中新網(wǎng)5月18日電 據(jù)證券日報報道，中國證監(jiān)會17日在其網(wǎng)站上正式發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，于今日起施行，《中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準程序》同時廢止。《管理辦法》的發(fā)布，標志著再融資全面啟動后，IPO也開始正式啟動。據(jù)了解，首次公開發(fā)行將率先在完成股改或進入股改程序的公司市值達到一定比例的省區(qū)啟動。

　　在發(fā)行人的獨立性方面，《管理辦法》對發(fā)行人的資產(chǎn)、人員、財務、機構(gòu)和業(yè)務的獨立性提出了要求。一是要求發(fā)行人應當具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關的土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或使用權，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；二是要求發(fā)行人的高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事以外的其他職務，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領薪；三是要求發(fā)行人應當建立獨立的財務核算體系，能夠獨立作出財務決策，具有規(guī)范的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度；四是要求發(fā)行人應當建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構(gòu)，獨立行使經(jīng)營管理職權，不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)有機構(gòu)混同的情形；五是發(fā)行人的業(yè)務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭或顯失公允的關聯(lián)交易。

　　《管理辦法》在發(fā)行人的財務指標方面提出五點要求：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補虧損。

　　《管理辦法》要求，發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務。除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。

　　《管理辦法》指出，發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準的，發(fā)行人以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的，發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章系偽造或者變造的，除依照《證券法》的有關規(guī)定處罰外，中國證監(jiān)會將采取終止審核并在36個月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施。發(fā)行人披露盈利預測的，利潤實現(xiàn)數(shù)如未達到盈利預測的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預測審核報告簽字注冊會計師應當在股東大會及中國證監(jiān)會指定報刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告。利潤實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測的50%的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在36個月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。(侯捷寧)