10月30日,上海金交所終于正式運(yùn)行,108家會(huì)員單位開(kāi)始進(jìn)行黃金現(xiàn)貨交易。但許多被擋在門(mén)檻之外的個(gè)人投資者則只有干瞪眼的份兒,“我們要等到什么時(shí)候?”
“央行已批準(zhǔn)四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人炒金業(yè)務(wù),預(yù)計(jì)過(guò)幾個(gè)月就會(huì)推出。這意味著,銀行可以直接向個(gè)人出售黃金實(shí)物,并提供黃金存折、黃金代保管等服務(wù)!毖胄杏嘘P(guān)人士在接受采訪時(shí)對(duì)本報(bào)記者說(shuō)。
中國(guó)銀行資金部的趙先生告訴記者,“個(gè)人炒金主要有兩種形式,一種是‘紙黃金’,一種是實(shí)物。這項(xiàng)業(yè)務(wù)會(huì)以‘紙黃金’(黃金存折)為主。”不會(huì)超過(guò)兩個(gè)月
中國(guó)銀行資金部趙先生透露,“開(kāi)放具體的零售業(yè)務(wù)還需要一段時(shí)間,可能是一個(gè)月,也可能是兩個(gè)月,總之時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng),個(gè)人炒金者需要在這段時(shí)間內(nèi)適當(dāng)補(bǔ)充一下相關(guān)的知識(shí)!
中國(guó)建設(shè)銀行客戶服務(wù)中心有關(guān)人員透露,“人民銀行已批準(zhǔn)可以暫時(shí)做個(gè)人黃金買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù),但沒(méi)有廣泛展開(kāi),支行、分行不能經(jīng)營(yíng),你想要炒金去總行炒吧。人民銀行的相關(guān)規(guī)定確認(rèn)商業(yè)銀行代理黃金業(yè)務(wù)的基本操作流程有五個(gè)方面:炒金者先與銀行簽約——在經(jīng)辦行開(kāi)戶存入資金(沒(méi)有具體限額)——進(jìn)行客戶委托代理客戶交易——資金劃撥——黃金實(shí)物交割。”
“個(gè)人什么時(shí)候開(kāi)辦,央行沒(méi)拿出最后的時(shí)間表,但可以肯定只要國(guó)家開(kāi)辦這項(xiàng)業(yè)務(wù),建行不出意外情況就是第一批。像上海開(kāi)放了機(jī)構(gòu)交易,但個(gè)人柜臺(tái)交易沒(méi)有最后確定。目前,建行正在著手準(zhǔn)備‘先試點(diǎn),后推廣’的方案。如果國(guó)家規(guī)定試點(diǎn)開(kāi)辦,建行很可能會(huì)先開(kāi)放2-3個(gè)城市,包括上海、北京;如果全放開(kāi),建行就一步到位。”中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人銀行部有關(guān)人士說(shuō)。
中國(guó)工商銀行一位人士肯定地說(shuō),開(kāi)放個(gè)人炒金業(yè)務(wù)肯定不會(huì)超過(guò)兩個(gè)月。黃金的貨幣性能已大大降低,儲(chǔ)藏成本高,避險(xiǎn)保值功能又非常強(qiáng),沒(méi)有理由不早點(diǎn)使它加入到個(gè)人理財(cái)?shù)男袠I(yè)中來(lái)。銀行厲兵秣馬
人大金融專(zhuān)家陶湘表示,“黃金作為一種重要的避險(xiǎn)工具,具有保值、增值功能,對(duì)百姓來(lái)說(shuō),它來(lái)得‘實(shí)在’,即便金價(jià)下跌,也不可能太離譜。相對(duì)于目前風(fēng)云變幻的股市,黃金市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)要低得多。并且黃金與股票、債券等有著負(fù)相關(guān)的關(guān)系,可以很好地分散風(fēng)險(xiǎn)。但要想讓老百姓加入進(jìn)來(lái),各行必須創(chuàng)出有自己特色的黃金理財(cái)品種,雙方也才能真正受益!
