中新網(wǎng)7月3日電 規(guī)范的融資融券交易下個月即將現(xiàn)身中國證券市場。中國證監(jiān)會日前發(fā)布《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點內(nèi)部控制指引》，并自8月1日起實施。
據(jù)此間證券媒體報道，融資融券業(yè)務(wù)，是指券商向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出、并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。《辦法》規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，必須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)；證監(jiān)會將組織專家對申請人的試點實施方案進(jìn)行評審，在同等條件下，凈資本水平居于前列的公司優(yōu)先。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，融資融券業(yè)務(wù)將采取“先試點、后推開”的辦法。初期只批準(zhǔn)少數(shù)優(yōu)質(zhì)證券公司開展試點，試點公司只能將自有證券和資金出借給客戶，客戶買賣的標(biāo)的證券僅限于證券交易所公布范圍內(nèi)的上市證券。待試點取得經(jīng)驗、有關(guān)規(guī)則進(jìn)一步完善后，再批準(zhǔn)其他具備條件的證券公司從事這一業(yè)務(wù)，并逐步擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來源。
《辦法》對申請試點的證券公司提出了多項嚴(yán)格要求，包括：必須是經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新試點類券商；公司治理健全，內(nèi)部控制有效；公司及其董事、監(jiān)事、高管最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政和刑事處罰；最近兩年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可，且已對實施進(jìn)度作出明確安排；已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險監(jiān)控的集中管理；已制定切實可行的試點實施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展融資融券業(yè)務(wù)試點所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券等。
《辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好。在公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的客戶，以及公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。證券公司應(yīng)當(dāng)制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)。
客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金�？蛻羧谌u出的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。
《辦法》還規(guī)定，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)在合同中明確約定，融資、融券的額度、期限、利率(費(fèi)率)、利息(費(fèi)用)的計算方式；保證金比例、維持擔(dān)保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔(dān)保債權(quán)范圍等事項�？蛻糁荒芘c一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。證券公司向全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占其凈資本的比例等風(fēng)險控制指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會的規(guī)定。
《指引》全面梳理了證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點的管理制度、操作流程和風(fēng)險識別與控制等。要求證券公司應(yīng)當(dāng)對融資融券業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)當(dāng)由證券公司總部承擔(dān)。證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限；指定專人實時監(jiān)控客戶擔(dān)保物價值與客戶債務(wù)價值及其比例的變動情況。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身營運(yùn)成本、市場狀況以及客戶資信等因素確定融資融券的利率與費(fèi)率；應(yīng)當(dāng)制定強(qiáng)制平倉的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，當(dāng)客戶未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物或到期未償還債務(wù)時，立即強(qiáng)制平倉。
據(jù)了解，為配合《辦法》的發(fā)布、實施，上海、深圳證券交易所和中國證券登記結(jié)算公司分別制定了有關(guān)實施細(xì)則，并將于近期發(fā)布；中國證券業(yè)協(xié)會還將發(fā)布《融資融券合同必備條款》、《融資融券交易風(fēng)險揭示書》等。(聞?wù)倭�、夏麗華)
