，社�；�金投資的PE基金有中比基金、渤海產(chǎn)業(yè)基金、鼎暉、弘毅、綿陽產(chǎn)業(yè)基金。社�；�金已經(jīng)向5家公司分幾批篩選過投資對象，其對這些PE的承諾的投資總額大約為80億元。