“個(gè)人炒金的品種還沒(méi)有具體定下來(lái),還不好對(duì)外說(shuō),但在實(shí)物上會(huì)打出自己的品牌,有可能帶有龍的標(biāo)記。其配套系統(tǒng)、制度辦法都在積極準(zhǔn)備”,中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人銀行部有關(guān)人士告訴記者。
她解釋說(shuō),“個(gè)人炒金主要有兩種形式,一種是‘紙黃金’,一種是實(shí)物。這項(xiàng)業(yè)務(wù)會(huì)以‘紙黃金’(黃金存折)為主,作為個(gè)人來(lái)說(shuō)把黃金放在家里意義不大,個(gè)人炒金的主要目的是爭(zhēng)取差價(jià),不是讓你把黃金擺在家里天天看,這樣做成本太高!
據(jù)她推測(cè),建行很可能搞一些紀(jì)念活動(dòng),并設(shè)計(jì)具有收藏價(jià)值的金飾品,增強(qiáng)其升值功能。還會(huì)在推出的時(shí)候發(fā)放有普及性的宣傳冊(cè)。建行還將不定時(shí)公布、計(jì)算存金利息,定期打入個(gè)人黃金存折。各行的金條、金錠等實(shí)物都會(huì)找特殊的工廠自己定制,以便只回收自己的實(shí)物。
中國(guó)工商銀行與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的情形大抵與建行類(lèi)似,目前都沒(méi)有確切的品種。
工行資金部的一位不愿透露姓名的人士說(shuō),“這很難說(shuō),但肯定會(huì)有我們自己的特色。工行目前正在為此進(jìn)行四個(gè)方面的準(zhǔn)備工作:為了讓交易方式有一個(gè)高起點(diǎn),會(huì)把交易黃金的功能加進(jìn)高效的電子化交流系統(tǒng),比如網(wǎng)上銀行、電話銀行等;推出一個(gè)理財(cái)品種;把其融入理財(cái)服務(wù)中去,與其他理財(cái)品種捆綁在一起后提供服務(wù);對(duì)炒金者進(jìn)行培訓(xùn)等。”
而中國(guó)銀行的趙先生承認(rèn),該行已經(jīng)有了自己的個(gè)人炒金的理財(cái)工具名號(hào)——“黃金寶”。
專(zhuān)家指出:“在國(guó)際形勢(shì)并不明朗的情形之下,個(gè)人炒金是一種投資契機(jī),現(xiàn)在我國(guó)個(gè)人投資渠道比較窄,在中國(guó)民間資本量相當(dāng)大的情況下,黃金市場(chǎng)發(fā)展很有前景”,中國(guó)銀行資金部趙先生坦言,“這時(shí),黃金的避險(xiǎn)保值功能便凸顯出來(lái)。但炒金的投機(jī)性不強(qiáng),與股市有負(fù)相關(guān)的關(guān)系,一升一降。就其價(jià)格來(lái)看,黃金市場(chǎng)走勢(shì)平緩,變動(dòng)范圍不大,但作為長(zhǎng)期投資與保值來(lái)說(shuō)對(duì)老百姓有利。個(gè)人炒金達(dá)到‘一枝獨(dú)秀’是不可能的,從黃金市場(chǎng)的波動(dòng)性與短期收益性來(lái)看它是無(wú)法與外匯市場(chǎng)相比的。但它固有的避險(xiǎn)性、保值性、長(zhǎng)期收益性與外匯市場(chǎng)有互補(bǔ)關(guān)系。它的推出會(huì)分流一部分民間資金,大約3-5成左右的投資者有意投身黃金炒作業(yè)務(wù),應(yīng)該說(shuō)個(gè)人炒金有比較好的市場(chǎng)預(yù)期。但收益性會(huì)因人而異,看炒金者的投資天賦、本金及收益率,炒金的投入相對(duì)來(lái)說(shuō)比較大,10萬(wàn)塊錢(qián)左右是收益好的底線。”
他分析,炒金與投資股票大體是一樣的:在資金方面分為可投資金與不可投資金,兩種資金要分開(kāi),不能盲目投資;對(duì)黃金這類(lèi)產(chǎn)品和影響其價(jià)格走勢(shì)的各方面因素都要十分了解,其中包括國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)、黃金供求狀況、國(guó)際黃金冶煉廠商及它的需求企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、金價(jià)在技術(shù)層面是什么樣的態(tài)勢(shì)、當(dāng)前幾大國(guó)際黃金市場(chǎng)的情況等等。
他告誡,老百姓炒金一方面要立足于上海黃金交易所,另一方面又要與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格保持同步,黃金市場(chǎng)幾乎相當(dāng)于24小時(shí)營(yíng)業(yè),東京-澳洲-香港-倫敦-紐約。因此,炒金者,不僅要關(guān)注上海金價(jià),還要關(guān)注在其他相關(guān)時(shí)間內(nèi)各個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)?傮w上看,黃金投資與外匯投資有很大的可比性,可以互為參照,炒金者可以拿外匯市場(chǎng)的投資技巧與方式再加上黃金的獨(dú)特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行投資。
另外,雖然金錠、金條、黃金飾品有一定的收藏價(jià)值,但黃金投資市場(chǎng)的立足點(diǎn)是金融資產(chǎn)的保值與增值,黃金作為實(shí)物的收藏價(jià)值在投資市場(chǎng)上不是很強(qiáng)。收藏價(jià)值是一種需求,投資者可以把兩方面價(jià)值結(jié)合起來(lái)來(lái)滿足對(duì)黃金飾品的一種偏好。
趙先生說(shuō),“我們可以把黃金比作一種外幣或人民幣,兩者之間都是一種比值關(guān)系;外幣市場(chǎng)24小時(shí)立足于國(guó)際行情之上,時(shí)刻都在波動(dòng)的性質(zhì)不同于投資于國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng),黃金市場(chǎng)幾乎也一樣!
中國(guó)銀行北京市分行零售業(yè)務(wù)處山小姐說(shuō),個(gè)人炒金要有很大的收益不是很樂(lè)觀,機(jī)會(huì)很少。現(xiàn)在國(guó)與國(guó)之間交換貨幣都用美元表示,黃金作為硬通貨幣的功能逐漸削弱,金價(jià)走勢(shì)比較穩(wěn)定,央行要開(kāi)辦個(gè)人炒金業(yè)務(wù)是讓老百姓多一種理財(cái)渠道,是經(jīng)濟(jì)繁榮的一種表現(xiàn)。炒金,價(jià)格波動(dòng)是基礎(chǔ),這樣的機(jī)會(huì)很少,而且稍縱即逝很難把握。炒金者要學(xué)會(huì)歸避?chē)?guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)、政治等三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此,中國(guó)建設(shè)銀行個(gè)人銀行部的有關(guān)人士指出,“這是一個(gè)很好的機(jī)會(huì),對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)又多了一個(gè)理財(cái)渠道。‘9·11’以后,金價(jià)就漲得非常厲害。作為投資者,要注意國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、股票走勢(shì)、我國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等三個(gè)方面的因素。投資者要關(guān)注世界黃金走勢(shì),它與國(guó)際黃金市場(chǎng)的緊密性很強(qiáng)。我們國(guó)家剛剛開(kāi)始這項(xiàng)業(yè)務(wù),其實(shí)它跟做債券是一樣的,與產(chǎn)量、用途、技術(shù)因素都有關(guān)聯(lián)。個(gè)人投資者要從對(duì)黃金開(kāi)放的政策、市場(chǎng)、技術(shù)等三方面來(lái)判斷,才能做到低買(mǎi)高賣(mài)賺取利潤(rùn)。黃金與國(guó)際市場(chǎng)的緊密性比股票市場(chǎng)要強(qiáng),其價(jià)格與國(guó)際接軌相對(duì)直接,因此還需關(guān)心黃金國(guó)際價(jià)格走勢(shì)。”
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根據(jù)GoldFieldsMineralServicesGFMS公布的最新預(yù)測(cè)顯示,2002年全球黃金生產(chǎn)預(yù)計(jì)下降3%。
這是自1995年以來(lái)的第一次下跌,而隨著黃金儲(chǔ)備的日益耗盡和全球黃金生產(chǎn)的不斷下降,勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致全球黃金產(chǎn)量的長(zhǎng)期下跌。根據(jù)GFMS的統(tǒng)計(jì)顯示,今年上半年,全球黃金礦的生產(chǎn)為1216噸,同比減少了63噸,降幅達(dá)5%。
我國(guó)的黃金儲(chǔ)備自1981年以來(lái)一直保持在394噸,與其他主要國(guó)家相比,處于相當(dāng)?shù)偷乃。況且我國(guó)還是經(jīng)濟(jì)實(shí)力尚待大力加強(qiáng)、金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)、金融體制不完善的發(fā)展中國(guó)家,故更需要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候適當(dāng)增持黃金。
來(lái)源:經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)